मूविंग एवरेज कन्वर्जेन्स डायवर्जेंस इंडिकेटर – जिसे MACD (उच्चारण “मैक-डी”) के रूप में जाना जाता है – सभी तकनीकी विश्लेषण में सबसे लोकप्रिय उपकरणों में से एक है और तब से उपयोग में है 1970 के दशक के अंत में। एमएसीडी तकनीकी संकेतकों के ऑसिलेटर परिवार का हिस्सा है।
यह एक प्रवृत्ति की विशेषताओं को मापने के लिए डिज़ाइन किया गया है। इसमें इसकी दिशा, परिमाण और परिवर्तन की दर शामिल है। इसलिए इसका उपयोग इसके ट्रेंड फॉलोइंग और प्राइस रिवर्सल क्वालिटी दोनों के लिए किया जा सकता है।
एमएसीडी में दो अलग-अलग लाइनें शामिल हैं और यह इस प्रकार दिखाई देता है (नीचे चार्ट):
इसकी गणना तीन अलग-अलग श्रृंखलाओं से की जाती है:
- एमएसीडी श्रृंखला: यह “लॉन्ग” एक्सपोनेंशियल मूविंग एवरेज (ईएमए) और “शॉर्ट” ईएमए के बीच का अंतर है।
- “औसत” या “सिग्नल” श्रृंखला ऊपर वर्णित एमएसीडी श्रृंखला का ईएमए है।
- “विचलन” श्रृंखला एमएसीडी श्रृंखला और औसत श्रृंखला के बीच का अंतर है।
“मूविंग एवरेज कन्वर्जेंस डाइवर्जेंस” का अर्थ
एमएसीडी का नाम मूविंग एवरेज से लिया गया है, जो उनके कार्य करने के तरीके पर आधारित है।
अभिसरण एक साथ आने वाली दो चलती औसत से संबंधित है।
इसे इस पुष्टि के रूप में समझा जा सकता है कि प्रवृत्ति में बदलाव होने की प्रक्रिया में है।
विचलन के दो अर्थ हो सकते हैं। इसका मतलब यह हो सकता है कि दो मूविंग एवरेज अलग हो रहे हैं, या यह कि सुरक्षा में रुझान मजबूत हो रहा है।
विचलन मूल्य और एमएसीडी लाइन के बीच एक विसंगति को भी संदर्भित कर सकता है, जिसे कुछ व्यापारी महत्व दे सकते हैं।
यदि एमएसीडी लाइन गिरने के दौरान कीमत अधिक हो रही है (जिसे “नकारात्मक विचलन” या “मंदी विचलन” कहा जाता है), तो यह संकेत दे सकता है कि कीमत गिर सकती है। यदि एमएसीडी लाइन बढ़ने पर कीमत एक नया निचला स्तर बना रही है (जिसे “सकारात्मक विचलन” या “तेज़ी विचलन” कहा जाता है), तो यह संकेत दे सकता है कि कीमत बढ़ सकती है।
एमएसीडी की सेटिंग्स
एमएसीडी आमतौर पर नोटेशनल फॉर्म एमएसीडी (ए, बी, सी) के साथ स्थापित की जाती है। अक्षर चर समय अवधि को दर्शाते हैं।
चर a और b उपरोक्त भाग 1 में उल्लिखित एमएसीडी श्रृंखला की गणना करने के लिए उपयोग की जाने वाली समय अवधि का संदर्भ देते हैं। इन्हें एक दूसरे से घटाया जाता है (यानी, शॉर्ट ईएमए माइनस लॉन्ग ईएमए)।
यह एमएसीडी संकेतक की दो पंक्तियों में से एक का प्रतिनिधित्व करता है और नीचे सफेद रेखा द्वारा दिखाया गया है। (रेखा के रंग निश्चित रूप से चार्टिंग सॉफ़्टवेयर के आधार पर भिन्न होंगे, लेकिन लगभग हमेशा समायोज्य होते हैं।) ऊपर की श्रृंखला।
जो सफेद, एमएसीडी लाइन में जोड़े गए नीचे नारंगी रेखा का प्रतिनिधित्व करता है। 
MACD के
a
,
b
, और 
c
पैरामीटर आमतौर पर MACD(12,26,9) पर सेट होते हैं। लगभग सभी चार्टिंग सॉफ़्टवेयर प्लेटफ़ॉर्म में ये डिफ़ॉल्ट सेटिंग्स होंगी, क्योंकि ये पारंपरिक रूप से दैनिक चार्ट पर लागू होती हैं।
पिछले युग में, व्यापारिक सप्ताह पांच के बजाय छह दिन का था। इसलिए, इन सेटिंग्स के पीछे तर्क यह था कि 12-अवधि (“तेज”) ईएमए पिछले दो हफ्तों में प्रवृत्ति को ट्रैक करेगा। 26-अवधि (“धीमा”) ईएमए पिछले महीने की प्रवृत्ति को ट्रैक करेगा। और दोनों के बीच के अंतर का 9-अवधि का EMA पिछले डेढ़ सप्ताह को ट्रैक करेगा। व्यापारी हमेशा अपने व्यक्तिगत विवेक पर उन्हें समायोजित करने के लिए स्वतंत्र हैं। हालांकि, चूंकि कई अन्य व्यापारी इन सेटिंग्स के माध्यम से एमएसीडी को ट्रैक करते हैं – और विशेष रूप से दैनिक चार्ट पर, जो कि सबसे लोकप्रिय समय संपीड़न है – यह उन्हें रखने के लिए उपयोगी हो सकता है।
तकनीकी विश्लेषण व्यापार करने का एक लाभदायक तरीका क्यों हो सकता है इसका कारण यह है कि अन्य व्यापारी इन संकेतकों द्वारा प्रदान किए गए समान संकेतों का पालन कर रहे हैं। इनके अनुसार मूल्य अक्सर इनके आधार पर चलता है।
MACD(12,26,9) सेटअप
से भिन्न मानक MACD(12,26,9) सेटअप इस मायने में उपयोगी है कि यह वह है जो बाकी सभी मुख्य रूप से उपयोग करते हैं।
हालांकि, विभिन्न संदर्भों या समय अवधि में प्रवृत्ति का विश्लेषण करने के लिए इन मापदंडों को समायोजित करना भी मूल्यवान अंतर्दृष्टि प्रदान कर सकता है।
उदाहरण के लिए, ट्रेडर MACD(5,42,5) सेटिंग का उपयोग करने पर विचार कर सकते हैं, जो तेज़ EMA को एक सप्ताह के डेटा पर सेट करता है, धीमा EMA को दो महीने के डेटा पर सेट करता है, और EMA को एमएसीडी श्रृंखला (सिग्नल लाइन) दैनिक चार्ट पर लागू होने पर पांच अवधियों तक।
इस सेटअप में तेज़ और धीमे ईएमए के बीच बड़ा अंतर इसे मूल्य परिवर्तनों के प्रति अधिक प्रतिक्रियाशील बनाता है। इसके अलावा, एमएसीडी श्रृंखला के छोटे ईएमए के परिणामस्वरूप तेज और अधिक लगातार सिग्नल लाइन क्रॉसओवर होते हैं। एमएसीडी (5,42,5) सेटिंग नीचे प्रदर्शित की गई है:
एमएसीडी श्रृंखला का ईएमए जितना छोटा होगा, यह एमएसीडी श्रृंखला के करीब होगा। यदि एक अवधि के लिए सेट किया गया है, तो एमएसीडी श्रृंखला का ईएमए एमएसीडी श्रृंखला के ठीक बराबर होगा, जैसा कि नीचे दिखाया गया है:
उन लोगों के लिए जो केवल एमएसीडी श्रृंखला का उपयोग करना चाहते हैं, का ईएमए सेट करना एमएसीडी श्रृंखला एक अवधि के लिए एक विकल्प है। सिग्नल लाइन सेटिंग या तो 1 (MACD श्रृंखला को कवर) या 0 (अस्तित्वहीन) होनी चाहिए।
एमएसीडी की बुनियादी यांत्रिकी और व्याख्या
जब कीमतें बढ़ रही हों, तो सफेद रेखा ऊपर की ओर झुक जाएगी। 
12-अवधि की ईएमए 26-अवधि की ईएमए की तुलना में कीमत में तेजी से वृद्धि का जवाब देगी, जिससे दोनों के बीच सकारात्मक अंतर होगा।
ऑरेंज लाइन (सिग्नल लाइन) – व्हाइट लाइन (MACD लाइन) की 9-पीरियड EMA – व्हाइट लाइन के ट्रेंड को ट्रैक करेगी। जिस तरह से ईएमए को भारित किया जाता है वह सबसे हालिया डेटा का समर्थन करेगा। जब EMA-9 MACD(12,26) से ऊपर जाता है, तो इसे मंदी का संकेत माना जाता है। इसका मतलब है कि स्टॉक में प्रवृत्ति – इसकी परिमाण और / या गति – पाठ्यक्रम में बदलाव करना शुरू कर रही है। जब MACD(12,26) EMA-9 से ऊपर जाता है, तो इसे तेजी का संकेत माना जाता है।
हम तीर द्वारा चिह्नित प्रत्येक के उदाहरण नीचे देख सकते हैं:
एमएसीडी को हिस्टोग्राम (एक रेखा के बजाय एक बार चार्ट) के रूप में प्रदर्शित करना भी आम है। दृश्य। चार्टिंग सॉफ्टवेयर आमतौर पर आपको उपयोग में अतिरिक्त आसानी के लिए सकारात्मक और नकारात्मक मूल्यों के रंग को बदलने में सक्षम होने का विकल्प देगा।
एमएसीडी (12,26) और ईएमए-9 के प्रमुख व्यापारिक संकेत होने के कारण, कई लोग हिस्टोग्राम पसंद करते हैं।
हालांकि, यह ध्यान दिया जाना चाहिए कि यदि आप केवल हिस्टोग्राम का उपयोग करते हैं, तो आप यह नहीं देख पाएंगे कि एमएसीडी लाइन सकारात्मक है या नकारात्मक, या प्रवृत्ति को ऊपर या नीचे होने के रूप में व्याख्या किया गया है या नहीं। हिस्टोग्राम व्याख्या करेगा कि क्या प्रवृत्ति अधिक सकारात्मक या अधिक नकारात्मक हो रही है, यह नहीं कि यह स्वयं को बदल रहा है या नहीं। 
हिस्टोग्राम, एक मानक एमएसीडी ऑसिलेटर और मूल्य चार्ट के साथ, नीचे प्रदर्शित किया गया है:
एमएसीडी कैसे उपयोगी है?
एमएसीडी मूविंग एवरेज पर आधारित है।
चूंकि मूविंग एवरेज सेटिंग्स विनिर्देशों के अनुसार पिछले मूल्य डेटा जमा करता है, यह स्वभाव से एक पिछड़ा हुआ संकेतक है। यह केवल एक स्टॉक में प्रवृत्ति या गति परिवर्तन को ट्रैक करने के लिए डिज़ाइन किया गया है जिसे केवल कीमत को देखकर आसानी से पकड़ा नहीं जा सकता है। 
संकेतक स्टॉक, कमोडिटीज, इंडेक्स और अन्य प्रकार की प्रतिभूतियों के लिए सबसे उपयोगी है जो तरल और ट्रेंडिंग हैं। यह उन उपकरणों के लिए कम उपयोगी है जो अनियमित रूप से व्यापार करते हैं या सीमाबद्ध हैं।
फुलर इंटरप्रिटेशन
एमएसीडी अलग-अलग लंबाई के एक्सपोनेंशियल मूविंग एवरेज (कभी-कभी “गति” के रूप में संदर्भित – तेज (लघु) बनाम धीमा (लंबा)) के उपयोग के इर्द-गिर्द घूमता है। यह सूचक को एमएसीडी लाइन का उपयोग करके प्रवृत्ति में बदलाव को ट्रैक करने की अनुमति देता है। सिग्नल लाइन एमएसीडी लाइन में ही बदलाव को ट्रैक करती है।
उन लोगों के लिए जिन्होंने अतीत में कलन का अध्ययन किया होगा, एमएसीडी रेखा समय के संबंध में मूल्य के पहले व्युत्पन्न के समान है। सिग्नल लाइन समय के संबंध में कीमत के दूसरे डेरिवेटिव या समय के संबंध में एमएसीडी लाइन के पहले डेरिवेटिव के समान है।
क्रॉसओवर
सिग्नल लाइन क्रॉसओवर
क्रॉसओवर – जिसे अक्सर “सिग्नल लाइन क्रॉसओवर” कहा जाता है – तब होता है जब एमएसीडी लाइन सिग्नल लाइन को पार करती है। कई व्यापारी इन्हें अपने आप में तेजी या मंदी के व्यापार संकेतों के रूप में लेते हैं। एक क्रॉसओवर की व्याख्या ऐसे मामले के रूप में की जा सकती है जहां सुरक्षा या इंडेक्स में रुझान में तेजी आएगी।
यदि एमएसीडी रेखा औसत रेखा से ऊपर की ओर जाती है, तो इसे तेजी का संकेत माना जाता है।
अगर
एमएसीडी लाइन
औसत लाइन
से नीचे की ओर जाती है, तो इसे
बियरिश
सिग्नल माना जाता है। इसे
एमएसीडी हिस्टोग्राम
.ए द्वारा आसानी से ट्रैक किया जाता है। तेजी संकेत तब होता है जब हिस्टोग्राम नकारात्मक से सकारात्मक हो जाता है। एक मंदी संकेत तब होता है जब हिस्टोग्राम सकारात्मक से नकारात्मक हो जाता है। जीरो लाइन क्रॉसओवर जीरो लाइन का एक क्रॉसओवर तब होता है जब एमएसीडी श्रृंखला शून्य रेखा या क्षैतिज अक्ष पर चलती है। यानी, जब यह सकारात्मक से नकारात्मक या नकारात्मक से सकारात्मक तक। इसका मतलब है कि एमएसीडी श्रृंखला में शामिल दो
ईएमए
बिल्कुल बराबर हैं।
यदि एमएसीडी श्रृंखला सकारात्मक से नकारात्मक तक चलती है, तो इसे मंदी संकेत के रूप में समझा जा सकता है। यदि नकारात्मक से सकारात्मक तक चल रहा है, तो इसे तेजी संकेत के रूप में लिया जा सकता है। जबकि शून्य क्रॉसओवर एक प्रवृत्ति की दिशा में बदलाव का संकेत दे सकता है, व्यापारी आमतौर पर
सिग्नल लाइन क्रॉसओवर
पर अधिक जगह देते हैं, क्योंकि शून्य क्रॉसओवर परिवर्तन की प्रवृत्ति की दर में अपने आप में कोई संकेत नहीं देता है। मूविंग कार सादृश्य आप एक चलती कार के बुनियादी भौतिकी के संदर्भ में एमएसीडी के बारे में सोच सकते हैं।
जब एक कार आगे बढ़ रही है (सकारात्मक वेग) और तेज हो रही है (वेग बढ़ रहा है), इसका मतलब है कि यह बिंदु A से बिंदु B तक तेजी से पहुंच रही है। यह सादृश्य मूल्य पर लागू किया जा सकता है जब एमएसीडी लाइन सकारात्मक है और ऊपर है सिग्नल लाइन। यह एक तेजी चिह्न है।
यदि कार ब्रेक पर पटकती है, तो इसका वेग कम हो रहा है। इसका मतलब यह हो सकता है कि इसकी दिशा बदलने वाली है, भले ही वेग अभी भी धनात्मक है।
यह सिग्नल लाइन क्रॉसओवर के बराबर होगा लेकिन एमएसीडी लाइन अभी भी सकारात्मक है।
इस मोड़ पर कुछ व्यापारी प्रवृत्ति पर मंदी की स्थिति में आ सकते हैं। यदि कोई कार विपरीत (ऋणात्मक वेग) में जा रही है और विपरीत दिशा में गति कर रही है (गति कम हो रही है, या अधिक ऋणात्मक हो रही है), तो इसका मतलब है कि यह अपने पिछले स्थान से अधिक तेज़ी से दूर जा रही है।
यह एमएसीडी की कीमत की व्याख्या के बराबर है जब एमएसीडी लाइन नकारात्मक (नकारात्मक वेग) है और सिग्नल लाइन एमएसीडी लाइन (नकारात्मक त्वरण) से ऊपर है। यह मंदी का संकेत है।
अब अगर कार रिवर्स में जा रही है (वेग अभी भी नकारात्मक है) लेकिन यह ब्रेक पर पटकती है (वेग कम नकारात्मक, या सकारात्मक त्वरण हो रहा है), इसे कुछ व्यापारियों द्वारा तेजी के संकेत के रूप में व्याख्या किया जा सकता है, जिसका अर्थ है कि दिशा रास्ता बदलने वाला है।
कुछ व्यापारी केवल त्वरण पर ध्यान देते हैं – यानी, सिग्नल लाइन क्रॉसओवर (या एमएसीडी हिस्टोग्राम द्वारा क्या व्यक्त किया गया है)। उन्हें लगता है कि प्रवृत्ति में बदलाव सबसे महत्वपूर्ण है और इसका उपयोग इसके ट्रेंड फॉलोइंग कंपोनेंट (चाहे एमएसीडी लाइन सकारात्मक या नकारात्मक – “वेग”) के बजाय प्राइस रिवर्सल इंडिकेटर के रूप में अधिक है।
कुछ व्यापारी, दूसरी ओर, केवल तभी व्यापार करेंगे जब वेग और त्वरण दोनों सिंक में हों। अर्थात्, तेजी के संकेत के लिए एमएसीडी लाइन सकारात्मक और सिग्नल लाइन के ऊपर दोनों होनी चाहिए। या एमएसीडी लाइन को दोनों नकारात्मक होना चाहिए और एक मंदी के संकेत के लिए सिग्नल लाइन के नीचे पार करना चाहिए।
जैसा कि पूर्वोक्त है, एमएसीडी लाइन समय के संबंध में मूल्य के पहले डेरिवेटिव के समान है।
वेग की उपमा यहाँ लागू होती है क्योंकि वेग समय से संबंधित दूरी का पहला व्युत्पन्न है।
सिग्नल लाइन समय से संबंधित कीमत के दूसरे डेरिवेटिव या समय से संबंधित एमएसीडी लाइन के पहले डेरिवेटिव के समान है। इसके अतिरिक्त, त्वरण का सादृश्य इस संदर्भ में काम करता है क्योंकि त्वरण समय से संबंधित दूरी का दूसरा व्युत्पन्न है या समय से संबंधित वेग का पहला व्युत्पन्न है।
फ़िल्टरिंग का महत्व
एमएसीडी भविष्य के बाजार के रुझान की भविष्यवाणी करने के लिए एक जादुई समाधान नहीं है। केवल एमएसीडी संकेतों पर भरोसा करना एक जोखिम भरी रणनीति है। अन्य संकेतकों और विश्लेषण के तरीकों के साथ झूठे संकेतों को फ़िल्टर करना आवश्यक है।
एमएसीडी के मामले में, एक बुलिश क्रॉसओवर (यानी, एमएसीडी लाइन सिग्नल लाइन के ऊपर से गुजरती है) जिसके परिणामस्वरूप सुरक्षा की कीमत में गिरावट आती है, इसे “गलत सकारात्मक” के रूप में जाना जाता है। एक मंदी का क्रॉसओवर (यानी, एमएसीडी लाइन सिग्नल लाइन के नीचे से गुजरती है) जो सुरक्षा की कीमत में वृद्धि की ओर ले जाती है, उसे “गलत नकारात्मक” कहा जाता है।
झूठे संकेतों से बचने के लिए, सीमाबद्ध बाजारों में उनसे बचना चाहिए। चार्ट का बायां आधा उथला क्रॉसओवर से कई सिग्नल दिखाता है जो अच्छी तरह से परिभाषित सिग्नल प्रदान नहीं करते हैं।
सभी तकनीकी संकेतकों की तरह, केवल एक संकेत पर निर्भर रहने से लंबी अवधि में अनुकूल परिणाम मिलने की संभावना नहीं है। आपके पक्ष में कई कारक होने से, जैसे 2-3 संकेतकों का संरेखण, कैंडलस्टिक पैटर्न, समर्थन/प्रतिरोध और मौलिक विश्लेषण, सफल ट्रेडों की संभावना को बढ़ाता है।
व्यापार उदाहरण
उदाहरण #1
यदि आप एमएसीडी श्रृंखला और सिग्नल लाइन क्रॉसओवर पर व्यापार करते हैं, तो आप हमेशा बाजार में रहेंगे।
जब तक आप इसे और अधिक सख्ती से फ़िल्टर नहीं करते हैं, आप या तो हमेशा एक खरीद/लंबी व्यापार या बेचने/लघु व्यापार में होते हैं और दोनों के बीच दोलन करेंगे।
EUR/USD के निम्नलिखित दैनिक चार्ट पर विचार करें जहां खरीद/लंबा सिग्नल सिग्नल लाइन के ऊपर एमएसीडी श्रृंखला का एक क्रॉसओवर है और सिग्नल लाइन के नीचे एमएसीडी श्रृंखला का क्रॉसओवर बेचना/लघु संकेत है। बेशक, जब एक और क्रॉसओवर होता है, तो इसका मतलब है कि पिछले व्यापार को टेबल से हटा दिया गया है।
उन दस ट्रेडों में, मोटे तौर पर तीन विजेता थे, दो हारने वाले थे, और अन्य पांच कॉल के लगभग बहुत करीब थे।
यहां हमने लगभग पांच महीने के मूल्य डेटा को कवर किया। हालांकि एमएसीडी (12,26,9) सेटिंग्स से मानक सिग्नल लाइन क्रॉसओवर रणनीति के बाद सामूहिक रूप से थोड़ा लाभ हुआ होगा, यह रणनीति पूरी प्रणाली बनाने के लिए बहुत भोली है।
उदाहरण #2
इसके बजाय, इसे कम से कम थोड़ा और मजबूत बनाने के लिए इसमें जोड़ने पर विचार करें। इस मामले में, हम 50-अवधि की सरल चलती औसत (एसएमए) जोड़ देंगे। स्पष्ट रूप से यह अभी भी बहुत बुनियादी है, लेकिन यह केवल एक उदाहरण है कि एमएसीडी का उपयोग दूसरे संकेतक के साथ मिलकर बाधाओं को सुधारने में मदद के लिए क्या किया जा सकता है।
हम इसे प्रवेश और निकास को नियंत्रित करने वाली तीन-नियम वाली प्रणाली बना देंगे।
सिग्नल लाइन क्रॉसओवर पर ट्रेड दर्ज करें। सिग्नल लाइन के ऊपर एमएसीडी सीरीज एक तेजी का संकेत है।
सिग्नल लाइन के नीचे एमएसीडी श्रृंखला एक मंदी का संकेत है।
केवल व्यापार की दिशा में व्यापार दर्ज करें, जैसा कि 50-अवधि के एसएमए द्वारा तय किया गया है।
- एक और सिग्नल लाइन क्रॉसओवर होने पर बाहर निकलें, या 50-अवधि के एसएमए परिवर्तन की ढलान।
- ट्रेडों की संख्या दस से घटाकर तीन कर दी गई है:
- इस प्रणाली को परिष्कृत करने के बाद, हम वही अच्छा विजेता देखते हैं जो हमें पहले मामले में मिला था और दो ट्रेड जो मोटे तौर पर टूट गए थे यहां तक की।
जैसा कि ऊपर उल्लेख किया गया है, इसकी सटीकता में सुधार के लिए सिस्टम को और अधिक परिष्कृत किया जा सकता है। इसमें अन्य संकेतकों को शामिल करना, कैंडलस्टिक और चार्ट पैटर्न विश्लेषण, समर्थन और प्रतिरोध स्तर और कारोबार किए जा रहे बाजार का मौलिक विश्लेषण शामिल हो सकता है।
यदि अन्य संकेतक शामिल किए गए हैं, तो बेहतर है कि अति न करें। यदि आप छह संकेतकों के पूरी तरह से संरेखित होने की प्रतीक्षा कर रहे हैं, तो आप शायद एक बहुत ही गड़बड़ और भ्रमित करने वाले चार्ट के साथ समाप्त हो जाएंगे। आप कभी भी सूचना अधिभार के साथ समाप्त नहीं होना चाहते। आपके द्वारा किए जाने वाले ट्रेडों में रूढ़िवादी होना और उन्हें अपने पास आने देने के लिए धैर्य रखना अच्छा ट्रेडिंग करने के लिए आवश्यक है। लेकिन यदि आप बहुत रूढ़िवादी हैं तो आप कभी भी पूरी तरह से ट्रेड नहीं लेंगे। कुंजी उपकरण और विश्लेषण के तरीकों के साथ सही संतुलन हासिल करना है।
निष्कर्ष
एमएसीडी तकनीकी विश्लेषकों के बीच उपयोग किए जाने वाले सबसे लोकप्रिय संकेतकों में से एक है।