केल्टनर चैनल ऊपरी और निचले मूविंग एवरेज द्वारा गठित बैंड के संबंध में मूल्य कैसे चलता है, यह देखकर बाजार में अस्थिरता को मापने में मदद करता है। वे लिफाफा चैनल के समान डिज़ाइन किए गए हैं।
केल्टनर चैनलों की दिशा बाजार के समग्र रुझान को दर्शाती है। लेकिन मौलिक रूप से, यह एक मूल्य उत्क्रमण संकेतक है।
जब मूल्य रुझान शीर्ष बैंड से ऊपर होता है, तो बाजार को “अधिक खरीद” कहा जाता है। जब कीमत निचले बैंड से नीचे जाती है, तो बाजार को “ओवरसोल्ड” कहा जाता है।
एक व्यापारी शॉर्ट बेचने के संकेत के रूप में बैंड (“ओवरबॉट”) के ऊपर जाने वाली कीमत की व्याख्या कर सकता है। इसी तरह, बैंड के नीचे जाने वाली कीमत (“ओवरसोल्ड”) की व्याख्या लंबी खरीदारी के संकेत के रूप में की जा सकती है।
(केल्टनर चैनल S&P 500 के दैनिक चार्ट पर लागू होते हैं)
केल्टनर चैनल की गणना
केल्टनर चैनल अपनी गणना में औसत ट्रू रेंज पर भरोसा करते हैं। औसत ट्रू रेंज, जिसे इस आलेख में अधिक विस्तार से समझाया गया है, निम्न में से जो भी सबसे बड़ा है:
- वर्तमान अवधि के उच्च का पूर्ण मूल्य घटा वर्तमान अवधि का निम्न
पिछली अवधि के बंद और वर्तमान अवधि के उच्च के बीच अंतर का पूर्ण मूल्य, या
पिछली अवधि के बंद और वर्तमान अवधि के निम्न के बीच अंतर का पूर्ण मूल्य
यह अलग है, उदाहरण के लिए,
बोलिंगर बैंड , जो ऊपरी और निचली सीमा की गणना के लिए मानक विचलन का उपयोग करते हैं।
लिफाफा चैनल दो बैंड का उपयोग करके बनाया गया है जो एन-पीरियड मूविंग एवरेज ऑफ प्राइस से एक निश्चित प्रतिशत दूर हैं।
केल्टनर चैनलों की गणना “विशिष्ट मूल्य” के मूविंग एवरेज और औसत ट्रू रेंज के गुणक के रूप में की जाती है। विशिष्ट मूल्य उच्च, निम्न और क्लोज़ का योग तीन से विभाजित होता है।
यह देखते हुए कि केल्टनर चैनल औसत ट्रू रेंज का उपयोग करते हैं, बैंड बोलिंगर बैंड जैसे मानक विचलन आधारित लिफाफे की तुलना में कीमत के प्रति कम प्रतिक्रियाशील होते हैं। इसका आम तौर पर मतलब अधिक खरीदा और ओवरसोल्ड सिग्नल होता है लेकिन यह सेटिंग्स पर निर्भर करेगा (यानी, के समायोजन) विशिष्ट मूल्य और औसत वास्तविक सीमा का मूविंग एवरेज)।
बोलिंगर बैंड फिर भी केल्टनर चैनलों की तुलना में अधिक लोकप्रिय हैं। बोलिंगर बैंड मानक विचलन पर भरोसा करते हैं, जिसे औसत वास्तविक सीमा के उपयोग की तुलना में अधिक सांख्यिकीय रूप से सार्थक माना जाता है।
उदाहरण के लिए, जब बोलिंजर बैंड के बाहर मूल्य उद्यम तीन के मानक विचलन पर सेट होते हैं, तो व्यापारियों को पता होता है कि सांख्यिकीय अर्थों में इसका क्या अर्थ है। अर्थात्, यह केवल 0.2% समय होना चाहिए। दूसरी ओर , औसत वास्तविक सीमा के कुछ गुणकों के बाहर जाने वाली कीमत इसके सांख्यिकीय अर्थ के संदर्भ में कम स्पष्ट है।
केल्टनर चैनल
का उपयोग करते हुए उच्चतर सामान्य मूल्य और औसत ट्रू रेंज का मूविंग एवरेज सेट करता है, बैंड उतना ही चौड़ा होगा। सीमा, बैंड जितने संकरे होंगे।
व्यापक बैंड कम, अधिक रूढ़िवादी संकेत भेजेंगे। संकरे बैंड अधिक, लेकिन कम विश्वसनीय संकेत भेजेंगे।
यह मौलिक रूप से इस बात पर निर्भर करता है कि ट्रेड सिग्नल उत्पन्न करने के लिए केल्टनर चैनलों पर कितना निर्भर है। यदि कोई उन पर बहुत अधिक निर्भर करता है, तो अविश्वसनीय संकेतों की भरमार से बचने के लिए व्यापक बैंड होना अधिक यथार्थवादी होगा। यदि कोई अपने व्यापार को निर्देशित करने के लिए संकेतकों और विश्लेषणात्मक तरीकों की एक बड़ी विविधता का उपयोग करता है, तो संकीर्ण बैंड होने और व्यापार निर्माण में मदद करने के लिए इसे एक उपकरण के रूप में उपयोग करना एक व्यवहार्य दृष्टिकोण हो सकता है।
केल्टनर चैनलों के ट्रेडिंग उदाहरण
उदाहरण #1
जैसा कि उल्लेख किया गया है, केल्टनर चैनलों के लिए सेटिंग्स विशुद्ध रूप से विवेकाधीन हैं। यह व्यापार किए जा रहे बाजार, समय-सीमा और संकेतों की सामान्य गुणवत्ता पर किसी की व्यक्तिगत प्राथमिकताओं पर निर्भर करेगा।
एस एंड पी 500 (नीचे) के इस विशेष दैनिक चार्ट पर, सेटिंग्स को सामान्य मूल्य की 20-अवधि की सरल चलती औसत और औसत वास्तविक सीमा पर 4x एकाधिक पर सेट किया गया है। यह काफी सख्त सेटिंग है। मैं इस सीमा के बाहर मूल्य गिरने की संभावना का अनुमान नहीं लगा सकता। यह संपत्ति पर निर्भर करेगा, चार्टिंग समय सीमा, अस्थिरता और शायद अन्य चर। लेकिन इस मामले में यह निश्चित रूप से आधा प्रतिशत से भी कम है।
अप्रैल 2016 के मध्य से अक्टूबर 2016 की शुरुआत तक बाजार के चैनल से बाहर निकलने का केवल एक मामला था। यह उस वर्ष जून के अंत में यूरोपीय संघ से बाहर निकलने के लिए यूके के वोट के कारण हुआ।
इसने निचले बैंड के नीचे जाने पर केल्टनर चैनलों से खरीदारी का संकेत दिया।
यह इस बाजार में 2,000 के मनोवैज्ञानिक समर्थन स्तर के स्पर्श के साथ मेल खाता है।
उदाहरण #2
यदि हम इसी बाजार पर आगे देखते हैं, तो हमें दो या तीन अतिरिक्त संकेत दिखाई देते हैं (यह इस बात पर निर्भर करता है कि क्या आप किसी अलग कैंडल पर बाद के स्पर्श पर स्थिति जोड़ते हैं)। शीर्ष बैंड के एक स्पर्श और विराम पर सभी छोटे अवसर हैं।
उन लोगों के लिए जो ट्रेंड फॉलोअर्स हैं, हो सकता है कि उन्होंने इन अवसरों को छोड़ दिया हो। और यह, ज़ाहिर है, बिल्कुल ठीक है। किसी के दृष्टिकोण में अनुशासन होना अत्यंत महत्वपूर्ण है। ये जीतने वाले ट्रेड साबित हुए या नहीं यह इस बात पर निर्भर करता है कि वे कहां से बाहर निकले थे। वे ठोस जीतने वाले ट्रेडों का उत्पादन कर सकते थे या बहुत लंबे समय तक आयोजित होने पर ट्रेडों को खोने का उत्पादन कर सकते थे।
बाहर निकलने के लिए, एक अलग तकनीकी संकेतक का उपयोग किया जा सकता है। यह एमएसीडी, रिलेटिव स्ट्रेंथ इंडेक्स, कई अन्य के बीच हो सकता है। यह कैंडलस्टिक पैटर्न या छोटी समय सीमा पर समर्थन और प्रतिरोध के क्षेत्र हो सकते हैं। यह मौलिक विश्लेषण के अनुसार बाजार की राय से भी संबंधित हो सकता है।
हम, उदाहरण के लिए, केल्टनर चैनल में एक केंद्र रेखा भी प्लॉट कर सकते हैं, और इसका उपयोग टेक-प्रॉफिट स्तर के रूप में कर सकते हैं। यह मानी गई अवधि (इस मामले में 20 अवधि) के दौरान सामान्य मूल्य का मूविंग एवरेज है। यदि हम इसके अनुसार चलना चुनते हैं, तो इन मामलों में, हम अपेक्षाकृत कम जीतने वाले ट्रेड देखते हैं। (व्यापार निकास को सफेद तीरों द्वारा दर्शाया गया है।)
जबकि ट्रेंड फॉलोअर्स इन अवसरों को छोड़ सकते हैं, शॉर्ट पोजिशन लेना अन्य ट्रेडों में शेयरों के लिए नेट-लॉन्ग एक्सपोजर को हेज करने का एक तरीका हो सकता है। सूचकांक या व्यक्तिगत प्रतिभूतियां।
निष्कर्ष