पूंजी अनुपात

पूंजी अनुपात एक फर्म के भीतर संपत्ति के दिए गए स्तर को बनाए रखने के लिए आवश्यक इक्विटी और ऋण निधि की मात्रा का माप है। आम तौर पर, अनुपात जितना अधिक होता है, उतनी ही अधिक कंपनी ने अपनी कुल संपत्ति के अनुपात के रूप में उधार लिया है (या तो इक्विटी बढ़ाकर या धन उधार लेकर)।

यह मापता है कि किसी फर्म के पास संपत्ति के मूल्य में गिरावट के जोखिम को कवर करने के लिए पर्याप्त भंडार (इसका पूंजी पर्याप्तता अनुपात) है, जो संभावित रूप से दिवालियापन की ओर ले जाता है।

2009 में स्थापित बेसल III नियामक नियमों के तहत, यह कवरेज जोखिम-भारित संपत्तियों का कम से कम 12.9% होना चाहिए।

व्यापार में पूंजी अनुपात

हालांकि यह सभी व्यवसायों पर लागू होता है, यह 2007-09 के वित्तीय संकट के परिणामस्वरूप हाल के वर्षों में वित्तीय फर्मों के लिए विशेष रूप से प्रासंगिक हो गया है, जिसमें बैंकों को इससे पीड़ित पाया गया था तरलता (सॉल्वेंसी से अलग) मुद्दे, जिसके कारण उधार देने में तेजी से कटौती हुई, जिससे आर्थिक संकट की तीव्रता बढ़ गई।

बंधक संकट का असर कम होने के बाद, यूएस, यूरोप और यूके के केंद्रीय बैंकों ने अपने घरेलू वित्तीय संस्थानों को समय-समय पर “तनाव परीक्षण” कराने का निर्णय लिया।

ये परीक्षण मूल्यांकन करते हैं कि बैंकों के पास काल्पनिक अत्यधिक आर्थिक झटकों को अवशोषित करने के लिए पर्याप्त पूंजी थी या नहीं, जैसे कि बाजार में गिरावट, गिरवी अपराध आदि के लिए एक गहरी मंदी, और बाजार, ऋण और तरलता जोखिमों के लिए संस्थानों की भेद्यता का आकलन करने के लिए .

यूके में, अंतिम तनाव परीक्षण (2019 में लागू) ने कई परिदृश्यों को देखा, जिनमें शामिल हैं:

  • स्टर्लिंग विनिमय दर सूचकांक में 28% की गिरावट
  • मौद्रिक नीति आधार ब्याज दरों में 4% की वृद्धि
  • घरेलू संपत्ति की कीमतों में 33% की गिरावट
  • शेयर की कीमतों में 41% की गिरावट
  • बेरोजगारी दर बढ़कर 9.2% हो गई

  • उस तिथि तक, यूके के सभी 7 वित्तीय संस्थानों ने इस परीक्षा को पास कर लिया।
  • अगला 2021 के मध्य में होने वाला है और 2020 के COVID महामारी के परिणामस्वरूप,
  • प्रतिकूल परिदृश्य

को एक बार फिर से कस देगा, उपरोक्त परिदृश्यों में से अंतिम 4 पार हो गए थे।

अगर कोई वित्तीय संस्थान इन परीक्षणों में विफल रहता है, तो उनसे अपेक्षा की जाएगी कि वे नियामकों को इन कमजोरियों को दूर करने के लिए एक योजना प्रदान करें, जिसमें नए या मौजूदा निवेशकों से अतिरिक्त पूंजी जुटाने के लिए मजबूर होना शामिल हो सकता है।

यह आसान नहीं हो सकता है और इसलिए सभी बैंक उस परिणाम से बचने की कोशिश करेंगे।

कुछ लोगों ने तर्क दिया है कि ये परीक्षण बार को बहुत कम सेट करते हैं, जिससे इन संस्थानों के लिए उत्तीर्ण होना आसान हो जाता है, लेकिन अगर ऐसा है, तो कोई भी बाज़ार से फैसले पारित करने की उम्मीद कर सकता है, उनमें से कोई भी एक संकट को देखकर संकट में प्रतीत होता है अंतर-बैंक फंडिंग की उनकी लागत में वृद्धि।