जन सूचकांक

मास इंडेक्स समय के साथ सुरक्षा में उच्च और निम्न कीमतों के बीच अंतर का अध्ययन करता है। इसे अस्थिरता पर एक अध्ययन माना जाता है। एक बार मास इंडेक्स एक निश्चित स्तर से ऊपर चला जाता है, फिर वापस नीचे चला जाता है, आमतौर पर यह व्याख्या की जाती है कि एक प्रवृत्ति परिवर्तन आगामी हो सकता है।

अधिकांश तकनीकी विश्लेषण संकेतकों की तरह, इसे शुरू में दैनिक चार्ट के लिए डिज़ाइन किया गया था, हालांकि व्यापारी किसी भी समय सीमा पर इसका उपयोग करने के लिए पूरी तरह से स्वतंत्र हैं।

(मास इंडेक्स का सामान्य प्रदर्शन)

मास इंडेक्स की गणना

मास इंडेक्स की गणना करने के चार चरण हैं:

1. 9 की गणना करें किसी भी अवधि के लिए उच्च और निम्न कीमतों के बीच अंतर का दिन घातीय मूविंग एवरेज (ईएमए)।
2. चरण एक में उत्पादित मूविंग एवरेज के 9-दिवसीय ईएमए की गणना करें।
3. चरण एक में उत्पादित ईएमए को चरण दो में निर्मित ईएमए से विभाजित करें।
4. वांछित अवधियों की संख्या के लिए चरण तीन में मान जोड़ें।

चरण चार में, अवधियों की संख्या, डिफ़ॉल्ट रूप से, आम तौर पर 25 पर सेट होती है। इसलिए, आमतौर पर गणना करने के लिए 25 अवधियों की एक श्रृंखला का योग किया जाता है।

इसे चार्टिंग सॉफ़्टवेयर की सेटिंग में समायोजित किया जा सकता है।

मास इंडेक्स की व्याख्या

इंडिकेटर के डेवलपर डोनाल्ड डोरसे ने सुझाव दिया कि एक बार मास इंडेक्स 27 से ऊपर चला जाता है, फिर 26.5 से नीचे गिर जाता है, यह एक संकेत हो सकता है कि प्रवृत्ति रिवर्स कोर्स कर सकती है।

ये स्तर, निश्चित रूप से, बाजार के कारोबार के आधार पर भिन्न हो सकते हैं। मास इंडेक्स पर 27 की रीडिंग काफी अस्थिर सुरक्षा को दर्शाती है। स्वाभाविक रूप से, कुछ अन्य की तुलना में अधिक अस्थिर हैं। अधिक अस्थिर सुरक्षा को समान व्याख्या प्राप्त करने के लिए 27 से अधिक उच्च सीमा की आवश्यकता हो सकती है। इसी तरह, कम अस्थिर सुरक्षा के लिए कम सीमा की आवश्यकता हो सकती है।

मास इंडेक्स अद्वितीय है क्योंकि यह मूल्य और मात्रा को बदलने की मानक विश्लेषणात्मक तकनीकों के बाहर बाजार में संभावित उत्क्रमण बिंदुओं की पहचान करना चाहता है। हालांकि एक व्यापारिक सीमा मूल्य और मात्रा से जुड़ी हो सकती है, मास इंडेक्स उन व्यापारिक सीमाओं पर निर्भर करता है जो विशेष रूप से एक या दूसरे के प्रत्यक्ष मूल्य पर केंद्रित नहीं होते हैं।

इसके अलावा, जबकि मास इंडेक्स एक संभावित प्रवृत्ति परिवर्तन का संकेत दे सकता है, यह इस बारे में कुछ नहीं कहता है कि इसकी दिशा क्या हो सकती है। इस कारण से, संकेतक का उपयोग अन्य उपकरणों के साथ संयोजन के रूप में किया जाना चाहिए – तकनीकी संकेतक, कैंडलस्टिक पैटर्न, मौलिक विश्लेषण – बेहतर गेज के लिए जहां कीमत जाने की संभावना है और झूठे संकेतों से बचाती है।

व्यापार उदाहरण

मान लें कि हम डिफ़ॉल्ट सेटिंग्स का उपयोग करके मास इंडेक्स लागू करते हैं। मास इंडेक्स का उपयोग अलगाव में नहीं किया जाना चाहिए, इसलिए इसे व्यापक प्रणाली के हिस्से के रूप में उपयोग किया जाना चाहिए।

सिग्नल उत्पन्न करने के लिए हम 50-अवधि के एसएमए और 21-अवधि के एसएमए का उपयोग करेंगे।

• जब 21-अवधि का एसएमए (नारंगी रेखा) 50-अवधि के एसएमए (नीली रेखा) से ऊपर होता है तो यह एक अपट्रेंड को परिभाषित करेगा।
• जब 50-अवधि का एसएमए (नीली रेखा) 21-अवधि के एसएमए (नारंगी रेखा) से ऊपर होता है, तो यह एक गिरावट को परिभाषित करेगा।

यदि हमें मास इंडेक्स से एक पुष्टिकरण संकेत प्राप्त होता है, तो हम तब तक प्रतीक्षा करेंगे जब तक एसएमए हमारे व्यापार प्रवेश संकेत का उत्पादन करने के लिए पार नहीं हो जाते।

यह सुनिश्चित करने के लिए कि हमारा संकेत अभी भी विश्वसनीय है, हम यह कहते हुए एक नियम स्थापित कर सकते हैं कि किसी भी व्यापार को तेज और धीमे एसएमए दोनों द्वारा दर्शाए गए रुझान के साथ लिया जाना चाहिए।

यदि दोनों सकारात्मक ढलान वाले हैं, तो हम लंबे ट्रेडों के प्रति पक्षपाती होंगे। यदि दोनों का ढलान नकारात्मक है, तो हम छोटे ट्रेडों के प्रति पक्षपाती होंगे।

सादगी के लिए, हम केवल संकेतक के डेवलपर द्वारा चित्रित मूल नियमों पर व्यापार करेंगे। अर्थात्, यदि मास इंडेक्स 27 से ऊपर जाता है और बाद में 26.5 से नीचे आता है, तो हम ऊपर बताए अनुसार एसएमए द्वारा तय की गई किसी भी दिशा में ट्रेड करेंगे।

सिस्टम

तो चीजों को सूचीबद्ध करने के लिए, यह हमारी प्रणाली है:

1. यदि मास इंडेक्स 27 से ऊपर उठता है, तो 26.5 से नीचे आता है, हम ट्रेंड रिवर्सल की तलाश में होंगे।

2. हम सिग्नल उत्पन्न करने के लिए 50-अवधि के एसएमए और 21-अवधि के एसएमए का उपयोग करेंगे।

यदि धीमा (उच्च-अवधि) एसएमए तेज (निचली-अवधि) एसएमए से ऊपर है, तो हम एक लंबे व्यापार में प्रवेश करने के लिए बाद के क्रॉस (यानी, धीमी गति से ऊपर तेज एसएमए) की प्रतीक्षा करेंगे। शॉर्ट ट्रेडों के लिए इसके विपरीत।

3. हम लॉन्ग ट्रेड्स तभी लेंगे जब धीमे और तेज एसएमए दोनों में सकारात्मक ढलान हो। हम शार्ट ट्रेड तभी लेंगे जब धीमे और तेज़ एसएमए दोनों में नकारात्मक ढलान हो।

उदाहरण #1

यदि S&P 500 के दैनिक चार्ट पर लागू किया जाता है, तो हमारे पास निम्नलिखित हैं:

आइए बताते हैं कि इसका क्या मतलब है।

1. मास इंडेक्स (निचला चार्ट) पर, क्षैतिज सफेद रेखाएं दिखाती हैं कि 27 और 26.5 स्तर कहां हैं। संकेत प्राप्त करने के लिए, जैसा कि उल्लेख किया गया है, हमें इस सूचक पर 27 से ऊपर चढ़ने और 26.5 से नीचे गिरने की आवश्यकता है। इस मामले में, चूंकि धीमा एसएमए तेजी से एसएमए से ऊपर था – एक डाउनट्रेंड को दर्शाता है – जब एसएमए फिर से क्रॉस करते हैं तो ट्रेंड रिवर्सल की स्थिति में हम एक ट्रेड लेंगे।

2. धीमे और तेज एसएमए दोनों में सकारात्मक ढलान है, जो लंबे ट्रेडों की ओर पूर्वाग्रह की पुष्टि करता है। एक बार तेजी से एसएमए धीमी एसएमए से ऊपर हो जाने पर हम एक व्यापार करेंगे, यह पुष्टि के रूप में कि प्रवृत्ति तेजी में बदल गई है (यानी, एक लंबा व्यापार)।

3. यह अंततः होता है और अब सभी तीन मानदंडों को पूरा करता है। यह स्तर मूल्य चार्ट पर ऊर्ध्वाधर सफेद रेखा द्वारा दिखाया गया है और मास इंडेक्स 26.5 से नीचे टूटने के लगभग एक महीने बाद होता है।

एक बार व्यापार गति में सेट हो जाने के बाद, जैसे ही चलती औसत प्रवृत्ति में बदलाव की पुष्टि करने के लिए फिर से पार हो जाती है, यह व्यापार बंद हो जाता है क्योंकि यह लंबे व्यापार संकेत को अमान्य कर देता है।

यह सफेद तीर द्वारा चिह्नित है। जिस स्तर पर इस व्यापार को बंद कर दिया गया होता वह संवाददाता ऊर्ध्वाधर सफेद रेखा द्वारा दिखाया गया है। इस व्यापार ने एक सम्मानजनक लाभ कमाया होगा।

बाद में हमारी भी यही स्थिति है। मास इंडेक्स 27 के स्तर से ऊपर एक बड़ी चाल बनाता है। यह अंततः 26.5 से नीचे वापस आ जाता है। धीमा एसएमए तेज़ एसएमए से ऊपर है इसलिए हम एक लंबा व्यापार करने के लिए एसएमए के फिर से पार करने की प्रतीक्षा करेंगे। यह व्यापार अभी फलीभूत होना बाकी है।

एक बार जब एसएमए फिर से पार हो जाते हैं और यदि दोनों सकारात्मक रूप से झुके हुए हैं, तो हम एक और लंबे व्यापार की ओर बढ़ेंगे।

उदाहरण #2

यहां हमारे पास मुद्रा जोड़ी AUD/USD का चार्ट है। हम दो ट्रेड सेटअप देखते हैं:

ट्रेड #1

1. पहले मामले में, हम पहले 27 से ऊपर चल रहे मास इंडेक्स के साथ शुरू करते हैं। यह बाद में 26.5 से नीचे चलता है, प्रवृत्ति बदलाव के लिए हमें बाहर देखने के लिए अग्रणी।

2. प्रवृत्ति सकारात्मक है – धीमे एसएमए के ऊपर तेज एसएमए, दोनों चलती औसत सकारात्मक ढलान के साथ। एसएमए के पार हो जाने के बाद यह हमें व्यापार प्रविष्टि की तलाश करने की ओर ले जाता है और दोनों एक छोटी प्रविष्टि के लिए नकारात्मक रूप से झुके हुए हैं।

3. हम अंततः यह संकेत प्राप्त करते हैं। लघु व्यापार की शुरुआत नीचे की ओर इशारा करते हुए लाल तीर से चिह्नित होती है।

हम एसएमए के बाद के क्रॉसओवर पर इस व्यापार से बाहर निकलते हैं, जैसा कि सफेद तीर द्वारा चिह्नित किया गया है।

व्यापार #2

दूसरे मामले में, हमें एक साथ वह सब कुछ मिलता है जिसकी हमें आवश्यकता होती है।

मास इंडेक्स के 27 से ऊपर हो जाने के बाद, हम प्रवृत्ति परिवर्तन के ठीक समय पर 26.5 से नीचे की ओर जाते हैं।

तेजी से एसएमए धीमी एसएमए के नीचे से नीचे की ओर जाता है ताकि डाउनट्रेंड की शुरुआत दिखाई दे जबकि दोनों एसएमए नकारात्मक रूप से झुके हुए हैं।

यह व्यापार अभी भी खुला रहेगा। जैसा कि बाहर निकलने के लिए मानक दृष्टिकोण रहा है, हम एसएमए के बाद के क्रॉसओवर की प्रतीक्षा करेंगे ताकि यह पुष्टि हो सके कि प्रवृत्ति बदल गई है। अब तक व्यापार इसी दृष्टिकोण के पक्ष में रहा है।

निष्कर्ष

मास इंडेक्स एक बाजार में इसकी व्यापारिक सीमाओं का विश्लेषण करके संभावित मूल्य प्रत्यावर्तन की पहचान करता है।

इसकी गणना ट्रेडिंग रेंज के एक एक्सपोनेंशियल मूविंग एवरेज को लेकर और इसे डबल एक्सपोनेंशियल मूविंग एवरेज से विभाजित करके की जाती है, फिर एक निर्दिष्ट अवधि में योग को जोड़ दिया जाता है।

जब मास इंडेक्स बढ़ता है, तो इसका मतलब है कि ट्रेडिंग रेंज के परिवर्तन की दर कम हो रही है – यानी, ट्रेडिंग रेंज का परिमाण कम अस्थिर होता जा रहा है – और कीमत के एक या दूसरे दिशा में रुझान होने की संभावना है। यह इस धारणा के तहत उड़ता है कि कम अस्थिरता उच्च अस्थिरता पैदा करने की संभावना है।

एक संभावित ट्रेंड रिवर्सल का एक संकेत मूल रूप से 27 स्तर से ऊपर और फिर 26.5 स्तर से नीचे एक ब्रेक के रूप में चित्रित किया गया था।

मास इंडेक्स प्रवृत्ति के भविष्य के प्रक्षेपवक्र का कोई संकेत नहीं देता है – यदि कोई बदलाव वास्तव में स्टोर में है – क्या इसका मतलब सकारात्मक से नकारात्मक, साइडवेज़ से सकारात्मक, सकारात्मक से अधिक सकारात्मक, और इसी तरह आगे बढ़ना है। यह झूठे संकेतों से भी ग्रस्त है। इसका मतलब यह है कि इसे किसी भी ट्रेडिंग सिस्टम की सटीकता में सुधार करने के लिए अन्य संकेतकों के साथ संयोजन के रूप में इस्तेमाल किया जाना चाहिए जिसमें यह कार्यरत है।

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