ई-मिनी फ्यूचर्स

ई-मिनी वायदा कारोबार कम लागत, बाजारों के व्यापक विकल्प और उत्तोलन तक पहुंच के कारण बहुत लोकप्रिय है। इस ई-मिनी फ्यूचर्स ट्यूटोरियल में हम डे ट्रेडिंग ई-मिनी फ्यूचर्स बनाम स्टॉक, फॉरेक्स और ऑप्शंस के लाभों पर जाने से पहले परिभाषाओं, इतिहास और संरचना की व्याख्या करते हैं। साथ ही, ट्रेडर की पसंद, ट्रेडिंग घंटे और मार्जिन आवश्यकताओं को भी विभाजित किया जाएगा।

ई-मिनी क्या है?

हालांकि अन्य ई-मिनी अनुबंध हैं, ई-मिनी आमतौर पर ई-मिनी एस एंड पी 500 का संक्षिप्त नाम है, टिकर प्रतीक ईएस के साथ। अनिवार्य रूप से, यह शिकागो मर्केंटाइल एक्सचेंज (सीएमई) पर सूचीबद्ध स्टॉक मार्केट इंडेक्स फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट है।

एकल अनुबंध का मूल्य S&P स्टॉक इंडेक्स के मूल्य का 50 गुना है। इसलिए उसी इंडेक्स का अनुसरण करते हुए अनुबंध का आकार कम किया जाता है।

यह भी ध्यान देने योग्य है, जैसा कि नीचे विस्तार से विभाजित किया जाएगा, रसेल 2000 फ्यूचर्स से एस एंड पी मिडकैप 400 और डाउ जोन्स फ्यूचर्स तक कई अन्य ई-मिनी अनुबंध विकल्प उपलब्ध हैं।

एक्सपायरी

अगले सक्रिय अनुबंध पर अनुबंध रोलओवर। हालाँकि, जैसा कि समाप्ति कैलेंडर दिखाते हैं, समाप्ति प्रत्येक तिमाही में होती है, आमतौर पर मार्च, जून, सितंबर और दिसंबर के तीसरे शुक्रवार को।

ऐसा कहकर, यह अनुबंध रोलओवर तिथि है जो अधिक महत्वपूर्ण है।

रोलओवर मार्च, जून, सितंबर और दिसंबर के दूसरे गुरुवार को होता है। हालांकि अगर तारीख शुक्रवार होनी है, तो इसके बजाय पहले गुरुवार को रोलओवर होगा।

आप आधिकारिक सीएमई वेबसाइट पर जाकर एक्सपायरी और एसएंडपी 500 ऑप्शंस सेटलमेंट पर आगामी विवरण पा सकते हैं।

ई-मिनी विकल्प

अप्रत्याशित रूप से, एस एंड पी 500 ई-मिनी अनुबंध इतना सफल था कि सीएमई और अन्य एक्सचेंजों ने 40 से अधिक अन्य मिनी वायदा अनुबंध पेश किए, जिनमें शामिल हैं:

• NASDAQ 100 (वायदा प्रतीक NQ)
• NASDAQ समग्र (प्रतीक क्यूएन)
• एस एंड पी मिडकैप 400 (प्रतीक ईएमडी)
• एस एंड पी स्मॉलकैप 600 (प्रतीक एसएमसी)
• डॉव (प्रतीक YM)
• रसेल 1000 (प्रतीक RF2)
• रसेल 2000 (प्रतीक RF2)

NASDAQ Biotech

• (प्रतीक BQ)

जिंस –

• सोना, चांदी, तांबा, गेहूं, मक्का, सोयाबीन, प्राकृतिक गैस, हीटिंग ऑयल, और हल्का मीठा कच्चा तेल वायदा अनुबंध।

विदेशी मुद्रा –

• यूरो, ब्रिटिश पाउंड, जापानी येन, स्विस फ्रैंक, कैनेडियन डॉलर, ऑस्ट्रेलियाई डॉलर और चीनी रेनमिनबी सहित अमेरिकी डॉलर बनाम दरों की लंबी सूची।

विकल्प –

• S&P 500 Emini और NASDAQ 100 Emini पर।

आगे दूर, आप मिनी निक्केई 225, निफ्टी 50 और एफटीएसई 100 इंडेक्स फ्यूचर्स भी पा सकते हैं।

हालांकि, कई मिनी विकल्पों के बावजूद, एसएंडपी 500 ई-मिनी अभी भी ट्रेडिंग वॉल्यूम के विशाल बहुमत के लिए जिम्मेदार है।

वास्तव में, 40 से अधिक अन्य मिनी अनुबंधों में से केवल 10 की दैनिक मात्रा 1,000 अनुबंधों से अधिक है।

यह भी ध्यान दें कि मूल्य, मात्रा, अस्थिरता, अनुबंध का आकार और अन्य विनिर्देश सभी प्रत्येक उत्पाद और बाजार के बीच अलग-अलग होंगे।

ई-मिनिस का व्यापार कौन करता है?

यदि आप ई-मिनी इंडेक्स फ्यूचर्स में व्यापार शुरू करने का निर्णय लेते हैं, तो आप किसके खिलाफ हैं?

15 हाई-फ़्रीक्वेंसी ट्रेडिंग फर्म ई-मिनी बाज़ार के लगभग एक तिहाई का प्रतिनिधित्व करती हैं।

• लगभग 6,000 पेशेवर इंट्राडे या पोजीशन ट्रेडर बाजार का लगभग दो-तिहाई हिस्सा बनाते हैं।
• लगभग 6,000 नौसिखिए जो हर दूसरे दिन लगभग एक अनुबंध प्रति व्यापार करते हैं, कुल मात्रा का सिर्फ 1% प्रतिनिधित्व करते हैं।

ट्रेड ई-मिनिस क्यों?

कई कारक हैं जो ई-मिनिस को एक शानदार इंट्राडे ट्रेडिंग वाहन बनाते हैं, जिनमें शामिल हैं:

ग्लोबल
• – आप केवल एक बाजार से वैश्विक इक्विटी इंडेक्स पोर्टफोलियो का व्यापार कर सकते हैं।

कम लागत

• – गहरी तरलता और तंग बिड-आस्क स्प्रेड लागत को कम रखने में मदद कर सकते हैं। इसके अलावा, वैकल्पिक इक्विटी इंडेक्स फ्यूचर्स मार्जिन को बचाने में मदद कर सकते हैं।

उत्तोलन

• – उत्तोलन आपको न्यूनतम पूंजी के साथ एक बड़े अनुबंध को खरीदने और बेचने में मदद कर सकता है। इसका मतलब है कि जब आप अपना रीयल-टाइम S&P 500 वायदा बार चार्ट खोलते हैं तो आपके पास बहुत अधिक विकल्प होते हैं।

एक्सेस

• – लगभग 24 घंटे की एक्सेस के साथ, आप घटनाओं के सामने आने पर व्यापार कर सकते हैं।

समाचार स्रोतों और अन्य ऑनलाइन संसाधनों का खजाना भी उपलब्ध है। इसका मतलब है कि जब कोई बड़ी घटना होती है और उसके अनुसार व्यापार होता है तो आप जल्दी से सोने के वायदा या NASDAQ 100 प्रतीकों की पहचान कर सकते हैं।

पसंद – 

• उत्पादों और विकल्पों की संख्या में काफी वृद्धि हुई है। उदाहरण के लिए, अब आप अधिक मानक ई-मिनी अनुबंधों के शीर्ष पर प्रौद्योगिकी और उपयोगिताओं का चयन सेक्टर फ्यूचर्स में कर सकते हैं।

संसाधन – 

• ब्रोकर आज उन्नत चार्टिंग पैकेज से लेकर गहन उपयोगकर्ता गाइड तक कई अतिरिक्त संसाधनों की पेशकश करते हैं। उदाहरण के लिए, ये सभी डॉव जोन्स चार्ट, उद्धरण और एमिनी टिकर मूल्यों को समझने में आपकी सहायता कर सकते हैं।

जोखिम

हालांकि स्पष्ट लाभ हैं, आपको S&P 500 और कच्चे तेल टिकर मूल्यों की जांच करने से पहले जोखिमों के बारे में भी पता होना चाहिए, जिसमें शामिल हैं:

इलेक्ट्रॉनिक ट्रेडिंग
• – इलेक्ट्रॉनिक बाजारों में गति हमेशा अच्छी खबर नहीं होती है, क्योंकि ई-मिनी तेजी से आगे बढ़ सकता है। ये उच्च स्तर की अस्थिरता खतरनाक हो सकती है, खासकर नए व्यापारियों के लिए।

ओवरट्रेडिंग

• – इतने सारे अवसरों और एक इलेक्ट्रॉनिक इंटरफ़ेस के साथ, बड़े नुकसान के बाद ट्रेडिंग जारी रखना और पैसा कम करना आकर्षक हो सकता है। यह विशेष रूप से सच है जब उदाहरण के लिए NASDAQ 100 फ्यूचर्स ऐतिहासिक डेटा उपलब्ध है। इसका मतलब यह हो सकता है कि बिना अनुशासन वाले लोग जल्दी उत्तराधिकार में बहुत अधिक पूंजी खो देते हैं।

इन फ्यूचर्स के फायदे और नुकसान दोनों के बारे में बताया गया है।

इससे आपको ई-मिनिस एस एंड पी 500 वायदा प्रतीक सूची को सावधानी से देखने में मदद मिलेगी।

ई-मिनी फ्यूचर्स बनाम स्टॉक, ऑप्शंस और फॉरेक्स

आपके पास सोने के अनुबंध, प्रमुख मुद्रा जोड़े, तांबा वायदा, बाइनरी विकल्प और बहुत कुछ है। तो आप कैसे जानते हैं कि किस बाजार पर आपका ध्यान केंद्रित करना है? आइए एक नजर डालते हैं:

स्टॉक्स
• – निश्चित रूप से स्टॉक के साथ पसंद की कोई कमी नहीं है। हालांकि, ज्यादातर समय वे विशुद्ध रूप से समग्र बाजार को ट्रैक करते हैं। इसके अलावा, केवल एक समाचार घटना कीमतों में गिरावट भेज सकती है। बढ़त हासिल करना भी चुनौतीपूर्ण साबित हो सकता है, खासकर तब जब हर कोई Yahoo Finance पर NASDAQ के समान पूर्वानुमान को देख रहा हो।

विकल्प

• – हालांकि उनका उद्देश्य सीधा होना है, आमतौर पर वे नहीं होते हैं। आपको अक्सर एक चाल की दिशा, आकार और समय को सही करने की आवश्यकता होती है। उल्लेख नहीं करने के लिए, आपके सिर को चारों ओर ले जाने के लिए व्यापारिक रणनीतियों की एक पूरी मेजबानी है।

वस्तुएं

• – यह पेशेवरों का घर है। आपको अक्सर एक आला होना चाहिए और उदाहरण के लिए दूध की सभी चीजों पर अप टू डेट रहना चाहिए। इसके अलावा, वस्तुओं के साथ, आपके पास अक्सर या तो पर्याप्त अस्थिरता नहीं होती है या बहुत अधिक होती है।

विदेशी मुद्रा

• – एफएक्स व्यापार बेहद लोकप्रिय होने के बावजूद, वॉल्यूम डेटा अधूरा है। जब तक बैंक वास्तविक समय में सभी वॉल्यूम डेटा साझा करने के लिए तैयार नहीं होते हैं, तब तक आप हमेशा औसत व्यापार आकार और पेशेवरों का अनुसरण करने की कोशिश में एक कदम पीछे रह सकते हैं।

मार्जिन आवश्यकताएं

आपके ई-मिनी एस एंड पी 500 वायदा अनुबंध मूल्य जितना ही महत्वपूर्ण है, मार्जिन आवश्यकताएं हैं।

बेशक, दलालों के बीच ये आवश्यकताएं अलग-अलग होंगी।

इंट्राडे इनिशियल मार्जिन
1. – यह अकाउंट बैलेंस है जिसे आपको एक ई-मिनी इंट्राडे ऑर्डर में डालना होगा। यह $1,000 से लेकर $2,750 तक कहीं भी हो सकता है। नोट बाजार की अस्थिरता भी कीमत को प्रभावित कर सकती है।

रातोंरात प्रारंभिक मार्जिन

2. – यह खाता शेष है जिसे आपको रातोंरात या बाद के घंटों के सत्र के दौरान व्यापार करने की आवश्यकता है। आम तौर पर कीमत लगभग $ 4,500 से $ 5,250 तक होती है।

अकाउंट ओपनिंग मिनिमम

3. – बस इतना है कि आपको फ्यूचर अकाउंट खोलने के लिए कितनी जरूरत है। आपको कहीं भी $ 5,000 से $ 10,000 की आवश्यकता हो सकती है।

यह भी ध्यान में रखने योग्य है कि आपको यह नहीं देखना चाहिए कि 1 एमिनी अनुबंध कितना है और इसके साथ मार्जिन दरें क्या हैं। वॉल्यूम ट्रेडर्स, उदाहरण के लिए, ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म और ऑफ़र पर अतिरिक्त संसाधनों पर विचार करना चाहेंगे।

इसके अलावा, वास्तविक पूंजी का जोखिम उठाने से पहले आप एक अभ्यास खाते या एक ऑनलाइन ट्रेडिंग अकादमी पर विचार करना चाह सकते हैं। दोनों आपको बाज़ार में विश्वास पैदा करते हुए प्रभावी व्यापारिक रणनीतियाँ विकसित करने में मदद करेंगे।

अंत में, आप अन्य नियमों और विनियमों के संयोजन में मार्जिन दरों पर विचार करना चाह सकते हैं। उदाहरण के लिए, क्या कम मार्जिन आवश्यकताएं आपको अधिक व्यापार करने और फिर पैटर्न डे ट्रेडर विनियमों में चलाने के लिए प्रेरित करेंगी?

ट्रेडिंग घंटे

ई-मिनी एस एंड पी 500 वायदा कारोबार घंटे रविवार से शुक्रवार 17:00 से 16:00 सीटी तक चलते हैं।

हालांकि, 15:15 और 15:30 CT के बीच 15 मिनट का ट्रेडिंग गैप है।

इसके अलावा, दैनिक रखरखाव 16:00 से 17:00 CT के बीच होता है।

ट्रेडिंग घंटे दो सत्रों में विभाजित हैं:

दिन के ट्रेडिंग सत्र 08:30 बजे शुरू होते हैं और 15:15 CT पर समाप्त होते हैं।

• घंटे के बाद का व्यापार 15:30 बजे शुरू होता है और अगले दिन के सत्र के खुलने तक चलता है।

जैसा कि ई-मिनी एस एंड पी 500 वायदा ऐतिहासिक डेटा और लाइव चार्ट प्रदर्शित करते हैं, दिन के सत्र के दौरान सबसे बड़ी मात्रा देखी जाती है।

यह कहते हुए कि, दिन के सत्र के खुलने से पहले जारी होने वाले डेटा भी महत्वपूर्ण गतिविधि को ट्रिगर करते हैं।

उसके ऊपर, यूरोप से कोई भी प्रमुख समाचार घटना व्यापार में तेजी ला सकती है।

नोट NASDAQ ई-मिनिस और अन्य मिनी अनुबंध भी आमतौर पर दिन में लगभग 24 घंटे व्यापार करते हैं।

ट्रेडिंग और आगामी फ्यूचर हॉलिडे ट्रेडिंग घंटों के लिए आधिकारिक वेबसाइट पर जाएं।

इतिहास

प्रारंभिक इतिहास

थोड़ा सा ई-मिनी संदर्भ आज उपयोग की जाने वाली व्यापारिक प्रणालियों को अर्थ दे सकता है।

ये वायदा अनुबंध पहली बार 9 सितंबर, 1997 को सीएमई द्वारा लागू किए गए थे।

यह एस एंड पी अनुबंध का परिणाम था, जिसका मूल्य इंडेक्स ($ 500,000 से अधिक) के 500 गुना था, जो छोटे के लिए बहुत बड़ा था। खिलाड़ियों।

अप्रत्याशित रूप से, ई-मिनी तेजी से दुनिया भर में सबसे अधिक व्यापारित इक्विटी इंडेक्स फ्यूचर्स अनुबंध बन गया।

वास्तव में, ई-मिनी की दैनिक मात्रा अब $100 बिलियन से अधिक है, जो अंतर्निहित 500 शेयरों की संयुक्त मात्रा से कहीं अधिक है।

केवल व्यक्तिगत ट्रेडर ही नहीं हैं जो बड़े S&P के बजाय ई-मिनी को चुनते हैं।

हेज फंड भी कुछ कार्रवाई चाहते हैं, क्योंकि हेज फंड अक्सर विलंबित ओपन आउटक्राई पिट सिस्टम पर निर्भर करता है।

इसकी जबर्दस्त सफलता को देखने के बाद जल्द ही एक और ई-मिनी पेश करने का मामला बना। इसलिए, लाइव चार्ट ने जल्द ही ई-मिनी NASDAQ-100 वायदा अनुबंध प्रदर्शित करना शुरू कर दिया, जो वास्तविक सूचकांक का पांचवां हिस्सा है। इसके अलावा, छोटे व्यापारियों और निवेशकों के उद्देश्य से अधिक मिनी उत्पाद पेश किए गए।

जून 2005 के आने तक, S&P पर निर्मित एक नया छोटा उपकरण उपलब्ध कराया गया था। हालांकि, इस बार अंतर्निहित परिसंपत्ति SPDR ETF के 100 शेयर होने थे। लेकिन दुर्भाग्य से, विनियामक आवश्यकताओं का मतलब था कि प्रति अनुबंध आवश्यक मार्जिन बड़े ई-मिनी अनुबंध की तुलना में लगभग फाइव गुना अधिक था। नतीजतन, उत्पाद ने वास्तव में कभी भी दैनिक मात्रा के साथ 10 अनुबंधों के तहत शेष दैनिक मात्रा के साथ उड़ान नहीं भरी।

हाल की घटनाएं

ई-मिनी की टाइमलाइन में हाल की कुछ दिलचस्प घटनाएं हैं। सबसे पहले, 2010 फ्लैश-क्रैश सेल थी। अमेरिकी सरकार ने पाया कि 75,000 ई-मिनी अनुबंधों को बेचने के लिए एक अकेला व्यापारी जिम्मेदार था। वास्तव में, विचाराधीन फर्म ने “दुर्घटनावश अपने व्यापार कार्यक्रम को निर्देश दिया कि वे बिक्री के आदेशों को अधिक लंबी अवधि में फैलाने के बजाय 20 मिनट से अधिक के विक्रय आदेशों की एक श्रृंखला में डंप करें”।

7 दिसंबर, 2016 को एक और बड़ी घटना हुई। कई खरीदारों ने लगभग 16,000 E-mini S&P 500 खरीदे। इसे 2225.00 पर केवल एक अनुबंध व्यापार के कारण स्टॉप ऑर्डर की एक श्रृंखला माना गया।