การกระจายการลงทุนเป็นกลยุทธ์การลงทุนที่เน้นการลดความเสี่ยง เรียกร้องให้มีการสร้างพอร์ตโฟลิโอที่มีการลงทุนที่หลากหลาย เหตุผลเบื้องหลังคือผลตอบแทนเชิงลบที่เป็นไปได้ของการลงทุนบางส่วนจะถูกทำให้เป็นกลางโดยผลตอบแทนเชิงบวกของการลงทุนอื่นๆ ในพอร์ตโฟลิโอ
ด้วยความเสี่ยงที่ฟังดูง่ายเกินไป: การกระจายความเสี่ยงนั้นไม่มากไปกว่าการเทียบเท่าทางการเงินของ ” ไม่เก็บไข่ทั้งหมดของคุณไว้ในตะกร้าใบเดียว ”
พิสูจน์แล้วว่าในทางสถิติ พอร์ตการลงทุนที่หลากหลายมักจะให้ผลตอบแทนระยะยาวที่ดีกว่า พวกเขายังช่วยลดความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการลงทุน
การกระจายการลงทุนสามารถเป็นรูปเป็นร่างได้ภายในประเภทสินทรัพย์ นอกจากนี้ยังสามารถครอบคลุมสินทรัพย์หลายประเภทและตลาดที่กำหนดทางภูมิศาสตร์
แม้ว่าอาจจำกัดผลการดำเนินงานในระยะสั้น แต่กลยุทธ์การลงทุนนี้ก็เป็นหนึ่งในเครื่องมือหลักของนักลงทุนสถาบัน ผู้เล่นหลักดังกล่าวไม่รีบร้อน การลดความเสี่ยงจะมีค่ามากกว่ากำไรระยะสั้นสำหรับพวกเขาเสมอ
พวกเขายังมีทรัพยากรในการรวบรวมพอร์ตการลงทุนที่หลากหลายและให้ผลกำไร
สำหรับนักลงทุนรายย่อย เห็นได้ชัดว่าการกระจายการลงทุนทำได้ยากกว่า นี่เป็นหนึ่งในเหตุผลที่นักลงทุนประเภทนี้มักจะชอบกองทุนรวม
การกระจายการลงทุนตามสินทรัพย์หรือประเภทสินทรัพย์
เมื่อกระจายการลงทุนในสินทรัพย์ประเภทต่างๆ ความสัมพันธ์ที่ต่ำระหว่างการลงทุนจะได้รับ
ความสัมพันธ์ต่ำสนับสนุนความหลากหลายในการลงทุน ตัวเลือกในเรื่องนี้มีมากมาย
- หุ้น
- พันธบัตร
- อสังหาริมทรัพย์
- ตลาดเงิน
- ตั๋วเงินคลัง
- สินค้าโภคภัณฑ์
- ETFs
กระจายความเสี่ยงภายใน ประเภทสินทรัพย์เป็นแบบฝึกหัดที่ต้องใช้กลเม็ดเด็ดพรายมากขึ้น การเลือกหุ้นที่มีความสัมพันธ์ต่ำและมีศักยภาพในการทำกำไรสูงคือสิ่งที่ผู้เชี่ยวชาญด้านการลงทุนทำได้ดีที่สุด
สำหรับนักลงทุนรายย่อย การลงทุนในกองทุนรวมก็สมเหตุสมผลกว่า
ETFs นำเสนอทางเลือกที่เหมาะสมอีกทางหนึ่งสำหรับพอร์ตการลงทุนที่หลากหลาย ในขณะที่กองทุนรวมมีการกระจายความเสี่ยงตามประเภทสินทรัพย์ ETF มีขอบเขตที่แคบกว่า
มูลค่าตลาดเป็นปัจจัยในเรื่องนี้เช่นกัน
แม้ว่าพันธบัตรอาจดูเข้มงวดเป็นพิเศษ แต่ก็มีตัวเลือกมากมายเช่นกัน มีทั้งพันธบัตรที่ให้ผลตอบแทนสูง พันธบัตรเทศบาล คลัง หุ้นกู้ ฯลฯ
กระจายการลงทุนข้ามพรมแดน
การกระจายการลงทุนไปยังตลาดต่างประเทศเหมาะสมอย่างยิ่ง ท้ายที่สุดแล้ว ตลาดดังกล่าวมีแนวโน้มที่จะมีความสัมพันธ์กับตลาดในประเทศน้อยกว่า โดยไม่คำนึงว่านักลงทุนจะอาศัยอยู่ที่ใด
การเลือกหุ้นสหรัฐฯ และญี่ปุ่น หรือการลงทุนในกองทุนดัชนีสหรัฐฯ และญี่ปุ่น เป็นตัวอย่างที่สมบูรณ์แบบในเรื่องนี้
ข้อดีและข้อเสีย
การกระจายความเสี่ยงช่วยบริหารความเสี่ยง ให้ผลตอบแทนระยะยาวที่ดีกว่า และป้องกันความผันผวนของตลาด
ข้อดีของมันค่อนข้างชัดเจน แล้วด้านพลิกของเหรียญล่ะ?
นอกจากจะจำกัดความสามารถในการทำกำไรในระยะสั้นแล้ว การกระจายความเสี่ยงยังมีค่าใช้จ่ายสูงอีกด้วย สิ่งนี้ถือเป็นจริงทั้งในด้านเงินและเวลา
การกระจายความเสี่ยงที่เหมาะสมนำมาซึ่งค่าคอมมิชชั่นและค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมมากขึ้น นอกจากนี้ อาจใช้เวลานานในการใช้กลยุทธ์นี้
ตัวเลือกการกระจายความเสี่ยง
ตามที่กล่าวไว้ กองทุนรวมและ ETF เสนอโอกาสที่เหมาะสมในการกระจายความเสี่ยงให้กับผู้ค้าปลีก
ที่กล่าวว่าภายในหมวด ETF มีตัวเลือกที่อาจมีประสิทธิภาพดีกว่า ETF ที่ใช้งานทั่วไป
ผู้จัดการ ETF บางรายได้คิดค้นวิธีคัดกรองตราสารทุนและปรับสมดุลตามการวิเคราะห์โดยละเอียดและปัจจัยพื้นฐาน ซึ่งแตกต่างจากวิธีคิดตามมูลค่าตลาดตามปกติ
ตัวอย่างในเรื่องนี้คือ ETF ที่สมดุลตามอัตราส่วนหนี้สินต่อทุนและผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้น
ETF เหล่านี้บางส่วนมีผลงานที่น่าประทับใจ
สรุป
การกระจายการลงทุนเป็นแนวทางกลยุทธ์การลงทุนที่ยอดเยี่ยม อย่างไรก็ตาม นักลงทุนจำเป็นต้องพิจารณาปัจจัยหลายประการในเรื่องนี้ ความเสี่ยงที่ยอมรับได้เป็นปัจจัยหนึ่ง คุณสมบัติเฉพาะของสินทรัพย์เป้าหมาย/ประเภทสินทรัพย์ก็มีความสำคัญเช่นกัน
พอร์ตการลงทุนที่มีรูปแบบเหมาะสมนั้นยากต่อการจัดการและรวบรวม ดังนั้น ETF และกองทุนรวมจึงเป็นวิธีที่ดีที่สุดสำหรับนักลงทุนรายย่อยในการกระจายการลงทุน
604 Wds