प्रतिशत वॉल्यूम ऑसीलेटर (पीवीओ)

प्रतिशत वॉल्यूम ऑसिलेटर (PVO) वॉल्यूम में परिवर्तन को दो मूविंग एवरेज के माध्यम से मापता है।

यहां “तेज़” और “धीमी” मूविंग एवरेज दोनों हैं। तेजी से चलने वाला औसत कम अवधि का उपयोग करता है, और इस प्रकार मात्रा में परिवर्तन के प्रति अधिक प्रतिक्रियाशील होता है। धीमी गति से चलने वाला औसत तेज अवधि का उपयोग करता है और इसलिए कम प्रतिक्रियाशील होता है।

इन दो चलती औसतों को फिर एक दूसरे से घटाया जाता है।

मात्रा में परिवर्तन की दर समय के साथ कम और प्रवाहित होगी। अर्थात्, समय की निरंतर अवधि में मात्रा में तेजी से वृद्धि या कमी नहीं हो सकती है। तदनुसार, सूचक समय के साथ चक्रीय, या दोलन होगा।

यहां पीवीओ का अपने आप चित्रण किया गया है, जो इस विशेष बाजार में वॉल्यूम में बदलाव के आधार पर लगातार ऊपर और नीचे जा रहा है।

आम तौर पर, पीवीओ के साथ एक दूसरी पंक्ति भी बनाई जाती है, जो पीवीओ का एक घातीय मूविंग एवरेज है। दूसरे शब्दों में, यदि पीवीओ को मात्रा के पहले व्युत्पन्न के समान माना जाता है – यानी, मात्रा में परिवर्तन की दर – तो पीवीओ की घातीय चलती औसत को मात्रा के दूसरे व्युत्पन्न या परिवर्तन की दर के रूप में व्याख्या की जा सकती है। मात्रा में परिवर्तन की दर में।

कुछ पीवीओ के घातीय मूविंग एवरेज का उपयोग करते हैं, जबकि अन्य इसका उपयोग नहीं करते हैं।

चार्टिंग सॉफ़्टवेयर की डिफ़ॉल्ट सेटिंग्स में आम तौर पर इसे शामिल किया जाता है, लेकिन इसे हटाया जा सकता है।

पीवीओ केवल उन बाजारों पर काम करेगा जहां वॉल्यूम डेटा रिकॉर्ड किया जाता है। इसका मतलब यह है कि कुछ बाजारों और कुछ चार्टिंग समय-सीमाओं पर, संबद्ध मात्रा की कमी के कारण पीवीओ प्लॉट नहीं करेगा। उदाहरण के लिए, कई चार्टिंग प्लेटफॉर्म पर, वॉल्यूम डेटा केवल व्यक्तिगत स्टॉक के लिए एकत्र किया जाता है। और दैनिक स्तर से कम समय सीमा चार्टिंग पर कुछ बाजारों (जैसे, स्टॉक इंडेक्स) पर वॉल्यूम एकत्र नहीं किया जा सकता है।

प्रतिशत वॉल्यूम ऑसिलेटर की सेटिंग्स

प्रतिशत वॉल्यूम ऑसिलेटर की डिफ़ॉल्ट सेटिंग्स MACD के समतुल्य हैं। बेशक, उन्हें किसी की प्राथमिकताओं में समायोजित किया जा सकता है। डिफ़ॉल्ट में तेजी से चलने वाली औसत 12 अवधियों पर सेट होती है और धीमी गति से चलने वाली औसत 26 अवधियों पर सेट होती है।

ये सेटिंग कई दशक पहले की हैं जब ट्रेडिंग सप्ताह छह दिनों का होता था। इसलिए, 12 अवधियों ने दो सप्ताह का प्रतिनिधित्व किया जबकि 26 अवधियों ने एक महीने के डेटा का प्रतिनिधित्व किया।

9-अवधि का घातीय मूविंग एवरेज डेढ़ सप्ताह के डेटा का प्रतिनिधित्व करेगा।

छोटी सेटिंग अल्पकालिक व्यापारियों के लिए सर्वोत्तम हैं। उदाहरण के लिए, फ़ास्ट मूविंग एवरेज के लिए 5-पीरियड और स्लो मूविंग एवरेज के लिए 21-पीरियड पीवीओ को अधिक संवेदनशील बना देगा और चॉपियर व्यवहार और/या अधिक लगातार दोलनों का कारण होगा।

लंबी अवधि के व्यापारियों के लिए, तेजी से चलती औसत के लिए 21-अवधि और धीमी चलती औसत के लिए 42-अवधि अधिक उपयुक्त हो सकती है।

यह एक आसान प्रक्षेपवक्र का कारण बनता है।

प्रतिशत वॉल्यूम ऑसिलेटर की व्याख्या

वॉल्यूम शेयरों की संख्या (या एक निश्चित बाजार वस्तु की मात्रा) समय की एक निर्दिष्ट अवधि के भीतर खरीदी जाती है। उदाहरण के लिए, Apple (AAPL) आम तौर पर प्रति दिन 30-40 मिलियन शेयरों के बीच कारोबार होता है। मात्रा के लिए, इसमें कोई भार मानदंड या गणितीय सूत्र शामिल नहीं है, और इस प्रकार यह समझने के लिए सबसे आसान संकेतकों में से एक है।

वॉल्यूम को कई तकनीकी विश्लेषकों के बीच व्यापक रूप से ट्रैक किया जाता है – और बाजार सहभागियों को अधिक व्यापक रूप से – क्योंकि वॉल्यूम को अक्सर पूर्ववर्ती मूल्य चालों के लिए माना जाता है। उदाहरण के लिए, यदि बाजार नीचे जा रहा है और वॉल्यूम में बड़ी तेजी है, तो यह संकेत दे सकता है कि खरीदार अंततः कीमतों को दूसरी दिशा में धकेलने के लिए बाजार में आ रहे हैं।

पीवीओ के संबंध में, एक सकारात्मक मूल्य दर्शाता है कि वॉल्यूम के परिवर्तन की दर में हालिया रुझान सकारात्मक है। इसका मतलब यह हो सकता है कि कीमतों को मौजूदा प्रवृत्ति की दिशा में आगे बढ़ने के लिए व्यापारियों के बीच पर्याप्त समर्थन है। अगर वहाँ वॉल्यूम के बदलाव की दर में कोई रुझान नहीं है, कोई भी जल्द ही विकसित हो सकता है।

दूसरी ओर, एक नकारात्मक मूल्य का अर्थ है कि मात्रा में परिवर्तन की दर घट रही है। यह सुझाव दे सकता है कि घटती मात्रा का मूल्य में ठहराव या उत्क्रमण को प्रेरित करने का प्रभाव हो सकता है।

बाज़ार की ऐसी चालें जिनमें परिचर मात्रा की कमी होती है, अक्सर कम विश्वसनीयता के रूप में देखी जाती हैं।

कई चार्टिस्टों के लिए, इसका तात्पर्य है कि बाजार में एक मोड़ आगे हो सकता है।

पीवीओ परिवर्तन की दर के माध्यम से मात्रा को देखकर इस कार्य को पूरा करने में मदद करता है।

अपने ट्रेडिंग में प्रतिशत वॉल्यूम ऑसिलेटर का उपयोग कैसे करें

प्रतिशत वॉल्यूम ऑसिलेटर एक उपकरण नहीं है जिसका उपयोग आप अपने आप से ट्रेडिंग निर्णयों को आधार बनाने के लिए करना चाहेंगे।

बल्कि, यह निश्चित मूल्य उतार-चढ़ाव की वैधता को बेहतर ढंग से निर्धारित करने में आपकी मदद कर सकता है। बाजार में एक आसान “चेतावनी” स्थान तब होता है जब गिरने या कमजोर मात्रा के बावजूद कीमतें गिर रही हों या बढ़ रही हों।

उदाहरण #1

एस एंड पी 500 के दैनिक चार्ट पर एक उदाहरण देखें, जहां हम दो लंबवत सफेद रेखाओं के बीच हाइलाइट की गई अवधि को देखते हैं:

पहले यह, हम नकारात्मक पीवीओ मान (मात्रा में गिरावट) देखते हैं, लेकिन यह सामान्य है क्योंकि कीमत इस सीमा पर समेकित हो रही है।

हालाँकि, जैसे ही हम पहली सफेद रेखा द्वारा सीमांकित बिंदु पर पहुँचते हैं, हम देखते हैं कि मूल्य बढ़ना शुरू हो जाता है क्योंकि मात्रा में गिरावट जारी रहती है। इस सीमा के आधे रास्ते में, हम देखते हैं कि मात्रा में परिवर्तन की दर कम नकारात्मक होने लगती है (हालांकि अभी भी गिरावट आ रही है)। अंत तक मात्रा धीरे-धीरे फिर से बढ़ने लगती है। इस दौरान, हमें इस कदम पर संदेह होना चाहिए, हालांकि पीवीओ खुद इस बात की कोई जानकारी नहीं देता है कि कीमत में संभावित बदलाव कब होगा।

इस तेजी के बाद – बाजार में कम मात्रा में वृद्धि को अक्सर “मेल्ट अप” कहा जाता है – हम कीमतों में गिरावट देखते हैं।

बाजार को अपने पूर्व उच्च स्तर को पुनर्प्राप्त करने में लगभग एक महीने का समय लगता है।

उदाहरण #2

यह चार्ट, S&P 500 का एक दैनिक समय संपीड़न भी है, ऊपर दिखाया गया था और इसे फिर से उपयोग किया जा रहा है क्योंकि यह एक आदर्श उदाहरण है।

बाजार घटती मात्रा पर मूल्य में 7% की महत्वपूर्ण वृद्धि का अनुभव करता है। ऐसी घटनाएं आम तौर पर बढ़ती हुई मात्रा के साथ विपरीत दिशा में चलती हैं।

जैसा कि अंततः हुआ:

यह दुर्लभ है कि “मेल्ट अप्स” या “मेल्ट डाउन्स” का निष्कर्ष या तो ए) उच्च मात्रा के माध्यम से मूल्य में वृद्धि को जारी रखना या बी) को उलट देना निरंतर कम मात्रा के माध्यम से कीमतों में बढ़ोतरी। वे आम तौर पर मात्रा में वृद्धि के साथ विपरीत दिशा में कीमतों में बदलाव के साथ समाप्त होते हैं।

कुल मिलाकर, पीवीओ व्यापार प्रविष्टियों के समय के लिए उपयोग किए जाने के बजाय एक “जोखिम बंद” सूचक है।

निष्कर्ष

प्रतिशत मात्रा थरथरानवाला व्यापारियों को यह निर्धारित करने में मदद करता है कि मात्रा में परिवर्तन की अंतर्निहित दर के परिणामस्वरूप कीमत कैसे बढ़ सकती है। हम मात्रा के परिवर्तन की दर के संबंध में कुछ नियम निकाल सकते हैं क्योंकि यह मूल्य से संबंधित है।

1.

अगर कीमत एक या दूसरी दिशा में बढ़ रही है और इसके साथ मात्रा घट रही है (यानी, पीवीओ पर शून्य से नीचे के मूल्य), इस प्रवृत्ति को आम तौर पर विश्वसनीयता की कमी माना जाता है।

अगर कीमत एक दिशा या दूसरी दिशा में चल रही है और बढ़ती मात्रा के साथ है (यानी, पीवीओ पर शून्य से ऊपर के मूल्य), प्रवृत्ति को आम तौर पर वैध माना जाता है।

अगर कीमत मजबूत हो रही है और वॉल्यूम बढ़ रहा है, तो एक भौतिक कीमत में बदलाव हो सकता है। हम मात्रा से ही यह नहीं बता सकते हैं कि यह कीमत किस दिशा में जा सकती है।

जब किसी भी दिशा में रुझान अत्यधिक हो जाते हैं, तो पीवीओ को दिशा को स्वयं ही उलट देना चाहिए। इसका मतलब यह है कि अगर बाजार कम वॉल्यूम पर रैली कर रहा है, तो पीवीओ के सकारात्मक (या अधिक सकारात्मक) मूल्य में तेजी आने की संभावना है। यदि एक बाजार उच्च मात्रा पर रैली कर रहा है, तो एक बार चाल चल जाने के बाद, पीवीओ के नकारात्मक या कम सकारात्मक मूल्य में गिरावट की संभावना है।

यदि हम इसे “गणितीय समीकरणों” के संदर्भ में बहुत कुछ व्यक्त करना चाहते हैं क्योंकि यह बाजार की कीमतों से संबंधित है तो यह इस तरह दिखेगा:

घटती मात्रा + बढ़ती कीमतें = मंदी

बढ़ती हुई मात्रा + घटती कीमतें = मंदी

घटती मात्रा + घटती कीमतें = तेजी

बढ़ती मात्रा + बढ़ती कीमतें = तेजी

पीवीओ स्वयं, हालांकि, ऐसा कुछ नहीं है जिसका उपयोग समय व्यापार के लिए किया जा सकता है प्रविष्टियों बल्कि व्यापारियों को अस्थिर बाजार व्यवहार के बारे में चेतावनी देते हैं।

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