कमोडिटी चैनल इंडेक्स (सीसीआई)

कमोडिटी चैनल इंडेक्स (CCI) का उपयोग किसी संपत्ति के मूल्य के विचलन को उसके सांख्यिकीय औसत से संबंधित करके नए रुझानों या चक्रीय स्थितियों को परिभाषित करने के लिए किया जाता है।

1980 में विकसित, CCI मूल रूप से व्यापारिक वस्तुओं के लिए डिज़ाइन किया गया था, जो एक स्वाभाविक चक्रीय परिसंपत्ति वर्ग है, लेकिन तब से यह सभी परिसंपत्ति वर्गों पर व्यापक रूप से लागू हो गया है।

कमोडिटी चैनल इंडेक्स की गणितीय परिभाषा

कमोडिटी चैनल इंडेक्स किसी परिसंपत्ति मूल्य के विचलन को उसके सांख्यिकीय औसत से मापता है। इसकी गणना कमोडिटी के “विशिष्ट मूल्य” (टीपी) को लेकर, उसी अवधि (यानी, औसत सामान्य मूल्य, या एटीपी) से इसकी सरल चलती औसत के मूल्य को घटाकर की जाती है, और फिर इस मूल्य को औसत पूर्ण विचलन से विभाजित किया जाता है। (एमएडी) विशिष्ट मूल्य का।

सीसीआई के मूल्यों को अधिक पठनीय बनाने के लिए, इसे 66.67 (या 1/0.015) से गुणा किया जाता है। यह लगभग 75% मानों को +100 और -100 के बीच गिरने देता है।

कमोडिटी चैनल इंडेक्स (सीसीआई) = (टीपी – एटीपी) / (0.015 x एमएडी)

विशिष्ट मूल्य को किसी दिए गए समय के दौरान इसकी उच्च, निम्न और करीबी कीमत के योग के रूप में परिभाषित किया गया है अवधि तीन से विभाजित।

मीन निरपेक्ष विचलन डेटा के एक सेट में भिन्नता खोजने का एक तरीका है, जिसे प्रत्येक डेटा बिंदु और डेटा सेट के माध्य के बीच औसत दूरी के रूप में परिभाषित किया गया है।

CCI की व्याख्या

ऑसिलेटर के रूप में, कमोडिटी चैनल इंडेक्स का उपयोग प्रवृत्ति की ताकत और कीमत में चरम सीमा की पहचान करने के लिए किया जाता है।

व्यापारी इसे कैसे पहचानते हैं, स्वाभाविक रूप से, यह विश्लेषक पर निर्भर करता है। जब CCI +100 से -100 की सीमा से बाहर होता है तो कुछ लोग कीमतों की चरम सीमा की व्याख्या कर सकते हैं और इस प्रकार उन क्षेत्रों में कीमतों में बदलाव की तलाश कर सकते हैं।

एक अन्य व्यापारी, हालांकि, एक ब्रेकआउट संकेत के रूप में +100 से ऊपर के सीसीआई की व्याख्या कर सकता है और प्रवृत्ति के साथ व्यापार करने का निर्णय ले सकता है जब तक कि सीसीआई +100 से नीचे नहीं चला जाता। इसी तरह, -100 से नीचे के CCI को एक मजबूत डाउनट्रेंड और शॉर्ट पोजीशन लेने के संकेत के रूप में समझा जा सकता है।

नीचे डब्ल्यूटीआई तेल का एक साप्ताहिक चार्ट है जहां हम सीसीआई के +100 से ऊपर और -100 से नीचे के कुछ उदाहरण देखते हैं। लंबवत रेखाओं से चिह्नित क्षेत्र इन उदाहरणों को दर्शाते हैं। पहली ऊर्ध्वाधर सफेद रेखा एक काल्पनिक व्यापार की शुरुआत को इंगित करती है और इसके बाद की ऊर्ध्वाधर रेखा इसके अंत को दर्शाती है।

एक व्यापारी के लिए जो सीसीआई को एक शुद्ध ऑसीलेटर के करीब कुछ के रूप में व्याख्या करता है – और इस प्रकार एक मूल्य उलटा संकेतक – हम संकेतक की दिशा के विपरीत व्यापार देख सकते हैं। अर्थात्, शॉर्ट जाने का एक संभावित संकेत तब उत्पन्न हो सकता है जब CCI +100 से ऊपर हो और एक लंबा व्यापार संकेत जब CCI -100 से ऊपर हो। एक व्यापारी जो सीसीआई को एक ब्रेकआउट/ट्रेंड निम्नलिखित संकेतक के रूप में देखता है, वह +100 से अधिक सीसीआई परिस्थितियों में लंबे ट्रेडों और -100 सीसीआई से कम स्थितियों में शॉर्ट ट्रेडों के प्रति पक्षपाती हो सकता है।

प्राइस रिवर्सल ट्रेडर के लिए सभी चार उदाहरण सफल नहीं हुए होंगे।

अगर कोई इस रणनीति का समर्थन करता है, तो वे पाएंगे कि इसकी वैधता कम है। +150 से अधिक या -150 से नीचे, या +200/-200 से ऊपर/नीचे सिग्नल उत्पन्न करने के लिए रणनीति को कड़ा किया जा सकता है।

ट्रेंड फॉलोइंग के लिए सीसीआई का उपयोग करने वालों के लिए, यह प्रभावी ढंग से काम करता प्रतीत होता है और आदर्श रूप से कई संपत्तियों, बाजार की स्थितियों और संभावित रूप से कई समय-सीमाओं में भी इसका परीक्षण किया जाना चाहिए।

अन्य संकेतकों के साथ प्रयोग करना

जब अन्य संकेतकों या ऑसिलेटर्स के साथ जोड़ा जाता है, तो कमोडिटी चैनल इंडेक्स संभावित मूल्य चरम और टर्निंग पॉइंट की पहचान करने में एक उपयोगी जोड़ हो सकता है।

उदाहरण के लिए, यदि अरुण ऑसिलेटर का उपयोग सीसीआई के साथ मिलकर किया जाता है, तो हम प्रचलित प्रवृत्ति की दिशा में व्यापार संकेत उत्पन्न कर सकते हैं जब दोनों एक साथ पुष्टि करते हैं।

मान लें कि हम तेल के साप्ताहिक चार्ट पर व्यापार संकेत के लिए निम्नलिखित मानदंडों का उपयोग करते हैं:

1. सीसीआई (100-अवधि) खरीद/लंबे संकेतों के लिए +100 से अधिक या लघु के लिए -100 से कम /बिक्री सिग्नल
2. अरूण ऑसिलेटर बाय/लॉन्ग सिग्नल के लिए +75 से अधिक या शॉर्ट/सेल सिग्नल के लिए -75 से कम

इन शर्तों के तहत पहले दो ट्रेड होते खरीदता है; तीसरा एक बिक्री होता, और अंतिम एक अभी भी एक खुला खरीद व्यापार होता।

कमियां और सीमाएं

अलगाव में किसी संकेतक का उपयोग नहीं किया जाना चाहिए।

सभी संकेतक जो गणितीय रूप से मूल्य और वॉल्यूम डेटा को रूपांतरित करते हैं, मूल रूप से कीमत को कम कर देते हैं, क्योंकि पिछले डेटा को उनमें लपेटा जाता है। सीसीआई को आदर्श रूप से तकनीकी विश्लेषण और/या मौलिक विश्लेषण के अन्य रूपों के साथ प्रयोग किया जाना चाहिए। सीसीआई अनिवार्य रूप से आपको बताता है कि किसी परिसंपत्ति की कीमत उसके ऐतिहासिक औसत के सापेक्ष लाइन से बाहर हो सकती है, लेकिन ऐसा होने के वैध मौलिक कारण हो सकते हैं। कभी-कभी कुछ प्रतिभूतियों का मूल्यांकन – और कभी-कभी सूचकांक या संपूर्ण संपत्ति वर्ग – बहुत तेजी से और उचित परिवर्तन से गुजरते हैं। CCI, यदि मूल्य उत्क्रमण संकेतक के रूप में उपयोग किया जाता है, तो इस परिवर्तन को एक अस्थिर चाल के रूप में व्याख्या कर सकता है। लेकिन संपत्ति की कीमतों का मतलब हमेशा वापस लौटना नहीं होता है। यदि और जब अधिक बाजार सहभागियों को एक विशेष दिशा में चलने वाले बाजार के विचार मिलते हैं, तो यह एक प्रवृत्ति का उत्पादन करेगा। यही कारण है कि ट्रेंड फॉलोइंग तकनीकी विश्लेषण का एक ऐसा सामान्य पहलू है। सीसीआई, गति-आधारित दोलक के रूप में, एक अलग श्रेणी में आता है। +100 से ऊपर की रीडिंग को “ओवरबॉट” के रूप में देखे जाने के बजाय उन्हें एक संकेत माना जा सकता है कि एक अप-मूव के पीछे बहुत खरीदारी है और आगे चल सकता है। हालांकि +100 से ऊपर और -100 से नीचे के स्तर क्रमशः “ओवरबॉट” और “ओवरसोल्ड” स्थितियों को इंगित कर सकते हैं, यह एक विश्वसनीय संकेत नहीं है कि कीमत अधिक मानक स्तरों पर वापस आ जाएगी। मोटे तौर पर CCI की 75% रीडिंग इन विशेष रीडिंग के भीतर होगी, जिसका अर्थ है कि लगभग 25% समय ही यह एक संभावित व्यापार संकेत देगा।