सीएफडी की खरीद और बिक्री।
ये शुल्क आमतौर पर कुल व्यापार मूल्य का एक प्रतिशत होता है और विशेष रूप से लगातार व्यापारियों या बड़ी रकम से निपटने वाले लोगों के लिए तेजी से बढ़ सकता है।
हालांकि, कुछ ब्रोकर कुछ प्रकार के सीएफडी के लिए कमीशन-मुक्त व्यापार या कम कमीशन दरों की पेशकश कर सकते हैं।
ओवरनाइट फाइनेंसिंग
इसे स्वैप रेट या रोलओवर फीस के रूप में भी जाना जाता है, ओवरनाइट फाइनेंसिंग शुल्क तब लागू होते हैं जब रात भर CFD पोजीशन रखते हैं।
ऐसा इसलिए है क्योंकि सीएफडी लीवरेज्ड उत्पाद हैं, जिसका अर्थ है कि आप व्यापार करने के लिए पैसा उधार ले रहे हैं और उधार ली गई राशि पर ब्याज का भुगतान करना होगा।
रातोंरात वित्तपोषण शुल्क की गणना आपकी स्थिति के आकार और प्रासंगिक इंटरबैंक ब्याज दर के आधार पर की जाती है।
ये शुल्क सकारात्मक या नकारात्मक दोनों हो सकते हैं, यह इस बात पर निर्भर करता है कि आप किसी विशेष संपत्ति पर लॉन्ग हैं या शॉर्ट।
निष्क्रियता शुल्क
यदि आप एक निश्चित अवधि के लिए व्यापार नहीं करते हैं तो कुछ ब्रोकर निष्क्रियता शुल्क ले सकते हैं।
ये शुल्क दलालों के बीच बहुत भिन्न हो सकते हैं और एक निश्चित राशि या आपके खाते की शेष राशि का प्रतिशत हो सकते हैं।
किसी भी अप्रत्याशित शुल्क से बचने के लिए अपने ब्रोकर के नियमों और शर्तों की जांच करना महत्वपूर्ण है।
जब ओपनिंग और क्लोजिंग पोजीशन दोनों होती हैं, तो आमतौर पर प्रति ट्रेड एक न्यूनतम कमीशन चार्ज होता है ताकि ब्रोकर तब भी अपने नुकसान की भरपाई कर सकें जब ग्राहक कम वॉल्यूम पर ट्रेड कर रहे हों। यह विभिन्न दलालों के बीच भी भिन्न होता है। ध्यान दें, यदि कोई कमीशन लागू किया जाता है तो स्प्रेड अक्सर मार्क अप या शून्य नहीं होता है।
खाता शुल्क
विभिन्न ब्रोकर, जैसे आईजी , सीएमसी मार्केट , प्लस500 और ट्रेडिंग212 , खाता लागत के माध्यम से अतिरिक्त सीएफडी शुल्क शामिल करते हैं। आमतौर पर, ये सक्रियण की तुलना में खाते की निष्क्रियता से अधिक संबंधित होते हैं, जिससे निष्क्रियता की एक निश्चित अवधि के बाद, आपके खाते से एक निर्धारित राशि काट ली जाएगी। यह समय-समय पर तब तक किया जाएगा जब तक कि आपकी धनराशि शून्य न हो जाए, और आप ट्रेड करके अपने खाते को फिर से सक्रिय कर सकते हैं। यदि नहीं, तो आप या ब्रोकर खाता बंद कर सकते हैं।
ओवरनाइट शुल्क
अधिकांश ब्रोकर आपकी पोजीशन को रात भर रखने के लिए CFD शुल्क लेते हैं जब उनके पास कोई समाप्ति तिथि नहीं होती है, जिसे ओवरनाइट स्वैप कहा जाता है। इन्हें होल्डिंग फीस या फाइनेंसिंग चार्ज के रूप में भी संदर्भित किया जा सकता है। आपके व्यापार की दिशा के आधार पर ये लागत नकारात्मक और सकारात्मक दोनों हो सकती हैं, और आमतौर पर प्रतिशत का उपयोग करके गणना की जाती है। फिर से, ये प्रदाताओं के बीच भिन्न होते हैं, इसलिए IG और eToro रातोंरात CFD ट्रेडिंग शुल्क Trading212 और CMC मार्केट्स चार्ज से भिन्न हो सकते हैं। इन लागतों की गणना आम तौर पर एक मानक प्रकाशित दर के आधार पर की जाती है, उदा।
यूके में लंदन इंटर-बैंक द्वारा प्रस्तावित दर। एक बार जब आप एक सीएफडी पोजीशन खोलते हैं, तो आप जितने दिनों के लिए पोजीशन ओपन रखते हैं, उतने दिनों के लिए आपको ब्याज शुल्क प्राप्त होगा। यह उक्त मानक प्रकाशित दर प्लस या माइनस ~2% के साथ होगा (इस पर निर्भर करता है कि आपके पास एक लंबी या छोटी स्थिति और ब्रोकर की दरें हैं)।
आमतौर पर, दिन के अंत में परिसंपत्ति मूल्य का उपयोग गणना के लिए किया जाता है, जो दैनिक रूप से किया जाता है। सभी ब्रोकर एक ही तरह से स्वैप चार्ज करते हैं और ये सीएफडी फीस ब्रोकर से जुड़ी फंडिंग लागत को कवर करती है जो उधार ली गई धनराशि के साथ आपकी पोजीशन खोलती है।
यह ध्यान देने योग्य है कि रातोंरात सीएफडी शुल्क हमेशा एक नकारात्मक (विपरीत) मूल्य होगा, यानी यह हमेशा आपके रिटर्न, या आपकी शेष राशि से लिया जाएगा।
अतिरिक्त सेवाएं
कुछ ब्रोकर अतिरिक्त सेवाएं प्रदान करते हैं जिनके लिए अतिरिक्त सीएफडी शुल्क लग सकता है। उदाहरण के लिए, आपसे गारंटीशुदा स्टॉप-लॉस ऑर्डर के लिए शुल्क लिया जा सकता है, जो यह सुनिश्चित करके सामान्य लोगों से भिन्न होता है कि स्थानीय अस्थिरता और तरलता के कारण होने वाली किसी भी गिरावट की परवाह किए बिना आपकी स्थिति आपके द्वारा निर्दिष्ट मूल्य पर बंद हो जाती है।
अन्य अतिरिक्त सेवाओं में डायरेक्ट मार्केट एक्सेस (डीएमए) सीएफडी फीस शामिल है, जहां कुछ ब्रोकर कुछ शेयरों के लिए गहरे, “लाइव” डीएमए संदर्भ मूल्यों तक पहुंचने के लिए शुल्क लेते हैं। आपसे विशेष, अधिक विस्तृत वित्तीय ग्राफ़, चार्ट और इंटरैक्टिव सॉफ़्टवेयर तक पहुँचने का शुल्क भी लिया जा सकता है। कभी-कभी, अतिरिक्त लागत इसके लायक हो सकती है, अगर आपको लगता है कि ब्रोकर द्वारा दी जाने वाली सेवाएं आपको ऊपरी हाथ देंगी।
जमा और निकासी
लेन-देन की लागत को अक्सर CFD शुल्क के रूप में अनदेखा कर दिया जाता है लेकिन यह एक बड़ा अंतर ला सकता है।
ये शुल्क दलालों के बीच काफी भिन्न हो सकते हैं।
कई लोग प्रतिस्पर्धी बने रहने के प्रयास में मुफ्त जमा और निकासी की पेशकश करेंगे, इन शुल्कों को कहीं और ले सकते हैं लेकिन शायद उन्हें अन्य शुल्कों के रूप में पारित कर सकते हैं। कुछ ब्रोकर, जैसे आईजी , क्रेडिट कार्ड का उपयोग करके जमा करने के लिए आमतौर पर 1% के आसपास शुल्क लेते हैं। आप पा सकते हैं कि एक ब्रोकर के लिए कुछ भुगतान के तरीके मुफ्त हैं जबकि अन्य काफी महंगे हैं। उदाहरण के लिए, डेबिट कार्ड, वायर ट्रांसफर और पेपाल आमतौर पर कुछ ई-वॉलेट और क्रेडिट कार्ड विकल्पों से सस्ते होते हैं।
ब्रोकर और विधि के आधार पर निकासी शुल्क भी लिया जा सकता है। इसके अलावा, उन दलालों के लिए आमतौर पर न्यूनतम शुल्क होता है जो लेनदेन शुल्क का उपयोग करते हैं ताकि वे अभी भी छोटे भुगतानों के लिए कवर किए जा सकें।
मार्जिन दरें
दिन के व्यापारियों के लिए सीएफडी की सबसे आकर्षक विशेषताओं में से एक मार्जिन ट्रेडिंग के लिए लीवरेज का उपयोग करने की क्षमता है। यह निवेशकों को आम तौर पर वहन करने में सक्षम होने की तुलना में बड़े पदों को खोलने की अनुमति देता है। हालांकि, मार्जिन ट्रेडिंग से जुड़े अतिरिक्त CFD शुल्क भी हैं जिन्हें मार्जिन रेट कहा जाता है।
लिवरेज ट्रेडिंग एक स्थिति के लिए अपने ब्रोकर से ऋण लेने जैसा है और, नियमित बैंक ऋणों की तरह, मार्जिन ट्रेडिंग ब्याज के साथ आती है। दर को अक्सर निकाले गए ऋण के प्रतिशत (आमतौर पर केवल कुछ प्रतिशत) के रूप में लिया जाता है, जिसे बाद में व्यापार के परिणामों से हटा दिया जाता है। यदि आप मार्जिन ट्रेडिंग का उपयोग करने के इच्छुक हैं, तो सबसे कम मार्जिन दर वाले ब्रोकरों की हमारी सूची देखें।
सीएफडी शुल्क गणना के उदाहरण
स्प्रेड
मान लीजिए कि आप स्टॉक ए के 100 लॉट पर लॉन्ग जाना चाहते हैं, जिसकी बिड/आस्क 1,200/1,198 है, इसलिए आप $120,000 दांव पर लगाते हैं।
कुछ समय के बाद, स्टॉक ए की कीमत बढ़ने की आपकी भविष्यवाणी सही निकली और मूल्य 1,225/1,223 तक पहुंच गया। फिर आप अपने सीएफडी को 1,223 की कीमत पर बेचते हैं, और $122,300 का लाभ कमाते हैं। यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि संपत्ति की कीमत में 25 अंकों की वृद्धि के बावजूद, आपको स्प्रेड के कारण केवल 23 अंकों का लाभ प्राप्त होता है। प्रसार के लिए धन्यवाद, आपको अपने व्यापार पर ब्रेक ईवन करने के लिए स्टॉक ए की कीमत में अतिरिक्त 2 अंक की वृद्धि की आवश्यकता होगी। कमीशन फीस, एक और प्राथमिक CFD खर्च, अलग तरह से काम करता है। यदि आपका ब्रोकर प्रति ट्रेड 0.1% कमीशन लेता है और आप $120 प्रति शेयर के लिए 100 लॉट खरीदना चाहते हैं, तो आपकी हिस्सेदारी $12,000 होगी, और जब आप स्थिति खोलते हैं तो ब्रोकर 0.1% कमीशन लेगा, यानी $12 (100 * $120) * 0.1%)। मान लीजिए कि संपत्ति का मूल्य प्रति शेयर 130 डॉलर तक बढ़ जाता है और आप बेचने का फैसला करते हैं। प्रारंभ में, आपको व्यापार से $13,000 प्राप्त होंगे। हालांकि, आपसे $13 (100 * $130 * 0.1%) का एक और कमीशन लिया जाएगा, जिसके परिणामस्वरूप $25 का कुल कमीशन भुगतान होगा। $1,000 का व्यापार करने के बावजूद, आपने $25 का कमीशन चुकाया होगा और $975 के शुद्ध लाभ के साथ समाप्त होगा। रातोंरात सीएफडी फीस, या स्वैप जटिल लग सकते हैं, लेकिन वे नहीं हैं। उदाहरण के लिए, यदि आप $4.50 के खरीद मूल्य पर CFD के 1,000 लॉट पर लॉन्ग जाते हैं और ट्रेडिंग दिन के अंत से पहले स्थिति को बंद नहीं करते हैं, जिस बिंदु पर कीमत $4.85 है, तो आप ओवरनाइट फाइनेंसिंग दर की गणना निम्नानुसार कर सकते हैं : (पोजिशन साइज * क्लोजिंग प्राइस * [स्टैंडर्ड पब्लिश रेट + ब्रोकर% वैल्यू])/365।
इसलिए, यदि मानक प्रकाशित दर 2.5% है और ब्रोकर% मूल्य 2% है, तो उपरोक्त स्थिति के लिए होल्डिंग शुल्क (1,000 * $4.85 * [2.5% + 2%])/365 = $0.66 होगा।
यह गणना हर उस रात के लिए चलाई जाएगी, जब आपने पोजीशन खोली थी।
सीएफडी ट्रेडिंग शुल्क की तुलना
डे ट्रेडिंग के दौरान अक्सर देखे जाने वाले छोटे लाभ मार्जिन को देखते हुए, यह महत्वपूर्ण है कि आप खाता खोलने से पहले विभिन्न ब्रोकरों द्वारा लगाए गए सीएफडी शुल्क का विश्लेषण और तुलना करने के लिए समय निकालें। यदि आप अपनी सफलता की संभावनाओं को अधिकतम करना चाहते हैं, तो आप केवल सबसे सस्ते ब्रोकरों की CFD फीस की तुलना में चाहते हैं। 
सीएफडी ट्रेडिंग फीस की तुलना करते समय, आपको निम्नलिखित कारकों पर विचार करना चाहिए:
- आप किस प्रकार के सीएफडी ट्रेड कर रहे होंगे? उदाहरण के लिए, यदि आप स्टॉक/शेयर सीएफडी का व्यापार करने की योजना बना रहे हैं, तो कमीशन से संबंधित सीएफडी शुल्क स्प्रेड की तुलना में अधिक महत्वपूर्ण होगा।
- आप किन बाजारों में व्यापार करना चाहते हैं? अलग-अलग बाजारों के लिए थोड़ा अलग शुल्क और कीमतें होना आम बात है। उदाहरण के लिए, यूके स्टॉक सीएफडी आमतौर पर प्रतिशत स्तर पर कमीशन संभालते हैं, जबकि कुछ अमेरिकी स्टॉक सीएफडी सेंट प्रति शेयर पर चार्ज किए जाते हैं।
- क्या आप पदों को एक दिन से अधिक के लिए खुला रखने की योजना बना रहे हैं? यदि आप नहीं हैं, तो ओवरनाइट होल्डिंग शुल्क का आपके ट्रेडों पर प्रभाव पड़ने की संभावना नहीं है और इसे कम करना कम महत्वपूर्ण हो सकता है।
एक ऐसा ब्रोकर ढूंढना जो आपको सबसे कम सीएफडी शुल्क प्रदान करता है, व्यक्तिगत प्राथमिकता पर निर्भर करता है।
आपके लक्ष्य परिभाषित करेंगे कि सीएफडी ट्रेडिंग की लागत क्या होगी और आप किन अन्य विशेषताओं का त्याग करने के लिए तैयार हैं। उदाहरण के लिए, कुछ बजट ब्रोकरों के पास बहुत कम शुल्क हो सकता है, लेकिन वे उन बाजारों की पेशकश नहीं कर सकते हैं जिनकी आप तलाश कर रहे हैं या ट्रेडिंग सॉफ्टवेयर जो आपके लिए पर्याप्त परिष्कृत है।
बड़ी संख्या में ब्रोकर मौजूद हैं और उनमें से सभी को चुनना एक कठिन संभावना हो सकती है। सीएफडी ब्रोकरों की तुलना उनकी सभी प्रासंगिक विशेषताओं से करने के लिए एक पूर्ण गाइड के लिए, यहां देखें।
CFD शुल्क पर अंतिम शब्द
CFD शुल्क जल्दी से उन लोगों के मुनाफे को खा सकता है, या नुकसान बढ़ा सकता है, जो उनके लिए तैयार नहीं हैं। वहाँ कई अलग-अलग प्रकार हैं और सभी ब्रोकर उन सभी को लागू नहीं करेंगे, इसलिए उन्हें ध्यान में रखना मुश्किल हो सकता है। हालांकि, आपकी सफलता के लिए यह महत्वपूर्ण है कि आप अपने व्यापार से जुड़ी लागतों को पूरी तरह से समझें, इसलिए ब्रोकर चुनने से पहले फीस की तुलना करने के लिए ऊपर दिए गए हमारे गाइड को देखें। हमारे सबसे सस्ते सीएफडी ब्रोकरों की सूची के लिए यहां देखें।
अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न
यदि आप पहले दिन के अंत से पहले अपनी स्थिति से बाहर निकलते हैं (यानी जिस दिन आपने इसे खोला था), तो आपसे स्वैप शुल्क नहीं लिया जाएगा।