डीएमए ब्रोकर्स

विदेशी मुद्रा, सीएफडी और शेयर बाजार में डीएमए ब्रोकरों की कभी भी कमी नहीं होती है, हालांकि यह जानना मुश्किल हो सकता है कि किसी एक के साथ व्यापार करने के लिए कहां से शुरू करना है। इस लेख में, हम डीएमए/एसटीपी और ईसीएन ब्रोकरों के बीच के अंतर की समीक्षा करते हैं ताकि आपको प्रश्न का उत्तर देने में मदद मिल सके: व्यापारियों के लिए डीएमए का क्या अर्थ है? हम सर्वश्रेष्ठ डीएमए फॉरेक्स और सीएफडी ब्रोकर्स की कुछ प्रमुख विशेषताओं को भी सूचीबद्ध करेंगे।

डीएमए ब्रोकर्स क्या हैं?

डीएमए (डायरेक्ट मार्केट एक्सेस) एक गैर-डीलिंग डेस्क (एनडीडी) निष्पादन मॉडल है जो उन प्रदाताओं को संदर्भित करता है जो आपको सीधे ऑर्डर बुक पर ऑर्डर बुक करने और बेचने की अनुमति देते हैं। इस प्रकार, व्यापारियों को सीधे वित्तीय बाजार एक्सचेंजों के साथ बातचीत करते हुए बाजार की अधिक दृश्यता का आनंद मिलता है।

यह ओवर-द-काउंटर (ओटीसी) डीलिंग से अलग है, जिसमें बिचौलियों (बाजार निर्माताओं) के नेटवर्क के माध्यम से कीमतें उद्धृत की जाती हैं। डीएमए ओवर-द-काउंटर ऑर्डर के एकत्रीकरण पर भरोसा नहीं करता है और इसलिए निवेशक अपनी कीमतें चुन सकते हैं।

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डायरेक्ट मार्केट एक्सेस को दो अन्य एनडीडी बिजनेस मॉडल के साथ भ्रमित नहीं होना चाहिए: स्ट्रेट-थ्रू प्रोसेसिंग (एसटीपी) और इलेक्ट्रॉनिक संचार नेटवर्क (ईसीएन)। आइए नीचे इस प्रकार के दलालों के प्रमुख अंतरों का पता लगाएं:

एसटीपी

इस मॉडल में, ब्रोकर के तरलता प्रदाताओं (हेज फंड, बैंकों और बड़े निवेशकों) को ऑर्डर दिए जाते हैं जो आपके व्यापार के प्रतिपक्ष के रूप में कार्य करते हैं। .

ये प्रदाता सर्वोत्तम बिड/आस्क स्प्रेड के लिए प्रतिस्पर्धा करेंगे, जिस पर ब्रोकर मार्कअप चार्ज करता है।

कुछ मामलों में, डीएमए को एक एसटीपी मॉडल के एक अलग लाभ के रूप में प्रदान किया जा सकता है, जहां सर्वोत्तम संभव कीमत पर सीधे तरलता पूल में आदेश पारित किए जाते हैं। ध्यान दें कि डीएमए ब्रोकरों के साथ निष्पादन की गति आमतौर पर एसटीपी मॉडल की तुलना में तेज होती है।

ECN

इलेक्ट्रॉनिक संचार नेटवर्क (ECN) प्रौद्योगिकी चलनिधि स्रोतों के लिए एक हब के रूप में अधिक कार्य करती है। जबकि एसटीपी यह चुन सकता है कि वे अपने तरलता पूल से किन तरलता प्रदाताओं से निपट सकते हैं, ईसीएन ब्रोकर अज्ञात नेटवर्क की एक श्रृंखला से जुड़े हैं जहां कोई सीधा अनुबंध नहीं है। ईसीएन ब्रोकर बिड/आस्क स्प्रेड या मार्कअप के बजाय कमीशन से पैसा कमाते हैं, जिसका अर्थ है कि ट्रेडर्स को अल्ट्रा-टाइट फ्लोटिंग स्प्रेड मिलते हैं। ध्यान दें कि ईसीएन व्यापार आमतौर पर 0.1 न्यूनतम लॉट आकार पर छाया हुआ है, क्योंकि कुछ तरलता प्रदाता हैं जो कम की अनुमति देते हैं। यह बताता है कि अनुभवहीन व्यापारियों के लिए ECN ट्रेडिंग क्यों कम सुलभ है।

अब जब हम गैर-डीलिंग डेस्क मॉडल और डीएमए दलालों की मुख्य विशेषताओं के बारे में कुछ और जानते हैं, तो आइए कुछ प्रमुख पेशेवरों और विपक्षों पर नज़र डालें।

डीएमए ब्रोकर्स के पेशेवर

तुलनात्मक रूप से कम ट्रेडिंग लागत – ओटीसी मॉडल की तुलना में, डीएमए के साथ व्यापार की लागत आमतौर पर कम होती है क्योंकि कोई मैन्युअल हस्तक्षेप नहीं होता है; दलाल केवल एक एजेंट के रूप में कार्य करता है।
बाजार पारदर्शिता – प्रतिभागियों के बीच बराबरी का मौका है और डीएमए के साथ अधिक गुमनामी है।

इसका मतलब है कि आप अनिवार्य रूप से बाजार में अन्य व्यापारियों के आंदोलनों को देख सकते हैं, जिससे आप बाजार की भावना को माप सकते हैं।
प्रतिस्पर्धी मूल्य निर्धारण – कीमतें कई बैंकों, एक्सचेंजों और तरलता प्रदाताओं से ली गई हैं, जो उन्हें ओटीसी की तुलना में अधिक प्रतिस्पर्धी बनाती हैं।
बाजार दृश्यता – आदेश पूरे बाजार में पूरी तरह से दिखाई दे रहे हैं, जिसका अर्थ है कि प्रतिभागी भी तरलता का अनुमान लगा सकते हैं।

डीएमए ब्रोकर्स के विपक्ष

छोटे व्यापारियों के लिए उपयुक्त नहीं – डीएमए केवल सक्रिय व्यापारियों के लिए अनुशंसित है जो जटिलता और जोखिमों के कारण बड़ी मात्रा में सौदा करते हैं।
सख्त नियम – चूंकि डीएमए अत्यधिक विनियमित है, ओटीसी व्यापारों की तुलना में व्यापार कम लचीला हो जाता है। दोहराए जाने वाले सौदे डीएमए के साथ प्रतिबंधित हैं और यदि आप सामान्य बाजार आकार के बाहर व्यापार कर रहे हैं तो सौदों को अस्वीकार किया जा सकता है। इसके अलावा, एक बार आदेश निष्पादित हो जाने के बाद, आप इसे उलट या बदल नहीं सकते।
कॉम्प्लेक्स – संभवतः एक बढ़ा हुआ जोखिम है क्योंकि डीएमए निवेशकों को तरलता प्रदाताओं की ऑर्डर बुक में सीधे सौदा करने पर बाजार निर्माता बनने के लिए सशक्त किया जाता है।

डीएमए ब्रोकर चुनना

बहुत सारे डीएमए ब्रोकर हैं जिन्हें आप चुन सकते हैं, हालांकि यह निर्धारित करने से पहले कुछ कारकों पर विचार करना चाहिए कि कौन सा आपके लिए सबसे अच्छा है। यदि आप एक अनुभवी व्यापारी हैं, तो अच्छे डीएमए ब्रोकरों में क्या देखना है, इस पर कुछ शीर्ष युक्तियों के लिए नीचे दी गई हमारी मार्गदर्शिका का पालन करें।

मजबूत तकनीक

चूंकि डीएमए आपको सीधे शीर्ष तरलता प्रदाताओं से जोड़कर काम करता है, यह महत्वपूर्ण है कि आपका ब्रोकर ऐसी तकनीक प्रदान करता है जो तेजी से ऑर्डर रूटिंग की सुविधा प्रदान कर सके।

उदाहरण के लिए, आईजी ग्रुप विदेशी मुद्रा और शेयरों के डीएमए व्यापार के लिए अपने एल2 डीलिंग प्लेटफॉर्म का उपयोग करता है। Saxo Group NY4, LD4 और TY3 डेटा केंद्रों और 25 से अधिक टियर 1 लिक्विडिटी प्रदाताओं का भी उपयोग करता है ताकि यह सुनिश्चित किया जा सके कि आपको इंटरबैंक बाजार के भीतर सर्वोत्तम संभव DMA मूल्य प्राप्त हों। इंटरएक्टिव ब्रोकर्स सभी ऑर्डर के लिए स्मार्ट रूटिंग तकनीक भी प्रदान करता है, चाहे वे विपणन योग्य हों या नहीं।

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मार्केट एक्सेस

सभी डीएमए ब्रोकर हर बाजार की पेशकश नहीं करेंगे, इसलिए साइन अप करने से पहले इसे जांचें। आईजी सीएफडी शेयरों की अनुमति देता है और 12,000 से अधिक उपकरणों के साथ साझा करता है, साथ ही 80 से अधिक जोड़े के साथ विदेशी मुद्रा सीएफडी।

टॉप डीएमए ब्रोकर

एडमिरल मार्केट्स एक शीर्ष डीएमए ब्रोकर है जो स्टॉक, बॉन्ड, ईटीएफ और क्रिप्टोकरेंसी सहित 4,000 से अधिक संपत्तियों की एक विशाल श्रृंखला प्रदान करता है।

लागत

चूंकि डीएमए खाते मुख्य रूप से बड़े या संस्थागत व्यापारियों के लिए डिज़ाइन किए गए हैं, दलाल के साथ कमीशन दरों पर आसानी से बातचीत की जा सकती है। कमीशन की दरें आपके ब्रोकर के साथ आपके संबंधों या आपके अपेक्षित ट्रेडिंग वॉल्यूम पर निर्भर करती हैं। कई ब्रोकर निश्चित ट्रेडिंग वॉल्यूम के लिए उचित छूट प्रदान करते हैं। सुनिश्चित करें कि आप न्यूनतम खाता खोलने की आवश्यकताओं पर भी ध्यान दें। उदाहरण के लिए, IG को L2 डीलर खाते के लिए न्यूनतम £1,000 फंडिंग की आवश्यकता होती है।

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विनियमन

व्यापारियों को किसी भी विदेशी मुद्रा घोटाले या गैर-प्रतिष्ठित दलालों से सावधान रहना चाहिए जो डीएमए मूल्य निर्धारण की पेशकश करने का दावा करते हैं। जिन दलालों को लाइसेंस दिया जाता है वे व्यापारियों को मन की शांति के साथ-साथ उनके व्यापार के लिए सर्वोत्तम संभव समर्थन और सुरक्षा प्रदान करते हैं। आईसी बाजार और एफपी बाजार , शीर्ष विदेशी मुद्रा और सीएफडी ब्रोकर, ऑस्ट्रेलिया और साइप्रस समेत कई न्यायालयों में विनियमित होते हैं। एडमिरल मार्केट्स यूके में शीर्ष विनियमित डीएमए ब्रोकर्स में से एक है।

डीएमए ब्रोकर्स पर अंतिम शब्द

इस लेख में, हमने इंटरएक्टिव ब्रोकर्स, आईजी और आईसी मार्केट्स सहित शीर्ष डीएमए फॉरेक्स और सीएफडी ब्रोकर्स की प्रमुख विशेषताओं पर चर्चा की है।

जबकि डीएमए व्यापार मॉडल अधिक पारदर्शिता, दृश्यता और प्रतिस्पर्धी मूल्य प्रदान करता है, डीएमए व्यापार के सख्त नियमों का मतलब अधिक जटिलता और जोखिम है।

यदि आप एक बड़े निवेशक हैं, तो ऊपर दिए गए मानदंड एक अच्छा शुरुआती बिंदु होना चाहिए, हालांकि यह आपके विकल्पों पर चर्चा करने के लिए सीधे आपके चुने हुए ब्रोकर से संपर्क करने लायक हो सकता है।

अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न

डीएमए ब्रोकर क्या है और व्यापार करते समय इसका क्या मतलब है?

डीएमए (डायरेक्ट मार्केट एक्सेस) ब्रोकर के चयनित पूल के भीतर शीर्ष तरलता प्रदाताओं से सीधे जुड़ने की प्रक्रिया है। जब आप डीएमए मूल्य निर्धारण के साथ व्यापार करते हैं, तो आप ऑर्डर बुक में सीधे खरीद और बिक्री ऑर्डर कर सकते हैं। इन प्रदाताओं में से, जिसका अर्थ है कि आप ओवर-द-काउंटर मूल्य एकत्रीकरण चरण को बायपास करते हैं।

एसटीपी और डीएमए के बीच क्या अंतर है?

एसटीपी (स्ट्रेट-थ्रू प्रोसेसिंग) कुछ हद तक डीएमए के समान है, क्योंकि दोनों नॉन-डीलिंग डेस्क मॉडल हैं जो आपको सीधे इंटरबैंक बाजार से जोड़ते हैं।

मुख्य अंतर यह है कि एसटीपी ब्रोकर अपने तरलता प्रदाताओं द्वारा दी जाने वाली सबसे अधिक प्रतिस्पर्धी कीमतों का चयन करते हैं, जबकि डीएमए मूल्य निर्धारण व्यापारी द्वारा पूर्व निर्धारित होता है और सीधे प्रदाता को दिया जाता है।