बैलेंस वॉल्यूम पर ट्रेडिंग (ओबीवी)

प्रत्येक दिन जब शेयर की कीमत नीचे आती है, तो शेयर की मात्रा की गणना से OBV घट जाता है।

• दिन 1: OBV = 0
• दिन 2: OBV = 0 + 12,000
• दिन 3: OBV = 12,000 – 14,000 = -2,000
• दिन 4: OBV = -2,000 + 8,000 = 6,000
• दिन 5: OBV = 6,000 – 9,000 = -3,000

OBV, जैसा कि इस गणना से दिखाया गया है, नकारात्मक और सकारात्मक दोनों हो सकते हैं। यह नीचे S&P 500 के इस विशेष चार्ट पर दिखाए गए अनुसार सकारात्मक और नकारात्मक मूल्यों के बीच दोलन करता है।

इसका मूल्य गणना के प्रारंभिक बिंदु पर भी निर्भर है। चूंकि मूल्य में वृद्धि होने पर वॉल्यूम योगात्मक होता है, ओबीवी बाजार के सामान्य रुझान का पालन करेगा। यह अपट्रेंड में वृद्धि और डाउनट्रेंड में कमी करेगा।

ऑन बैलेंस वॉल्यूम का उपयोग

नेगेटिव वॉल्यूम इंडेक्स की तरह, ऑन बैलेंस वॉल्यूम को यह निर्धारित करने के लिए डिज़ाइन किया गया है कि “स्मार्ट” मनी और “नॉट-सो-स्मार्ट” मनी कब सक्रिय हैं। ऐसा माना जाता है कि पैसा जो मुख्य रूप से बाजारों को चलाता है – संस्थागत फंड – कम मात्रा वाले दिनों में सबसे अधिक सक्रिय होते हैं जबकि खुदरा व्यापारी और निवेशक उच्च मात्रा वाले दिनों में सबसे अधिक सक्रिय होते हैं। (मानना ​​यह है कि खुदरा व्यापारी बड़े निवेशकों की तुलना में बाजार में व्हिपसॉ आंदोलनों के प्रति अधिक प्रतिक्रियाशील होते हैं।)

सूचक के पीछे विचार यह है कि मूल्य मात्रा का अनुसरण करता है, कई तकनीकी विश्लेषकों के बीच व्यापक रूप से माना जाता है।

उदाहरण के लिए, यदि कोई बाजार डाउनट्रेंड में है (यानी, खरीद से अधिक बिक्री), तो बाजार को दूसरी दिशा में वापस ले जाने के लिए बिक्री को ऑफसेट करने के लिए खरीद ऑर्डर का एक बड़ा प्रवाह होगा।

सबसे पहले, इनमें से बहुत सारे लेन-देन एक दूसरे को रद्द कर देंगे। कीमत समेकित हो सकती है और किसी भी दिशा में प्रशंसनीय रूप से आगे नहीं बढ़ सकती है, भले ही मात्रा बढ़ रही हो। एक बार बिक्री को पछाड़ने के लिए पर्याप्त खरीद ऑर्डर हो जाने के बाद (प्रत्येक पक्ष में कितना पैसा है), इसके बाद ही मूल्य उल्टा होगा और वापस ऊपर जाएगा।

संस्थागत व्यापारियों द्वारा फ्लैट या गिरावट वाले बाजार में वॉल्यूम कम होने पर खरीदारी करने की अधिक संभावना हो सकती है। वॉल्यूम बनाता है और एक बार जब खरीदार विक्रेताओं को आउट करना शुरू कर देते हैं, तो कीमत अंततः अनुसरण करेगी। मूल्य बढ़ने के साथ, खुदरा व्यापारियों को अपने नए अपट्रेंड पर विश्वास करना शुरू करने की संभावना है, यह सुझाव देता है कि यह एक अच्छा निवेश हो सकता है (बजाय इस तथ्य के कि यह आमतौर पर अधिक महंगा हो रहा है)। इस बिंदु पर, संस्थागत व्यापारी मुनाफे को लॉक करने के लिए बेचना शुरू कर सकते हैं।

बैलेंस वॉल्यूम पर ट्रेडिंग

ओबीवी का उपयोग करने वाले कई व्यापारियों को इसके मूल्य में कम दिलचस्पी होगी, बल्कि व्यापार विचारों को उत्पन्न करने में मदद करने के लिए इसकी परिवर्तन की दर होगी। यदि OBV विशेष रूप से एक दिशा में आगे बढ़ रहा है, तो यह इस विचार को बल दे सकता है कि मूल्य में उस दिशा में एक बड़ा कदम आ सकता है।

उदाहरण के लिए, नीचे दिए गए चार्ट में (S&P 500 का दैनिक चार्ट), OBV मूल्य में संबंधित चाल की तुलना में तेज़ी से नीचे जाता है। यह एक व्यापारी को बता सकता है कि कीमत में बड़ी गिरावट आने वाली है। क्षेत्रों को नीचे चिह्नित किया गया है।

उन व्यापारियों के लिए जो प्रवृत्ति के साथ रहना चाहते हैं, एक प्रवृत्ति निम्नलिखित प्रणाली के संयोजन के साथ ओबीवी का उपयोग कर सकते हैं।

सादगी के मामलों के लिए, मैंने मूल्य चार्ट में सिर्फ 50-अवधि की सरल चलती औसत जोड़ी है। यह एक बुनियादी प्रवृत्ति संकेतक प्रदान करेगा। यदि चलती औसत ऊपर की ओर झुकी हुई है, तो कीमत को एक अपट्रेंड में माना जाएगा और प्रवृत्ति के साथ व्यापार करने वाले लंबे ट्रेडों की ओर पक्षपाती होंगे। इसी तरह, यदि मूविंग एवरेज नीचे की ओर खिसका हुआ है, तो कीमत को डाउनट्रेंड में माना जाएगा और शॉर्ट सेलिंग के पक्ष में ट्रेडों को पूर्वाग्रह कर सकता है।

नीचे दिए गए उदाहरण में, हम 50-अवधि के सरल मूविंग एवरेज द्वारा पहचाने गए बाजार में एक अपट्रेंड देखते हैं। नीचे दिए गए OBV चार्ट पर, हम उस दर से परे एक उल्लेखनीय कदम देखते हैं जिस पर कीमत बढ़ रही है।

अपट्रेंड और बढ़ती मात्रा के साथ मूल्य में मौन प्रतिक्रिया के साथ, एक व्यापारी इस अवसर का पीछा करने पर विचार कर सकता है।

नीचे मैंने चल रहे रुझान की दिशा में अन्य OBV ब्रेकआउट अवसरों की पहचान की है, जिस पर इस प्रकार की प्रणाली का पालन करने वाला एक व्यापारी विचार कर सकता है।

निष्कर्ष

ऑन बैलेंस वॉल्यूम का उपयोग यह निर्धारित करने के लिए किया जाता है कि कब “स्मार्ट” मनी और “नॉट-सो-स्मार्ट” मनी सबसे अधिक सक्रिय हो सकती है। कई व्यापारियों का मानना ​​है कि कीमत वॉल्यूम का अनुसरण करती है।

इसलिए, यदि वॉल्यूम या वॉल्यूम प्रॉक्सी इंडिकेटर बढ़ रहा है, जबकि कीमत में प्रतिक्रिया अधिक मौन है, तो कुछ व्यापारी इस विचलन को एक संकेत के रूप में नोटिस कर सकते हैं कि कीमत जल्द ही अनुसरण कर सकती है।