सांड और भालू प्रमाण पत्र

बुल एंड बियर सर्टिफिकेट कई लोकप्रिय वैश्विक संपत्तियों पर लीवरेज्ड अटकलों की पेशकश करते हैं। भालू और बैल प्रमाण पत्र की उत्पत्ति, व्यापारी उनका उपयोग कैसे कर सकते हैं, और इन उत्पादों बनाम अन्य व्यापारिक वाहनों के पेशेवरों और विपक्षों की खोज के लिए पढ़ें। हम बुल और बियर सर्टिफिकेट ट्रेडिंग के साथ शीर्ष ब्रोकरों को भी रैंक देते हैं।

सांड और भालू प्रमाणपत्र क्या हैं?

बुल एंड बियर सर्टिफिकेट, जिसे लीवरेज सर्टिफिकेट भी कहा जाता है, वैश्विक सूचकांकों, कमोडिटीज और शेयरों सहित अंतर्निहित संपत्तियों की एक श्रृंखला के लिए एक्सपोजर प्रदान करता है। वे अनिवार्य रूप से व्यापारियों को किसी विशेष संपत्ति के दैनिक मूल्य आंदोलन का लाभ उठाते हुए, स्थिर मूल्य प्रवृत्तियों से लाभ कमाने की अनुमति देते हैं।

यहां बताया गया है कि वे कहां से आए थे, और वे कैसे काम करते हैं:

उत्पत्ति

बुल और बियर अनुबंधों को पहली बार 2001 में यूरोपीय और ऑस्ट्रेलियाई बाजारों में पेश किया गया था और इनमें एक पैर जमाने का विकास किया है बाजारों के साथ-साथ एशिया में भी।

प्रमाणपत्र बड़े वित्तीय संस्थानों द्वारा जारी किए जाते हैं और कई प्रमुख एक्सचेंजों पर खरीदे जा सकते हैं, जैसे नैस्डैक नॉर्डिक और यूरोनेक्स्ट ।

भालू और बैल प्रमाणपत्र का नाम लोकप्रिय शेयर बाजार की शर्तों से लिया गया है। तो, भालू और बैल बाजार का क्या मतलब है और दोनों के बीच क्या अंतर है?

• एक “भालू बाजार” कम आर्थिक विकास और नकारात्मक निवेशक भावना में से एक है, जिसमें कई प्रतिभूतियां लंबे समय तक और मूल्य में भारी गिरावट का अनुभव करती हैं।

तदनुसार, “भालू” प्रमाणपत्र का उपयोग यह अनुमान लगाने के लिए किया जाता है कि संपत्ति की कीमत घट जाएगी ।

एक “बुल मार्केट” एक सकारात्मक बाजार दृष्टिकोण का वर्णन करता है जहां इक्विटी के मूल्य में वृद्धि की उम्मीद है। नतीजतन, “बुल” प्रमाणपत्र का उपयोग यह अनुमान लगाने के लिए किया जाता है कि किसी संपत्ति की कीमत बढ़ जाएगी।

बुल और बियर सर्टिफिकेट कैसे काम करते हैं

एक बुल या बियर सर्टिफिकेट खरीदने के बाद, एक अंतर्निहित परिसंपत्ति में बाद के मूल्य आंदोलनों को इसके आंतरिक उत्तोलन के अनुसार अनुबंध के मूल्य में ट्रैक किया जाता है। यह मैकेनिक उन व्यापारियों से परिचित होगा जिन्होंने लीवरेज्ड या उलटा

ETF में निवेश किया है।

उदाहरण के लिए, यदि कोई निवेशक 1:5 (5x) लीवरेज के साथ

FTSE पर आधारित बियर सर्टिफिकेट खरीदता है, तो इंडेक्स के मूल्य में 3% की कमी से मूल्य में 15% की वृद्धि होगी उनके अनुबंध का।

यह निवेशक या तो नकद निकाल सकता है और अपना 15% लाभ ले सकता है, व्यापार शुल्क घटा सकता है, या अनुबंध को आगे बढ़ने के अवसर के लिए चक्रवृद्धि लाभ दे सकता है।

व्यापारियों को यह भी ध्यान देना चाहिए कि ये प्रमाणपत्र समाप्ति तिथियों और बाधा स्तरों के साथ आते हैं, जिस बिंदु पर उनके जारीकर्ताओं द्वारा अनुबंधों को “कॉल” किया जाता है। यदि एक बैल / भालू प्रमाणपत्र अपने निचले अवरोध पर पहुंचता है, तो यह निवेशकों को नकारात्मक संतुलन से बचाने के लिए बेकार हो जाता है।

किसी व्यक्तिगत प्रमाणपत्र को देखने पर विशिष्ट स्तरों और समाप्ति पर विवरण उपलब्ध होते हैं।

सांड और भालू प्रमाणपत्र विवरण – Vontobel

बाजार

जबकि बैल और भालू प्रमाणपत्र मुख्य रूप से यूरोप और एशिया में उपयोग किए जाते हैं, ये उत्पाद वैश्विक संपत्ति की एक विस्तृत श्रृंखला को कवर करते हैं।

बुल और बियर प्रमाणपत्र के माध्यम से, व्यापारी अनुमान लगा सकते हैं:

वैश्विक सूचकांक

यूएस, यूरोपीय और एशियाई शेयर

स्पॉट और फ्यूचर कमोडिटीज

सरकार द्वारा जारी और कॉर्पोरेट बांड

वास्तव में,

यूरोनेक्स्ट अपने एक्सचेंजों पर 11,000 से अधिक लीवरेज प्रमाणपत्र सूचीबद्ध करता है, जबकि इन उपकरणों का हांगकांग स्टॉक एक्सचेंज और नैस्डैक नॉर्डिक पर भी दृढ़ता से प्रतिनिधित्व किया जाता है।

यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि बैल और भालू प्रमाणपत्र केवल व्यापार के लिए उपलब्ध हैं, जबकि उनकी अंतर्निहित संपत्ति स्थानीय विनिमय घंटों के भीतर है।

लीवरेज

लीवरेज ट्रेडिंग बुल और बियर सर्टिफिकेट को लोकप्रिय बनाने का एक बड़ा हिस्सा है।

निवेशक 1:20 तक के लिवरेज के साथ सर्टिफिकेट एक्सेस कर सकते हैं, हालांकि अधिक अस्थिर बाजारों में लिवरेज कम होगा।

उदाहरण के लिए, लोकप्रिय बुल एंड बियर सर्टिफिकेट जारीकर्ता नॉर्डिया मार्केट इंडेक्स फ्यूचर्स सर्टिफिकेट्स पर 1:20 तक लीवरेज की पेशकश करता है, लेकिन सिंगल शेयरों पर केवल 1:5।

प्रमाणपत्र अपनी निचली सीमाओं के कारण अचानक बड़े मूल्य आंदोलनों के बाद बेकार हो सकते हैं। इसलिए, अत्यधिक लीवरेज वाले उत्पादों का सावधानी से इलाज करें।

शुल्क

अन्य उपकरणों जैसे

CFDs और बाइनरी विकल्प की तुलना में, बुल और बियर प्रमाणपत्रों के लिए ट्रेडिंग शुल्क अपेक्षाकृत जटिल हैं।

सबसे पहले, निवेशकों को उनके द्वारा उपयोग किए जा रहे एक्सचेंज पर स्प्रेड और/या ट्रेडिंग कमीशन को ध्यान में रखना होगा। कुछ एक्सचेंज फ्लैट कमीशन लगाएंगे, जबकि अन्य प्रतिशत दर लगा सकते हैं। व्यापारियों को यह निर्धारित करने के लिए कि उनके वित्तीय हितों के लिए कौन सी दरें सर्वोत्तम हैं, बैल और भालू प्रमाणपत्र दलालों के बीच खरीदारी करनी चाहिए।

प्रमाण पत्र की आंतरिक लागत में अक्सर एक व्यवस्थापक शुल्क शामिल होता है, जबकि उत्तोलन वाले सभी अनुबंध ब्याज दर, या आधार दर शुल्क के अधीन होते हैं। जबकि व्यवस्थापक शुल्क आमतौर पर 1% से कम होता है, ब्याज शुल्क प्रमाणपत्र के लाभ पर निर्भर करता है। ये शुल्क वार्षिक आधार पर प्रदर्शित किए जाते हैं और प्रति उत्तोलन गुणक बिंदु 1.5% तक पहुंच सकते हैं।

उच्च आधार दर शुल्क को मुनाफे में खाने से रोकने के लिए, उच्च उत्तोलन वाले बुल/बीयर प्रमाणपत्रों का लघु अवधि के आधार पर सबसे अच्छा कारोबार किया जाता है।

ट्रेडिंग बुल एंड बियर सर्टिफिकेट्स के पेशेवर

• सरल उत्पाद – बुल और बियर प्रमाणपत्रों की आंतरिक उत्तोलन और दिशा उन्हें
• बाजार विकल्प – के साथ निवेश करना आसान बनाती है ट्रेडर्स स्टॉक, इंडेक्स, कमोडिटीज, फ्यूचर्स, और अधिक

लीवरेज ट्रेडिंग –

• 1:20 तक के लिवरेज के साथ, मार्जिन ट्रेडिंग का उपयोग लाभ को बढ़ाने के लिए किया जा सकता है।

छाया हुआ घाटा –

• निवेशक बुल/बियर सर्टिफिकेट में डाले गए से अधिक नहीं खो सकते कभी-कभी उच्च और कई फीस व्यापारिक बुल और बियर प्रमाणपत्रों से मुनाफे में खा सकते हैं

अमेरिका में लोकप्रिय नहीं –

यूरोप और एशिया में ठोस समर्थन के बावजूद, लीवरेज्ड प्रमाणपत्रों के लिए अमेरिकी बाजार सीमित

है लंबी अवधि के लिए अनुकूल नहीं –

स्टैकिंग लागत और उच्च उत्तोलन लंबी अवधि के निवेश के लिए बुल और बियर प्रमाणपत्रों को अनुपयुक्त बनाते हैं
• कर योग्य –
• बाइनरी विकल्प के विपरीत, जिन्हें इस रूप में वर्गीकृत किया गया है जुआ और ब्रिटेन जैसे कुछ क्षेत्रों में कर नहीं लगाया जाता है, बैल और भालू प्रमाणपत्र व्यापारिक करों के अधीन हैं
• वर्तमान आय – ट्रेडिंग बैल और भालू प्रमाणपत्र लाभांश या ब्याज भुगतान प्रदान नहीं करेंगे
• बुल एंड बियर सर्टिफिकेट्स का व्यापार कैसे करें 1) एक ब्रोकर/प्रदाता

खोजें सर्वश्रेष्ठ बुल और बियर सर्टिफिकेट ट्रेडिंग फर्मों की तुलना करते समय, एक अच्छा एक्सचेंज होगा:

• व्यापक होगा बुल/बीयर ट्रेडिंग उत्पादों और अंतर्निहित बाजारों की रेंज

प्रमाण पत्र विनिर्देशों के साथ व्याख्या की गई व्यावहारिक प्रशिक्षण सामग्री

FCA, CySEC या ASIC जैसे प्रतिष्ठित निकाय द्वारा विनियमित हों

तेज़, कम लागत वाले भुगतान का समर्थन करें आपकी स्थानीय मुद्रा में विकल्प

एक ठोस ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म और/या मोबाइल ऐप है

प्रतिस्पर्धात्मक शुल्क और कमीशन है

ब्रोकर के साथ एक खाता स्थापित करें जो इन सभी मानदंडों को पूरा करता हो।

2) अपनी संपत्ति चुनें

आप किस संपत्ति पर सट्टा लगाना चाहेंगे?

अधिकांश एक्सचेंजों में एक खोज फ़ंक्शन होगा जहां आप अंतर्निहित परिसंपत्ति के आधार पर तेजी से / भालू प्रमाणपत्रों की एक सूची पा सकते हैं, जिसमें यूरोपीय स्टॉक, सोने जैसी वस्तुएं, या डैक्स जैसे सूचकांक शामिल हैं।

एक बार आपके पास यह सूची हो जाने के बाद, अपनी भविष्यवाणी की दिशा चुनें – एक

• बैल

प्रमाण पत्र यदि आपको लगता है कि कीमत बढ़ेगी, और एक

भालू

प्रमाण पत्र यदि आपकी भविष्यवाणी कीमत में कमी की है।

उत्तोलन भी तेजी और भालू प्रमाणपत्रों का एक महत्वपूर्ण घटक है। ध्यान रखें कि अपने निवेश का अधिक लाभ न उठाएं अन्यथा आपका प्रमाणपत्र जल्दी से अपनी निचली सीमा को छू सकता है और आपके पास कुछ भी नहीं रह जाएगा।

3) विवरणों की जांच करें

प्रत्येक प्रमाणपत्र अद्वितीय है, और इसकी सीमा और एक समाप्ति तिथि है जिस पर प्रमाणपत्र “कॉल” करेगा। सुनिश्चित करें कि आप इन मूल्यों से परिचित हैं।

4) प्रमाण पत्र खरीदें एक बार प्रमाणपत्र की कीमत उस स्तर पर आ जाए जिससे आप खुश हैं, तो अपना प्रमाणपत्र खरीदें। अब आप अपनी पोजीशन को तब तक रोके रख सकते हैं जब तक आप एक्सपायरी या कीमत के ऊपरी या निचले सीमा तक पहुंचने तक चाहें।

रणनीतियाँ और युक्तियाँ

यहां चार व्यापारिक रणनीतियाँ हैं जो बुल और बियर प्रमाणपत्रों के व्यापार के लिए अच्छी तरह से अनुकूल हैं:

ट्रेडिंग द न्यूज

डिजिटल युग में, बाजार तेजी से उभरने पर प्रतिक्रिया करते हैं वैश्विक समाचार। हालांकि, ब्रेकिंग न्यूज अभी भी गेंद पर निवेशकों को लाभ के अवसर प्रदान कर सकती है।

चाहे आप किसी विशिष्ट संपत्ति पर ध्यान केंद्रित कर रहे हों या आम तौर पर किसी बाजार या क्षेत्र को देख रहे हों, आय रिपोर्ट, नई तकनीकी प्रगति और क्षेत्रीय आर्थिक स्वास्थ्य जैसी आगामी समाचार घटनाओं के शीर्ष पर बने रहने से उत्सुक निवेशकों को हाजिर होने में मदद मिल सकती है आगामी रुझान।

कुछ निवेशक एक अफवाह के उभरने पर अनुमान लगाना चुनते हैं और आधिकारिक समाचार की घोषणा होने के बाद बेचते हैं।

अन्य समाचार जारी होने के बाद प्रवृत्ति के “शीर्ष” समय का प्रयास करते हैं और सुधार पर शर्त लगाते हैं।

आपकी चुनी हुई ट्रेडिंग पद्धति के बावजूद, अनुकूलित अलर्ट जो आपको विशिष्ट क्षेत्रों में ब्रेकिंग न्यूज के बारे में सूचित करते हैं, एक सफल रणनीति के साथ मदद कर सकते हैं।

फंडामेंटल निवेश

फंडामेंटल वे हैं जो किसी इक्विटी या संपत्ति को दीर्घकालिक मूल्य देते हैं। इसके विपरीत, मजबूत मौलिक मूल्य की कमी मूल्य में दीर्घकालिक कमी का संकेत दे सकती है।

मूल्य या उसके अभाव का पता लगाने के लिए, कुछ व्यापारी हाल की कमाई या ऋण शेष जैसे चर के आधार पर किसी संपत्ति की कीमत की तुलना सेक्टर बेंचमार्क से करने के लिए गणित का उपयोग करते हैं। अन्य भविष्य की आपूर्ति और वस्तु या मुद्रा की मांग के आधार पर सूचित भविष्यवाणियां करते हैं।

इस तथ्य के कारण कि एक परिसंपत्ति का मूल्य एक विस्तारित समय अवधि में बदलने की उम्मीद है, मौलिक व्यापार शायद ही कभी त्वरित, महत्वपूर्ण मूल्य परिवर्तन उत्पन्न करता है। इसलिए निवेशक फंडामेंटल पर ट्रेडिंग करते समय कम-लीवरेज बुल एंड बियर सर्टिफिकेट चुन सकते हैं, जिनकी एक्सपायरी दूर हो।

तकनीकी विश्लेषण

ऐसे हजारों संकेतक, ओवरले और ग्राफ़िंग टूल हैं जिनका उपयोग व्यापारी किसी परिसंपत्ति की भविष्य की कीमत का अनुमान लगाने के लिए कर सकते हैं। तकनीकी विश्लेषण, विदेशी मुद्रा और सीएफडी व्यापारियों का पसंदीदा, व्यापार “सिग्नल” उत्पन्न कर सकता है जो लघु, मध्यम और दीर्घकालिक मूल्य परिवर्तन का सुझाव देता है।

बुल/बेयर प्रमाणपत्रों का निहित उत्तोलन तकनीकी विश्लेषण संकेतों पर व्यापार कर सकता है, जो अक्सर महत्वपूर्ण मूल्य उतार-चढ़ाव, एक संभावित आकर्षक रणनीति का सुझाव दे सकता है। इसके अतिरिक्त, सीएफडी के विपरीत, एक प्रमाण पत्र की निचली सीमा निवेशकों को किसी व्यापार में अपनी हिस्सेदारी से अधिक खोने से रोकती है।

ऑटोमेशन

ट्रेडिंग बॉट्स आमतौर पर पदों को तेजी से निष्पादित करने के साधन के रूप में उपयोग किए जा रहे हैं।

स्पीड के अलावा,

ऑटोमेटेड

ट्रेडिंग टूल भी निवेशकों को हैंड्स-ऑफ दृष्टिकोण का उपयोग करने और समीकरण से अपनी भावनाओं को दूर करने की अनुमति देते हैं।

जबकि बुल/बियर ट्रेडों को स्वचालित करना

विदेशी मुद्रा

और

सीएफडी

जैसे अन्य उत्पादों की तुलना में कम समर्थित है, कुछ एक्सचेंज व्यापारियों को अपने प्लेटफॉर्म पर बॉट सॉफ़्टवेयर चलाने की अनुमति दे सकते हैं।

यह देखने के लिए कि क्या यह संभव है, अपने एक्सचेंज या ब्रोकर से जांचें।

ट्रेडिंग बुल एंड बियर सर्टिफिकेट्स पर अंतिम शब्द यूरोप और एशिया के व्यापारियों के लिए बुल एंड बियर सर्टिफिकेट एक विकल्प है जो कैप्ड लॉस के साथ लीवरेज्ड सट्टा चाहते हैं। कमोडिटीज जैसे बाजारों में फैले निवेशकों के लिए हजारों उत्पाद उपलब्ध हैं, सूचकांक, स्टॉक और बॉन्ड। हालांकि, विपक्ष में वैकल्पिक व्यापारिक वाहनों की तुलना में उच्च व्यापार शुल्क और कम कर देनदारियां शामिल हैं।

ट्रेडिंग शुरू करने के लिए बुल और बियर सर्टिफिकेट के साथ सर्वश्रेष्ठ ब्रोकर्स की हमारी तालिका का उपयोग करें। अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न

मैं बुल और बियर प्रमाणपत्रों पर किस प्रकार के उत्तोलन का उपयोग कर सकता हूं?

भालू और बैल प्रमाणपत्रों में उनके अनुबंधों में निर्मित उत्तोलन है। अधिकतम उत्तोलन आम तौर पर 1:20 है, जो एक अंतर्निहित परिसंपत्ति में मूल्य आंदोलनों को 20 गुना बढ़ा सकता है।

प्रमाण पत्र का उपयोग यह अनुमान लगाने के लिए कर सकते हैं कि किसी संपत्ति की कीमत में वृद्धि होगी।

ट्रेडिंग बुल एंड बियर सर्टिफिकेट सुरक्षित है?