ईटीएफ (एक्सचेंज ट्रेडेड फंड)

वे मूल्य में गिरावट की संभावना वाले लोगों को शामिल करके काम करते हैं। इसके बाद वे इन शेयरों को बेच देते हैं और उन्हें कम कीमत पर दोबारा खरीद लेते हैं। पारिवारिक रूप से, बुल रन के दौरान GME या AMC रखने वाले फंडों को इन शॉर्ट पोजीशन के कारण नुकसान उठाना पड़ा।

पेशेवरों और विपक्ष

ईटीएफ आपके ट्रेडिंग पोर्टफोलियो के लिए अच्छे हैं या बुरे, यह कई कारकों पर निर्भर करता है। हमने नीचे फायदे और नुकसान सूचीबद्ध किए हैं।

ईटीएफ लाभ

• विविध – ईटीएफ एक अधिक विविध निवेश बनाम व्यक्तिगत स्टॉक हैं क्योंकि उनके पास बहुत सारी संपत्ति है। इसका मतलब यह है कि जोखिम कम हो जाता है क्योंकि यह विभिन्न कंपनियों की बैलेंस शीट में फैला हुआ है, जिससे वे (औसतन) एकल स्टॉक की तुलना में अधिक सुरक्षित हो जाते हैं।
• कर लाभ – ब्रिटेन के निवेशकों के लिए, आईएसए के माध्यम से खरीदे जाने पर ईटीएफ की ट्रेडिंग से होने वाला लाभ कर-मुक्त हो सकता है। आईएसए (या व्यक्तिगत बचत खाता) एक वाहन है जो व्यापारियों को लाभ पर किसी भी कर दायित्वों के बिना प्रति वर्ष £20k तक निवेश करने की अनुमति देता है। हार्ग्रेव्स लैंसडाउन (एचएल) और वैनगार्ड जैसे कई शीर्ष ईटीएफ ब्रोकर इस ट्रेडिंग अवसर की पेशकश करते हैं।
• कम शुल्क – अधिकांश ईटीएफ प्रबंधन निष्क्रिय है। इसका अर्थ अक्सर कम शुल्क बनाम म्युचुअल फंड होता है जो मुख्य रूप से सक्रिय रूप से प्रबंधित होते हैं। एक सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड का मतलब है कि एक फंड मैनेजर और कर्मचारियों को इसकी रणनीति को चलाने के लिए भुगतान किया जाता है, जिसका लक्ष्य – लेकिन गारंटी नहीं – सभी बाजार स्थितियों में लाभ।
• एसेट वैल्यू ट्रैकिंग – ईटीएफ की कीमत इसकी अंतर्निहित प्रतिभूतियों की कीमत का बारीकी से पालन करती है।

• आर्बिट्रेज जल्दी से प्रीमियम और छूट मिटा देता है।
• डेरिवेटिव ट्रेडिंग – ईटीएफ शेयरों की तरह ही व्यापार करते हैं, जिसका अर्थ है कि ईटीएफ के माध्यम से, कोई भी विकल्प और वायदा कारोबार कर सकता है। वे बाजार को छोटा भी कर सकते हैं और मार्जिन पर व्यापार कर सकते हैं।

ईटीएफ नुकसान

• बहुत संकीर्ण – कुछ मामलों में, ईटीएफ घटकों की पर्याप्त विस्तृत श्रृंखला को कवर नहीं करते हैं। खुद को लार्ज-कैप शेयरों तक सीमित करके, वे निवेशकों को स्मॉल-कैप कंपनियों द्वारा बनाए गए विकास के अवसरों तक प्रभावी रूप से वंचित करते हैं।
• लीवरेज जोखिम बढ़ाता है – दूसरी ओर, विविध फंडों में लीवरेज्ड वित्तीय डेरिवेटिव शामिल हो सकते हैं। उत्तोलन व्यापार निवेश रिटर्न को बढ़ावा दे सकता है, हालांकि यह नुकसान के लिए जाता है। जोखिम से बचने वाले निवेशकों को लीवरेज्ड फंड से बचना चाहिए, या कम से कम सावधानी से उनका वजन करना चाहिए।
• मूल्य निर्धारण – लंबी अवधि के निवेशक सक्रिय, अंतर्दिवसीय मूल्य निर्धारण पसंद नहीं कर सकते हैं।
• कम प्रतिफल – ईटीएफ में कम जोखिम होता है, लेकिन निवेशक उस स्थिरता के लिए कम लाभांश प्रतिफल के माध्यम से भुगतान करते हैं। इस संबंध में, उच्च प्रदर्शन करने वाले व्यक्तिगत स्टॉक या स्टॉक बास्केट ईटीएफ को पछाड़ सकते हैं।
• ईटीएफ शुल्क बनाम व्यक्तिगत स्टॉक – ईटीएफ ने म्युचुअल फंड को लागत के लिहाज से पीछे छोड़ दिया। व्यक्तिगत शेयरों की तुलना में, हालांकि, वे इस बढ़त को छोड़ देते हैं। शेयरों के विपरीत, ETF में प्रबंधन शुल्क लगता है, जिससे वे थोड़े महंगे हो जाते हैं।
• स्प्रेड – कम मात्रा वाले सूचकांकों पर आधारित ट्रेडिंग ईटीएफ में अधिक स्प्रेड होता है।

सर्वश्रेष्ठ ईटीएफ कहां खोजें

अधिकांश ईटीएफ और इंडेक्स फंड फंड मालिकों के माध्यम से निवेश किए जाते हैं।

सबसे लोकप्रिय ईटीएफ के उदाहरणों में फिडेलिटी, एआरकेके, एजे बेल और चार्ल्स स्वैब शामिल हैं। इसके अलावा, चूंकि ईटीएफ का कारोबार एक्सचेंजों पर किया जाता है, इसलिए वे ईटोरो, रिवोल्ट, ट्रेडिंग 212 और रॉबिनहुड जैसे खुदरा दलालों के माध्यम से सुलभ हैं। हालांकि, बाजार में हजारों ईटीएफ के साथ, उच्चतम रिटर्न वाले फंड खोजने के लिए अनुसंधान की आवश्यकता होती है। सौभाग्य से, कई प्रदाता निवेशकों को सही ईटीएफ खोजने में मदद करने के लिए उपकरण प्रदान करते हैं। कुछ शीर्ष संसाधनों में शामिल हैं:

• वेल्थ 50 लिस्ट, हार्ग्रेव्स लैंसडाउन – यह एचएल फंड सूची उन लोगों के लिए एक शानदार शुरुआती बिंदु है जो सूची को कम करना चाहते हैं। एचएल शोधकर्ता चार प्रमुख मानदंडों का मूल्यांकन करते हैं: फंड मैनेजर का पिछला प्रदर्शन, स्टॉक चयन की उनकी प्रक्रिया और उनकी टीम की संस्कृति।
• फिडेलिटी सेलेक्ट ईटीएफ सूची – फिडेलिटी विश्लेषकों ने सबसे अधिक लागत प्रभावी और अच्छी तरह से निर्मित ईटीएफ की एक सूची तैयार की है जो वे प्रदान करते हैं। वे केवल उन उत्पादों को शामिल करते हैं जो सीधे हाइलाइट की गई प्रतिभूतियों को धारण करते हैं, जिसका अर्थ है कि इस सूची में कोई डेरिवेटिव ईटीएफ नहीं हैं।
• iShares कंपेयर फंड्स टूल – यह पृष्ठ आपको अपने शीर्ष चार iShares फंडों का चयन करने और उनकी साथ-साथ तुलना करने की अनुमति देता है। आसान तुलना के लिए बेंचमार्क इंडेक्स, निवेश उद्देश्य और व्यय/चार्ज अनुपात जैसे कारक प्रदर्शित किए जाते हैं।
• फोर्ब्स एडवाइजर बेस्ट ईएसजी फंड – फोर्ब्स पर्यावरण और सामाजिक प्रभाव क्षेत्र में शीर्ष ईटीएफ की मासिक सूची संकलित करता है। ईएसजी ट्रेडिंग फंड अधिक लोकप्रिय हो रहे हैं क्योंकि निवेशक हरित ऊर्जा या माइक्रो-कैपिटल फर्मों में निवेश करने के लिए अपनी बचत का उपयोग करना चाहते हैं।

प्रत्येक ईटीएल का विवरण है कि उन्होंने इसे क्यों चुना है। ये पिछले प्रदर्शन और शुल्क अनुपात पर आधारित हैं। हालांकि, उनके ‘लाभ से अधिक लाभ’ दर्शन के कारण, ईएसजी ईटीएल पारंपरिक फंडों की तुलना में अपने उच्च लाभांश के लिए नहीं जाने जाते हैं।

• ईटीएफ समाचार आउटलेट – समाचार आउटलेट स्ट्रीम जैसी कंपनियां शीर्ष ईटीएफ पर मुफ्त विश्लेषण और टिप्पणी प्रदान करती हैं। अपनी उंगली को नाड़ी पर रखने का यह एक शानदार तरीका है।

उन सूचियों से दूर रहें जो केवल अल्पावधि में सर्वश्रेष्ठ प्रदर्शन करने वाले ईटीएफ पर विचार करती हैं।

पिछला प्रदर्शन भविष्य के लाभ का संकेत नहीं है, और यह क्या देखना है इसका एक सरलीकरण है। हो सकता है कि इस फंड को जोखिम भरे शेयरों में निवेश किया गया हो, जिन्होंने इस साल मजबूत मुनाफा कमाया है, लेकिन आने वाली तिमाहियों में इसे दोहराया नहीं जाएगा। इससे कहीं अधिक महत्वपूर्ण फंड मैनेजर का पिछला प्रदर्शन, भविष्य के लिए उनकी रणनीति और इस पर आपका विश्वास है।

याद रखें, ‘3 ईटीएफ जो आपको अमीर बनाएंगे’ या ‘आपको जल्दी रिटायर होने दें’ का वादा करने वाला कोई भी लेख शायद कम पड़ने वाला है। यह एक मार्केटिंग तकनीक है। विचार करें: वे इस निवेश को इतना आगे क्यों बढ़ा रहे हैं? इससे उन्हें क्या हासिल होता है? इनमें से कई कंपनियां निवेश सलाह देने की स्थिति में नहीं हैं – और इसे पूरे इंटरनेट पर प्रसारित करने से यह आपके लिए बेस्पोक नहीं हो जाता है।

पढ़ें, और एक ईटीएफ चुनें जो आपकी व्यक्तिगत व्यापारिक आवश्यकताओं के अनुरूप हो।

ट्रेडिंग ईटीएफ पर अंतिम शब्द

1993 में अपनी स्थापना के बाद से, ईटीएफ ने भारी वृद्धि देखी है।

उनके फायदे खुदरा व्यापारियों और संस्थागत निवेशकों के लिए समान रूप से आकर्षक हैं।

अब हमने डमी के लिए ईटीएफ की मूल बातें समझा दी हैं, आप छलांग लगाने के लिए तैयार हैं। आरंभ करने के लिए शीर्ष ETF ट्रेडिंग ब्रोकरों की हमारी सूची का उपयोग करें।

अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न