लिफाफा चैनल

लिफाफा चैनल, जिसे कभी-कभी “लिफाफा” के रूप में संदर्भित किया जाता है, दो अलग-अलग मूविंग एवरेज से बनता है जो मूल्य के मूविंग एवरेज से परिभाषित प्रतिशत दूर होता है।

बनने वाला परिणामी चैनल ऊपरी और निचले बाउंड स्तरों का प्रतिनिधित्व करता है। व्यापारी चैनल के बाहर के क्षेत्र की व्याख्या कर सकते हैं, जहां बाजार में अधिक खरीद या अधिक बिक्री हो सकती है।

चैनल सबसे अधिक बार एक मूल्य चार्ट पर आच्छादित होता है, जो वर्तमान मूल्य के संबंध में कहां है, इसकी कल्पना करने की अनुमति देता है। बैंड के बीच पड़ी कीमत “सामान्यीकृत क्षेत्र” की पहचान करती है। व्यापार संकेत तब उत्पन्न होते हैं जब कीमत चैनल के बाहर चलती है।

बोलिंगर बैंड के समान, एक व्यापारी बैंड के बाहर एक कदम की व्याख्या कैसे करता है यह व्यक्तिगत विवेक पर आधारित है। कुछ, उदाहरण के लिए, शीर्ष बैंड के ऊपर एक “ब्रेकआउट” के रूप में एक कदम की व्याख्या कर सकते हैं – और इसलिए संभवतः लंबे समय तक चलने का एक कारण। अन्य लोग इसे अलग तरह से देख सकते हैं और कीमत को बढ़ा हुआ या अधिक खरीद के रूप में देख सकते हैं और बेचने/लघु अवसर की तलाश कर सकते हैं।

लिफाफा चैनल की गणना

लिफाफा चैनल में दो चलती औसत की गणना शामिल है (या तीन यदि कोई मध्य बैंड चुनता है) जो एक चलती से प्लस या माइनस n % दूर हैं कीमत का औसत।

एक साधारण मूविंग एवरेज को प्राइस बार के पिछले एक्स नंबर के क्लोजिंग प्राइस के औसत के रूप में परिभाषित किया गया है।

मूविंग एवरेज को एक्सपोनेंशियल और फ्रंट वेटेड वेरिएंट में भी समायोजित किया जा सकता है, जो पुराने डेटा के सापेक्ष अधिक वर्तमान डेटा पर अधिक भार डालते हैं।

ऊपर और नीचे के बैंड की गणना कीमत बार के पिछले X नंबर के क्रमशः उच्च और निम्न मूल्य इनपुट के आधार पर की जाती है।

इन बैंडों को प्रतिशत विचलन के संबंध में उपयोगकर्ता परिभाषित इनपुट के साथ ऊपर या नीचे समायोजित किया जा सकता है।

मिडिल बैंड, यदि किसी को प्रदर्शित करने के लिए चुना जाता है, तो यह कीमत का साधारण मूविंग एवरेज है।

“एक्स” उपयोगकर्ता परिभाषित है।

50-अवधि की सेटिंग अधिकांश चार्टिंग सॉफ़्टवेयर पर डिफ़ॉल्ट होती है जिसमें संकेतक शामिल होता है।

कुछ चार्टिंग सॉफ़्टवेयर पर, लिफाफा चैनल समायोजन सुविधा को मानक विचलन की संख्या को इनपुट करने के रूप में परिभाषित किया गया है (अधिक संख्या में व्यापक बैंड और कम संख्या में संकीर्ण बैंड का उत्पादन)।

लेकिन यह गलत है।

लिफाफा चैनल बस बैंड को एक निश्चित प्रतिशत तक ऊपर या नीचे ले जाते हैं।

यदि मानक विचलन सही इनपुट थे, तो वे बोलिंजर बैंड के बराबर होंगे।

दोनों समान संकेतक हैं, लेकिन अलग-अलग अवधारणाएं हैं।

परवाह किए बिना, लिफाफा चैनल को प्रत्येक व्यक्तिगत व्यापारी की प्राथमिकताओं को पूरा करने के लिए अनुकूलित किया जा सकता है।

लिफाफा चैनल का उपयोग

लिफाफा चैनल को आमतौर पर बोलिंजर बैंड के सापेक्ष “मूल्य उत्क्रमण” सूचक के रूप में व्याख्या किया जाता है, इसकी तुलना तुलनीय है।

बोलिंगर बैंड की गणना मूविंग एवरेज के मानक विचलन का उपयोग करके की जाती है, जो इसे अस्थिरता के प्रति अधिक प्रतिक्रियाशील बनाता है।

लिफाफा चैनल माध्य से + n % और – n % की चलती औसत का उपयोग करता है। यह इसे अस्थिरता के प्रति कम प्रतिक्रियाशील बनाता है और, जैसा कि इसके नाम से पता चलता है, एक वास्तविक चैनल या निश्चित सीमा के करीब कुछ जो कीमत के साथ ऊपर और नीचे चलता है।

मध्य बैंड, यदि प्लॉट किया गया है, दोनों बोलिंगर बैंड और लिफाफा चैनल के बीच समान है।

बोलिंगर बैंड का उपयोग आमतौर पर ट्रेंड-फॉलोइंग इंडिकेटर के रूप में किया जाता है, जहां बैंड के बाहर कीमतों में बदलाव उस दिशा में एक ब्रेकआउट का सुझाव देता है। यह आमतौर पर अस्थिरता को मापने के तरीके के रूप में भी प्रयोग किया जाता है, जहां तंग बैंड कम अस्थिरता दर्शाते हैं और विस्तृत बैंड उच्च अस्थिरता दर्शाते हैं।

लिफाफा चैनल , हालांकि, आम तौर पर संभावित मूल्य उत्क्रमण का एक बेहतर गेज है। यदि माध्य से प्रतिशत विचलन काफी अधिक सेट किया गया है, तो स्वाभाविक रूप से यह उम्मीद की जाती है कि कीमत केवल दुर्लभ अवसरों पर ही उस सीमा के बाहर उद्यम करेगी।

इसके अलावा, जब कीमत तेजी से चलती है जिसके लिए चैनल के बाहर जाने की आवश्यकता होती है, तो ये चालें आम तौर पर फीकी होती हैं। हो सकता है कि बाजार खबरों पर प्रतिक्रिया दे रहे हों, और शुरुआती कदम अक्सर उतावले और अतिदेय होते हैं, जिससे उलटफेर होता है। अपवाद हो सकते हैं और होते हैं, खासकर जब नई जानकारी बाजार के मूल्य निर्धारण को तेजी से बदलती है। लेकिन लंबी अवधि के लिए कोई बाजार घातीय नहीं रहता है।

नीचे दी गई छवि बोलिंगर बैंड और लिफाफा चैनल को उसी चार्ट पर S&P 500 पर दिखाती है। बोलिंगर बैंड हरे रंग की ऊपरी और निचली सीमा वाले बड़े बादल द्वारा दर्शाए जाते हैं। लिफाफा चैनल ज्यादातर बोलिंगर बैंड के भीतर छोटा बादल है जो नीली सीमाओं द्वारा दर्शाया गया है।

यह उस डिग्री पर जोर देता है जिस पर बोलिंगर बैंड अस्थिरता के लिए अधिक प्रतिक्रियाशील होते हैं जबकि लिफाफा चैनल एक निश्चित सीमा के रूप में रहता है।

बाजार में जितनी अधिक अस्थिरता होती है असमानता उतनी ही अधिक स्पष्ट हो जाती है। WTI कच्चे तेल पर लिफाफा चैनल के संबंध में बोलिंगर बैंड की चौड़ाई पर विचार करें (लगभग 2.5x अमेरिकी इक्विटी की वार्षिक अस्थिरता):

और विशेष रूप से बिटकॉइन के संबंध में (अमेरिकी इक्विटी की लगभग 20x अस्थिरता):

तो जबकि व्यापारी अद्वितीय के आधार पर लिफाफा चैनल को अलग-अलग तरीकों से लागू करेंगे व्याख्याएं, जब कीमत ऊपरी बैंड (“ओवरबॉट”) को छूती है तो बिक्री संकेत जारी किया जाना आम बात है।

दिए गए मूल्य के बैंड के भीतर एक निश्चित प्रतिशत समय तक रहने की संभावना है, इससे मूल्य उलटा संकेत वैधता का विचार मिलता है। यह किस हद तक सच है, लिफाफे की चौड़ाई पर निर्भर है।

लिफाफा जितना बड़ा होगा, उतनी ही लंबी कीमत उसके भीतर रहेगी।

बड़े लिफाफा चैनल संकेतों की आवृत्ति को कम करते हैं, लेकिन उनकी सटीकता में वृद्धि होती है (क्योंकि संभावना है कि वे बैंड के बाहर उद्यम शुरू करने की संभावना कम है)।

यह इस सूचक का उपयोग करने वाले व्यापारी पर निर्भर है कि वह दोनों के बीच संतुलन सही करे।

लिफाफा चैनल के व्यापार उदाहरण

EUR/USD दैनिक चार्ट

2016 के अमेरिकी राष्ट्रपति चुनाव के बाद, कई परिसंपत्ति वर्गों में उथल-पुथल हुई। अमेरिकी डॉलर में मजबूती आई, जिसके कारण EUR/USD में गिरावट।

जब तक लिफाफा चैनल पर आपकी सेटिंग अत्यधिक रूढ़िवादी (विस्तृत बैंड) नहीं होती, तब तक आपको इस कदम पर कम से कम एक सिग्नल दिखाई देता। नवंबर के अंत में आपको दो सिग्नल मिले।

बेशक, एक बार जब आप एक व्यापार में प्रवेश करते हैं तो हमेशा यह सवाल होता है कि कहां से बाहर निकलना है, और यह समान रूप से महत्वपूर्ण है। यह व्यापारी पर निर्भर करता है। कोई भी निम्नलिखित का उपयोग कर सकता है:

• व्यापार से बाहर निकलने के संकेत के रूप में मध्य बैंड का एक स्पर्श, इस विचार के तहत कि कीमत सामान्य हो गई है और अब “अजीब से बाहर” नहीं है।
• कैंडलस्टिक पैटर्न जो सुझाव देते हैं कि व्यापार की दिशा भविष्य में आपके खिलाफ जा सकती है (जैसे, डोजी कैंडल, एनगल्फिंग पैटर्न)।
• समर्थन या प्रतिरोध स्तर जहां आदेशों के भीड़भाड़ होने की संभावना है और गति को रोकने का कारण बनता है।
• एक और संकेतक द्वारा पूरी तरह से डिक्टेट किया गया।

मूल्य उत्क्रमण व्यापार जोखिम भरा हो सकता है क्योंकि वे अनिवार्य रूप से प्रचलित प्रवृत्ति के विपरीत चलते हैं।

रुझान अक्सर किसी कारण से होते हैं। वित्तीय बाजारों में अक्सर देखे जाने वाले दीर्घकालिक दिशात्मक मैक्रोइकॉनॉमिक रुझान केंद्रीय बैंकों द्वारा वित्तीय संपत्ति खरीदने के कारण हो सकते हैं, कैरी-संबंधित जहां एक उच्च-उपज वाली मुद्रा में निवेश करने के लिए कम-प्रतिफल वाली मुद्रा उधार ली जाती है, चल रही है आपूर्ति और मांग का संतुलन, और कई अन्य कारण।

इस बाजार में बाद में दो अतिरिक्त सिग्नल भी देखे होंगे।

ये काम कर सकते थे, लेकिन केवल प्रवृत्ति में अस्थायी विराम के रूप में। जैसा कि उल्लेख किया गया है, प्रवृत्ति से लड़ना मुश्किल हो सकता है और सावधानी से चलना चाहिए।

हमारे पास 2-3 और सिग्नल भी हैं।

बाहर निकलने की योजना के आधार पर ये मामूली रूप से लाभदायक प्रतीत होते हैं। जैसा कि ऊपर सुझाव दिया गया है, दोजी मोमबत्तियों से या चैनल के मध्य बैंड के स्पर्श से लाभ लिया जा सकता है।

निष्कर्ष

एनवेलप चैनल एक प्राइस रिवर्सल इंडिकेटर है जिसे मूल्य में खिंचाव होने पर निदान करने के लिए डिज़ाइन किया गया है। बैंड जितना चौड़ा होगा, सिग्नल उतने ही कम होंगे। लेकिन वे अधिक विश्वसनीय होंगे। “बहुत संकीर्ण” के बजाय “बहुत चौड़ा” जाने के पक्ष में चुनाव करना बेहतर है क्योंकि उत्तरार्द्ध बहुत अधिक अविश्वसनीय संकेत उत्पन्न करेगा।

लिफाफा चैनल को किसी भी समय सीमा पर लागू किया जा सकता है, लेकिन कारोबार की जा रही संपत्ति और किसी के समय सीमा के आधार पर इसकी सेटिंग्स को बदलने की आवश्यकता होगी।

परिसंपत्ति जितनी अधिक अस्थिर होगी और समय सीमा जितनी अधिक होगी, गुणवत्ता मूल्य उत्क्रमण संकेतों को उत्पन्न करने के लिए चैनल को उतना ही व्यापक बनाने की आवश्यकता होगी।

उदाहरण के लिए, किसी व्यक्ति के लिए प्रति घंटा चार्ट से ट्रेडिंग करना और दिनों (हफ्तों, महीनों, या यहां तक ​​कि वर्षों के बजाय) के लिए पदों को रखने की योजना बनाना, एनवेलप चैनल को आनुपातिक चौड़ाई से कम किया जाना चाहिए, यदि यह हो सकता है मुख्य रूप से दैनिक चार्ट से व्यापार।

इसी तरह, यदि मुख्य रूप से साप्ताहिक चार्ट से बाहर व्यापार करते हैं, तो किसी को कम समय सीमा में व्यापार करने वाले व्यक्ति के सापेक्ष चौड़ाई बढ़ानी चाहिए।