नकारात्मक वॉल्यूम इंडेक्स (एनवीआई)

नेगेटिव वॉल्यूम इंडेक्स (एनवीआई) ट्रेडिंग इंडिकेटर वॉल्यूम में संचयी परिवर्तन को ट्रैक करता है और यह समझने के लिए डिज़ाइन किया गया है कि “स्मार्ट मनी” कब सक्रिय है।

केंद्रीय विचार यह है कि “स्मार्ट मनी” उन दिनों सबसे अधिक सक्रिय होती है जब वॉल्यूम कम होता है और बाजार शांत होते हैं। दूसरी ओर, “नॉट-सो-स्मार्ट मनी” उन दिनों सबसे अधिक सक्रिय होती है जहां वॉल्यूम उच्च और बाजार चॉपियर हैं। सामान्य विचार यह है कि “नॉट-सो-स्मार्ट” पैसा बाजार की घटनाओं के प्रति अधिक प्रतिक्रियाशील होता है – विशेष रूप से भावनात्मक अर्थ में – “स्मार्ट मनी” की तुलना में।

एनवीआई आधुनिक समय के चार्टिंग में उपयोग किए जाने वाले सबसे पुराने संकेतकों में से एक है, जो 1930 के दशक में वापस आया था। यह पारंपरिक रूप से स्टॉक मार्केट इंडेक्स पर उपयोग किया जाता है, हालांकि यह आमतौर पर व्यक्तिगत स्टॉक पर भी लागू होता है। यदि कोई चार्टिंग सॉफ्टवेयर प्रोग्राम करता है विशेष प्रतिभूतियों और परिसंपत्ति बाजारों में मात्रा नहीं है तो एनवीआई का उपयोग नहीं किया जा सकता है। यह अक्सर मुद्राओं/विदेशी मुद्रा या वस्तुओं जैसे बाजारों पर होता है।

पॉल डिसार्ट द्वारा विकसित मूल संस्करण एक संचयी संकेतक था जिसने एक अवधि से अगली अवधि में वॉल्यूम कम होने पर शुद्ध अग्रिम जोड़े। (शुद्ध अग्रिम एक सूचकांक में शेयरों की संख्या है जिसमें कीमत ऊपर जाती है वह संख्या जो नीचे जाती है। उदाहरण के लिए, यदि एक सूचकांक में 30 स्टॉक हैं और 22 ऊपर जाते हैं जबकि 8 नीचे जाते हैं, तो शुद्ध अग्रिम 14 या 22 होगा। माइनस 8.)

डिसार्ट फॉर्मूले के तहत, वॉल्यूम बढ़ने पर संकेतक पीरियड टू पीरियड नहीं बढ़ेगा।

हालांकि, यह मूल्य में कमी कर सकता है यदि निवल अग्रिम में गिरावट आती है जबकि मात्रा में कमी आती है। इस प्रकार बढ़ती हुई मात्रा पर कीमतों की चाल को पूरी तरह से नजरअंदाज कर दिया जाता है।

बाद में, नॉर्मन फॉसबैक एक साधारण परिवर्तन के माध्यम से सूचक के अपने संस्करण के साथ सामने आया और व्यावहारिक रूप से सभी चार्टिंग सॉफ़्टवेयर प्लेटफ़ॉर्म में उपयोग किया जाता है जहां एनवीआई बनाया गया है। शुद्ध अग्रिमों के बजाय, फ़ॉस्बैक ने प्रतिशत मूल्य का उपयोग किया शुद्ध अग्रिमों के बदले बाजार में परिवर्तन। विचार यह है कि यह बेहतर ढंग से इंगित करता है कि बाजार कितनी मजबूत चाल चल रहा है।

नेगेटिव वॉल्यूम इंडेक्स की गणना

नेगेटिव वॉल्यूम इंडेक्स की गणना केवल कुछ बुनियादी चरणों में की जाती है:

1. एनवीआई 1,000
2. से शुरू होता है यदि वॉल्यूम घटता है, तो प्रतिशत मूल्य परिवर्तन जोड़ें इंडेक्स, स्टॉक, या कुछ भी जो वॉल्यूम को 1,000
3. तक रिकॉर्ड करता है यदि वॉल्यूम बढ़ता है, तो संकेतक में कोई बदलाव नहीं

इसके शीर्ष पर, एक 255-दिवसीय एक्सपोनेंशियल मूविंग एवरेज (ईएमए) जोड़ा जाता है चार्ट पिछले वर्ष के दौरान सूचक में प्रवृत्ति का प्रतिनिधित्व करने के लिए। (प्रति कैलेंडर वर्ष में लगभग 250-255 ट्रेडिंग दिन होते हैं।)

नेगेटिव वॉल्यूम इंडेक्स का उपयोग

यह ध्यान दिया जाना चाहिए कि एनवीआई को दैनिक चार्टिंग समय सीमा पर उपयोग करने के लिए बनाया गया है। इसका मतलब यह नहीं है कि यह अन्य चार्टिंग समय-सीमाओं पर काम नहीं कर सकता है, लेकिन यह मुख्य समय संपीड़न है जिस पर इसकी जांच की जाती है।

फॉसबैक ने नोट किया कि जब एनवीआई 255-दिवसीय ईएमए से ऊपर है, तो यह एक बुल मार्केट (या अपट्रेंड) का समर्थन करता है। जब एनवीआई 255-दिवसीय ईएमए से नीचे होता है, तो यह एक भालू बाजार (या डाउनट्रेंड) का समर्थन करता है।

ऑड्स, तथापि, सममित नहीं हैं।

फॉसबैक अपने स्वयं के परीक्षण के माध्यम से बताता है कि एनवीआई के 255-दिवसीय ईएमए से ऊपर होने पर बुल मार्केट की संभावना 96% है। दूसरी ओर, उन्होंने पाया कि एनवीआई 255-दिवसीय ईएमए से नीचे होने पर भालू बाजार का सिर्फ 53% मौका है। संभवतः, यह परीक्षण स्टॉक सूचकांकों पर किया गया था, क्योंकि ये समय के साथ ऊपर जाते हैं।

बाधाओं की संभावना सममित होगी मुद्राओं पर लागू होती है, जिनके पास कोई दीर्घकालिक दिशात्मक पूर्वाग्रह नहीं है। वस्तुओं के संबंध में भी यही सच होगा, जो चक्रों में व्यापार करते हैं और समग्र रूप से एक दिशात्मक पूर्वाग्रह भी नहीं रखते हैं।

NVI अलग-अलग स्टॉक और उनके द्वारा लपेटे गए सूचकांकों के बीच विचलन देख सकता है। उदाहरण के लिए, S&P 500 चार्ट पर, हम स्पष्ट रूप से NVI को 255-दिवसीय EMA के ऊपर देख सकते हैं। यह चल रहे बैल बाजार की निरंतरता का सुझाव देता है।

दूसरी ओर, एनवीआई किंडर मॉर्गन (केएमआई) जैसे स्टॉक पर ज्यादातर मंदी बनी हुई है।

नेगेटिव वॉल्यूम इंडेक्स ट्रेडिंग

NVI का मुख्य ट्रेडिंग सिग्नल इस बात पर आधारित है कि यह अपने 255-दिवसीय एक्सपोनेंशियल मूविंग एवरेज के साथ कैसे इंटरैक्ट करता है। 255-दिवसीय ईएमए के ऊपर एक ब्रेक तेज है। 255-दिवसीय ईएमए के नीचे एक ब्रेक मंदी है।

उदाहरण के लिए, यदि हम किंडर मॉर्गन (केएमआई) चार्ट को देखते हैं, तो हम देख सकते हैं कि 255-दिवसीय ईएमए के ऊपर एक ब्रेक ने ऊपर जाने की सही भविष्यवाणी की होगी। (यह लंबवत सफेद रेखाओं द्वारा दिखाया गया है।)

इसी तरह, जब एनवीआई 255-दिवसीय ईएमए से नीचे टूट गया, तो उसने सुरक्षा में भविष्य में गिरावट का निदान करने का अच्छा काम किया।

सूचक ने इस तीसरे सिग्नल पर ऊपर की चाल का निदान करने का सबसे अच्छा काम नहीं किया।

मूल्य लगभग एक सप्ताह बाद स्पष्ट गिरावट दर्ज करना शुरू कर दिया।

255-दिवसीय ईएमए को फिर से नीचे की ओर तोड़ने के बाद, यह संकेत अंततः काम कर गया।

हालांकि, इसे एनवीआई को अपने आप व्यापार करने के सुझाव के रूप में नहीं लिया जाना चाहिए। सिग्नल, यदि अधिक दृढ़ता से फ़िल्टर नहीं किए जाते हैं, तो शोर होने की संभावना है।

दिन के व्यापारियों के लिए, आपके द्वारा व्यापार किए जा रहे बाजार के दैनिक चार्ट पर लागू एनवीआई 30,000 फीट से क्या हो रहा है, यह देखने के लिए उपयोगी हो सकता है। यहां तक ​​​​कि उन लोगों के लिए भी जो बाजार में अल्पकालिक गतिविधियों पर ध्यान केंद्रित करते हैं। लंबी अवधि के रुझान के बराबर रहना महत्वपूर्ण है। इसकी दिशा में व्यापार करने से किसी भी व्यापार के सांख्यिकीय बाधाओं में सुधार हो सकता है।

निष्कर्ष

नेगेटिव वॉल्यूम इंडेक्स मूल्य इनपुट और वॉल्यूम दोनों को जोड़ता है ताकि तथाकथित स्मार्ट और नॉट-सो-स्मार्ट मनी के सक्रिय होने का एक संकेतक बनाया जा सके। वॉल्यूम एक बाइनरी इनपुट (वृद्धि या कमी) है। सूचक केवल तभी बदलता है जब मात्रा एक अवधि से अगली अवधि तक घट जाती है। यह इस धारणा पर चलता है कि सूचित या परिष्कृत व्यापारी/निवेशक सबसे अधिक सक्रिय होते हैं जब मात्रा हल्की होती है।

कम मात्रा में एक या दूसरी दिशा में चल रहे बाजारों को भार दिया जाता है।