क्रिप्टोक्यूरेंसी डेरिवेटिव

क्रिप्टोक्यूरेंसी डेरिवेटिव तेजी से सबसे लोकप्रिय वित्तीय उत्पादों में से कुछ बन रहे हैं। वे निवेशकों को स्पॉट ट्रेडों को हेज करने, उत्तोलन का उपयोग करने और बाजार में बदलाव पर अनुमान लगाने की अनुमति देते हैं। यह कोई आश्चर्य की बात नहीं है, कि ट्रेडिंग वॉल्यूम आसमान छू गया है। इस लेख में, हम बाजार पर शीर्ष क्रिप्टोक्यूरेंसी डेरिवेटिव की परिभाषाएं और उदाहरण प्रदान करते हैं। शुरुआती लोगों के लिए आरंभ करने के लिए एक गाइड के साथ-साथ हम सर्वोत्तम एक्सचेंजों और प्लेटफार्मों को भी सूचीबद्ध करते हैं।

क्रिप्टोक्यूरेंसी डेरिवेटिव की व्याख्या

शब्द ‘क्रिप्टोक्यूरेंसी डेरिवेटिव’ विभिन्न वित्तीय अनुबंधों के संग्रह के लिए एक छत्र है जो उस क्रिप्टो से अपना मूल्य प्राप्त करते हैं जिस पर वे आधारित हैं। व्युत्पन्न अनुबंध की एक महत्वपूर्ण विशेषता यह है कि निवेशक अंतर्निहित क्रिप्टो के मालिक नहीं होते हैं, जिसका अर्थ है कि एक निवेशक बिटकॉइन के भविष्य के मूल्य पर अनुमान लगा सकता है, उदाहरण के लिए, वास्तव में बीटीसी खरीदे बिना और इसे वॉलेट में रखे बिना। व्युत्पन्न के प्रकार के आधार पर अनुबंध की शर्तें भिन्न होती हैं।

क्रिप्टोक्यूरेंसी-संबंधित डेरिवेटिव्स

फ्यूचर्स एंड ऑप्शंस

फ्यूचर्स और ऑप्शंस ऐसे अनुबंध हैं जो एक पार्टी को भविष्य में एक निर्धारित मूल्य पर संपत्ति खरीदने की अनुमति देते हैं।

वायदा अनुबंध में, सहमत मूल्य पर खरीदारी करने का दायित्व होता है, जबकि एक विकल्प अनुबंध धारक को विकल्प देता है।

फ्यूचर्स और ऑप्शंस मूल्यवान क्रिप्टोक्यूरेंसी डेरिवेटिव सिक्योरिटीज हो सकते हैं क्योंकि अनुबंध में सहमत मूल्य उस समय बाजार मूल्य से मेल नहीं खा सकता है। उदाहरण के लिए, यदि मैं बिटकॉइन (बीटीसी) को $40,000 में खरीदने के लिए एक वायदा अनुबंध में प्रवेश करता हूं महीने का समय, फिर भी जब अनुबंध समाप्त हो जाता है तो बाजार मूल्य अब $ 50,000 है, मैं नए बाजार मूल्य पर बिटकॉइन को फिर से बेचकर लाभ कमा सकता हूं।

सीएफडी

सीएफडी खरीद और बिक्री बिंदुओं के बीच कीमत में अंतर के लिए अनुबंध हैं।

उदाहरण के लिए, यदि मैं $20,000 की कीमत के साथ बिटकॉइन पर एक लंबी स्थिति खोलता हूं और कीमत बढ़ जाती है, तो मुझे किसी भी वृद्धि से लाभ होगा – लेकिन अगर मूल्य 20,000 डॉलर से कम हो जाता है तो मुझे व्यापार पर नुकसान होना शुरू हो जाएगा .

वे क्रिप्टोक्यूरेंसी डेरिवेटिव व्यापारियों को अंतर्निहित परिसंपत्ति को खरीदे बिना मूल्य में उतार-चढ़ाव पर अनुमान लगाने में सक्षम बनाते हैं।

क्रिप्टो की दुनिया में, यह एक उपयोगी लाभ है क्योंकि ई-वॉलेट में टोकन रखने की कोई आवश्यकता नहीं है।

हाई-प्रोफाइल क्रिप्टो एक्सचेंज हैक का मतलब है कि आपके टोकन को चोरी से बचाना महत्वपूर्ण है। सीएफडी के साथ, व्यापारियों को समान बाजार आंदोलनों से लाभ हो सकता है, लेकिन कम सुरक्षा मुद्दों के साथ। सीएफडी भी व्यापारियों को क्रिप्टो बाजार को छोटा करने और सट्टा लगाने की अनुमति देते हैं। हाजिर बाजार के विपरीत, टोकन के मूल्य में कमी आती है।

परपेचुअल स्वैप

परपेचुअल स्वैप मार्केट क्रिप्टोक्यूरेंसी डेरिवेटिव को कवर करते हैं जो फ्यूचर कॉन्ट्रैक्ट्स के समान हैं, लेकिन कोई समाप्ति तिथि नहीं है।

वे सतत हैं, जिसमें उन्हें खरीदने/बेचने के दायित्व के बिना अनिश्चित काल तक आयोजित किया जा सकता है।

एक्सपायरी डेट न होने का मतलब है कि कॉन्ट्रैक्ट प्राइस स्पॉट मार्केट प्राइस से आसानी से अलग हो सकता है। फ़ंडिंग दर किसी पद को धारण करने के लिए शुल्क या छूट की शुरुआत करके ऐसा होने से रोकता है, यह इस बात पर निर्भर करता है कि वे लंबे हैं या छोटे। उदाहरण के लिए, यदि स्थायी स्वैप अनुबंध हाजिर मुद्रा की कीमत से ऊपर कारोबार कर रहा है, तो फंडिंग दर सकारात्मक होगी।

इसका मतलब है कि लॉन्ग पोजीशन धारकों को शॉर्ट पोजीशन धारकों को भुगतान करना होगा, जो शॉर्ट पोजीशन खोलने को प्रोत्साहित करता है और लॉन्ग पोजीशन को हतोत्साहित करता है। जब अधिक शॉर्ट पोजीशन खोली जाती हैं, तो यह कीमत को स्पॉट मूल्य के अनुरूप और अधिक करने के लिए नीचे चलाएगा। अगर परपेचुअल स्वैप स्पॉट वैल्यू से नीचे है तो यह विपरीत दिशा में काम करता है। छोटे व्यापारी लंबे समय तक भुगतान करेंगे और स्वैप की कीमत बढ़ जाएगी।

बाजार विश्लेषण

क्रिप्टोक्यूरेंसी डेरिवेटिव के लिए बाजार फलफूल रहा है। उद्योग के सबसे बड़े एक्सचेंजों में से एक बिटमेक्स के कार्नेगी मेलॉन विश्वविद्यालय की एक हालिया रिपोर्ट में पाया गया कि औसत रूप से, क्रिप्टोक्यूरेंसी डेरिवेटिव बाजार में कारोबार की मात्रा हाजिर बाजार की तुलना में पांच गुना अधिक है।

यह देखना आसान है कि वे इतने लोकप्रिय क्यों हैं। क्रिप्टोक्यूरेंसी डेरिवेटिव का उपयोग स्पॉट मार्केट में मूल्य आंदोलनों के खिलाफ बचाव के लिए किया जा सकता है। तो हर हाजिर व्यापार के लिए, डेरिवेटिव की एक भीड़ है जो नकारात्मक पक्ष के जोखिम को कम कर सकती है और कम कर सकती है।

लेकिन, यह फिएट डेरिवेटिव्स के बारे में भी सच है, तो क्रिप्टो इतना खास क्या बनाता है?

कार्नेगी मेलन के अध्ययन से पता चला है कि क्रिप्टो व्यापारी दिन के 24 घंटे सक्रिय रहते हैं, भले ही वे किसी भी समयक्षेत्र में हों।

वॉल स्ट्रीट 9:30 पूर्वाह्न और 4:00 अपराह्न ईएसटी के बीच व्यापार करता है। जबकि क्रिप्टो डेरिवेटिव का रात भर कारोबार किया जा रहा है।

जब आप क्रिप्टो व्यापार करना चाहते हैं तो कूदने के लिए कुछ हुप्स भी हैं।

कई एक्सचेंजों को पहचान जांच (अपने ग्राहक को जानें या केवाईसी जांच) की आवश्यकता नहीं होती है।

इसका मतलब है कि ईमेल पते और नकदी वाला कोई भी व्यक्ति व्यापार कर सकता है, बाजार को एक बड़े ग्राहक आधार तक खोल सकता है।

ब्लॉकचैन की 24-घंटे, अप्रतिबंधित प्रकृति ने एक बिलिंग डेरिवेटिव बाजार बनाया है – और कार्रवाई जल्द ही कभी भी बंद होने की संभावना नहीं है।

विनियमन

यूके में, एफसीए ने अंतर्निहित परिसंपत्ति की अस्थिरता को कारण बताते हुए क्रिप्टोकरंसी डेरिवेटिव पर प्रतिबंध लगा दिया है।

इसके बावजूद, अंतर्निहित संपत्ति को खरीदना और बेचना, क्रिप्टो टोकन स्वयं, अभी भी कानूनी है।

कई शीर्ष क्रिप्टोक्यूरेंसी एक्सचेंज अमेरिकी नागरिकों के लिए डेरिवेटिव ट्रेडिंग को प्रतिबंधित करते हैं, विशेष रूप से, बिटमेक्स और बिनेंस ।

कई शीर्ष ब्रोकरों ने प्रतिबंधों के कारण के रूप में विनियमन का हवाला दिया है।

यूरोप में, इस बारे में स्पष्टता की कमी है कि वर्तमान एमआईएफआईडी II विनियम में क्रिप्टोकरंसीज कहां स्थित हैं।

1. हमेशा सुनिश्चित करें कि जहां संभव हो, आपके पास मौजूद किसी भी खाते पर 2FA सक्षम है।
2. विनियमन – क्रिप्टो डेरिवेटिव एक्सचेंज हमेशा कानूनी मुद्रा दलालों के समान विनियमन के मानक पर नहीं होते हैं और वे समान लाइसेंसिंग निकायों के साथ पंजीकृत नहीं हो सकते हैं। इसके बावजूद, कुछ संकेत हैं कि एक विनिमय वैध है। उदाहरण के लिए, ऑस्ट्रेलिया में AUSTRAC, कनाडा में FINTRAC या जापान में FSA के साथ पंजीकृत लोगों को देखें।

क्रिप्टोक्यूरेंसी डेरिवेटिव पर अंतिम शब्द

ट्रेडिंग क्रिप्टो डेरिवेटिव तेजी से लोकप्रिय है – और यह देखना आसान है कि क्यों। हेज करने, लीवरेज का उपयोग करने और 24/7 व्यापार करने की क्षमता एक ट्रेडिंग रणनीति के लिए फायदेमंद हो सकती है। लेकिन वैश्विक स्तर पर, क्रिप्टो बाजार की अस्थिरता के कारण विनियमन कड़ा हो रहा है। अगले कुछ साल इन वित्तीय संपत्तियों की लंबी अवधि को समझने के लिए महत्वपूर्ण होंगे।

अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न