क्रिप्टोक्यूरेंसी के उदय के साथ-साथ स्थायी स्वैप की लोकप्रियता में विस्फोट हुआ है। क्रिप्टो-डेरिवेटिव अनुबंध के रूप में, वे बिटकॉइन, एथेरियम और अन्य टोकन के व्यापार में उछाल से निकटता से बंधे हैं। वे आमतौर पर बिटमेक्स और ओकेएक्स जैसे बड़े डेरिवेटिव एक्सचेंजों पर कारोबार करते हैं, लेकिन स्पॉट एक्सचेंजों द्वारा भी तेजी से पेशकश की जा रही है।
सतत अदला-बदली के लिए इस गाइड में, हमने बताया है कि वे क्या हैं और कैसे काम करते हैं, उदाहरण के साथ। हमने परपेचुअल स्वैप ट्रेडिंग शुरू करने के लिए कदम भी सूचीबद्ध किए हैं।
एक सतत स्वैप क्या है?
स्थायी स्वैप एक प्रकार का डेरिवेटिव अनुबंध है, जिसका अर्थ है कि उनका मूल्य एक अंतर्निहित परिसंपत्ति से बंधा हुआ है। वे अनिवार्य रूप से वायदा अनुबंध हैं, लेकिन मुख्य अंतर यह है कि उनकी कोई समाप्ति तिथि नहीं है। इस तरह, वे शाश्वत हैं – वे कभी खत्म नहीं होते – जैसा कि नाम से पता चलता है।
वे विशेष रूप से क्रिप्टोकरेंसी के लिए डिज़ाइन किए गए हैं, जैसे कि बिटकॉइन , और अभी तक अन्य परिसंपत्ति वर्गों तक नहीं पहुंचे हैं। ऐसा इसलिए है क्योंकि एक सतत स्वैप अनुबंध एक पीयर-टू-पीयर उपकरण है, उदाहरण के लिए ब्रोकर के साथ सीएफडी के विपरीत।
परपेचुअल स्वैप कैसे काम करते हैं
परपेचुअल स्वैप कॉन्ट्रैक्ट्स ‘फंडिंग रेट मैकेनिज्म’ के जरिए एसेट की वैल्यू को मिरर करते हैं।
यह क्रेता के लिए शुल्क या छूट है और इसका उपयोग आपूर्ति और मांग को संतुलित करने के लिए किया जाता है। जब सतत स्वैप की कीमत अंतर्निहित परिसंपत्ति की कीमत से अधिक होती है, तो फंडिंग दर सकारात्मक होती है। इसका मतलब यह है कि लंबे समय तक चलने वाले व्यापारी शॉर्ट पोजीशन खोलने वालों को शुल्क का भुगतान करते हैं। यह आर्बिट्रेज व्यापारियों को झपट्टा मारने और शॉर्ट पोजीशन खरीदने के लिए प्रोत्साहित करता है, जो संपत्ति के वास्तविक मूल्य के अनुरूप मूल्य को नीचे लाता है।
इसके विपरीत, यदि फंडिंग दर ऋणात्मक है, तो इसका मतलब है कि सतत स्वैप उस कीमत पर व्यापार कर रहा है जो बाजार दर से कम है। एक नकारात्मक फंडिंग दर का मतलब है कि शॉर्ट्स लंबे समय के लिए भुगतान कर रहे हैं, लंबी स्थिति को प्रोत्साहित कर रहे हैं और कीमत बढ़ा रहे हैं। अधिकांश एक्सचेंज आपकी रणनीति की योजना बनाने में आपकी मदद करने के लिए स्थायी स्वैप के लिए अनुमानित फंडिंग दरों की एक सूची प्रदान करते हैं।
इनवर्स परपेचुअल स्वैप्स
इनवर्स परपेचुअल स्वैप कॉन्ट्रैक्ट्स भी होते हैं जो क्रिप्टो करेंसी (जैसे बीटीसी, ईटीएच या एलटीसी) को बेस करेंसी के रूप में इस्तेमाल करते हैं, लेकिन फिएट करेंसी को कोट करेंसी के रूप में। किसी भी विदेशी मुद्रा मुद्रा जोड़ी में, जैसे GBP/USD, पहले तीन अक्षर आधार मुद्रा का प्रतिनिधित्व करते हैं, जिसका अर्थ है कि व्यापारी के पास संपत्ति है। अंतिम तीन अक्षरों को बोली मुद्रा के रूप में जाना जाता है, अर्थात वह मुद्रा जो आपको प्राप्त होगी। व्युत्क्रम स्वैप विपरीत हैं, जिससे कुछ व्यापारियों के लिए इसे समझना आसान हो जाता है क्योंकि क्रिप्टो के बजाय यूएसडी में मूल्य उद्धृत किया जाता है। अधिकांश ट्रेडर 10 यूएसडी के मूल्य की सराहना करेंगे, लेकिन यह नहीं जानते होंगे कि यह 0.0004 बीटीसी के बराबर है, उदाहरण के लिए। तो, एक बीटीसी/यूएसडी व्युत्क्रम स्थायी स्वैप का मतलब है कि आप उद्धृत बिटकॉइन मूल्य पर 1 यूएसडी बिटकॉइन खरीद रहे हैं।
परपेचुअल स्वैप बनाम सीएफडी
परपेचुअल स्वैप सीएफडी के समान हैं जिसमें वे दोनों व्युत्पन्न अनुबंध हैं जो व्यापारियों को लीवरेज का उपयोग करने के साथ-साथ शॉर्ट पोजीशन खोलने की अनुमति देते हैं।
हालांकि, कुछ महत्वपूर्ण अंतर हैं:
- एसेट्स – सीएफडी संपत्ति की एक विस्तृत श्रृंखला पर उपलब्ध हैं, जिसमें फॉरेक्स, स्टॉक, इंडेक्स, कमोडिटीज और क्रिप्टो शामिल हैं। स्थायी स्वैप मुख्य रूप से क्रिप्टोकरेंसी पर उपलब्ध हैं।
- अनुबंधकर्ता – एक सीएफडी अनुबंध आमतौर पर एक ब्रोकर के पास होता है, जबकि एक स्थायी स्वैप एक सहकर्मी से सहकर्मी अनुबंध होता है। स्थायी स्वैप मुख्य रूप से दलालों के बजाय विकेंद्रीकृत एक्सचेंजों पर कारोबार करते हैं।
- मूल्य निर्धारण – CFD के साथ, ब्रोकर शुल्क के माध्यम से लाभ कमाते हैं। ये आम तौर पर फैलते हैं, यानी पूछने और बोली मूल्य में अंतर का मतलब है कि ब्रोकर प्रत्येक व्यापार से लाभ उठा सकता है। सीएफडी को रात भर रखने के लिए रोलओवर शुल्क और एक निश्चित कमीशन शुल्क भी हो सकता है। स्थायी स्वैप के साथ, मुख्य शुल्क केवल फंडिंग दर है। यह एक ऐसा शुल्क नहीं है जो किसी एक्सचेंज को भुगतान किया जाता है, बल्कि वह है जो स्वैप मूल्य को बाजार के अनुरूप रखने के उद्देश्य से पीयर-टू-पीयर को स्थानांतरित किया जाता है। इसके अतिरिक्त, कुछ छोटे शुल्क हो सकते हैं जो एक्सचेंज में जाते हैं, लेकिन ये आमतौर पर अनुबंध मूल्य के 0.05% से कम होते हैं।
परपेचुअल स्वैप बनाम फ़्यूचर्स
सीधे शब्दों में कहें तो, परपेचुअल स्वैप फ़्यूचर्स अनुबंध हैं जिनकी कोई समाप्ति तिथि नहीं होती है। वे व्यापारियों को अनुबंधों के निपटान की तारीखों की निगरानी किए बिना लीवरेज्ड पोजीशन खोलने में सक्षम बनाते हैं। इस तरह, स्थायी स्वैप ट्रेडिंग स्पॉट क्रिप्टो के समान हैं, लेकिन उत्तोलन के अतिरिक्त लाभ और शॉर्ट पोजीशन खोलने की क्षमता के साथ।
सतत स्वैप के पेशेवरों
- उत्तोलन – व्यापारी लीवरेज का उपयोग अपनी जमा राशि से बहुत बड़ी स्थिति खोलने के लिए कर सकते हैं।
उत्तोलन अनिवार्य रूप से व्यापारियों को व्यापार के परिणामों को गुणा करने की अनुमति देता है। इससे सफल निवेशकों के लिए मुनाफा बढ़ सकता है।
- हेजिंग – स्थायी स्वैप व्यापारियों को शॉर्ट पोजीशन खोलने के साथ-साथ लंबे समय तक चलने की अनुमति देता है। यह हेजिंग स्पॉट ट्रेडों के लिए आदर्श है और बाजार में गिरावट होने पर भी मुनाफा कमाता है।
- DeFi – DeFi (या विकेन्द्रीकृत वित्त) एक केंद्रीय संगठन के बिना वित्तीय सेवाओं के संचालन की अवधारणा है। जहां बैंकों, परिसंपत्ति प्रबंधकों, बीमाकर्ताओं और दलालों द्वारा अधिकांश वित्तीय सेवाएं प्रदान की जाती हैं, वहीं DeFi अपने स्वयं के फंड से लाभ उत्पन्न करने के इच्छुक व्यक्तियों को अधिक नियंत्रण और लचीलापन प्रदान करता है।
- सरल – चूंकि कोई समाप्ति तिथि नहीं है, स्थायी स्वैप व्यापारियों के प्रबंधन के लिए यकीनन सीधा है। निपटान की तारीखों की कोई निगरानी नहीं है क्योंकि स्थायी अदला-बदली लगातार चलती रहेगी।
सतत स्वैप का नुकसान
- जोखिम भरा – लीवरेज्ड ट्रेडिंग का मतलब है बढ़ा हुआ जोखिम जोखिम। हालांकि इससे भारी पुरस्कार मिल सकते हैं, इसका मतलब है कि नुकसान भी बढ़ सकता है। चूंकि क्रिप्टो डेरिवेटिव काफी नई संपत्ति हैं, इसलिए दुनिया के कई नियामकों ने अभी तक उन पर कानून नहीं बनाया है। उस के साथ, यूके के एफसीए ने एक गंभीर रुख अपनाया है, ब्रिटिश व्यापारियों के लिए सभी क्रिप्टो डेरिवेटिव्स पर प्रतिबंध लगा दिया है, क्रिप्टोकुरेंसी बाजारों की अस्थिरता और लीवरेज्ड व्यापारिक स्थितियों से उत्पन्न जोखिमों का हवाला देते हुए।
- फंडिंग दर – फंडिंग दर आपकी स्थिति की दिशा के आधार पर एक निरंतर शुल्क या छूट है।
इसलिए, यदि फंडिंग दर सकारात्मक होने पर आप एक लंबी स्थिति रखते हैं, तो आप स्थिति को खुला रखने के लिए भुगतान करेंगे। यह तब भी सही है जब आपने पोजीशन खोली थी तब फंडिंग दर नकारात्मक थी।
व्यापार कैसे शुरू करें सतत स्वैप
एक एक्सचेंज का चयन करें
सबसे पहले, आपको एक क्रिप्टो डेरिवेटिव एक्सचेंज का चयन करना होगा। लोकप्रिय प्लेटफार्मों में शामिल हैं BitMEX , OKEx , और Binance ।
क्रिप्टो खरीदें
कई शीर्ष क्रिप्टो डेरिवेटिव एक्सचेंज स्पॉट क्रिप्टो की खरीद की सुविधा नहीं देते हैं। इसलिए, आपको अपने टोकन कहीं और खरीदने होंगे और उन्हें अपने बटुए में लोड करना होगा। वैकल्पिक रूप से, एक एक्सचेंज का चयन करें जो दोनों की अनुमति देता है, जैसे कि Kraken या Binance ।
खाता खोलें
खाता खोलें और केवाईसी जांच पूरी करें।
टोकन को अपने स्थायी स्वैप खाते में ले जाएं
अपने क्रिप्टो को अपने स्थायी स्वैप खाते में लोड करें। स्थान ब्रोकर द्वारा भिन्न होता है। OKEx पर, उदाहरण के लिए, यह ट्रेड के अंतर्गत ड्रॉप-डाउन मेनू से उपलब्ध है।
एक रणनीति लागू करें
यह महत्वपूर्ण है कि व्यापारी बिना किसी रणनीति के व्यापार में प्रवेश न करें। वर्षों से, एक विदेशी मुद्रा व्यापारी का मंत्र ‘व्यापार की योजना बनाएं, व्यापार का व्यापार करें’ और क्रिप्टो निवेशकों को अलग नहीं होना चाहिए।
तय करें कि ऑर्डर खोलने से पहले आप अपनी पोजीशन कहां बंद करेंगे और उस पर टिके रहेंगे।
अपना सतत स्वैप विवरण चुनें
आवश्यक संपत्ति और उत्तोलन का चयन करें और फिर अपना ऑर्डर आकार दर्ज करें। आपकी जोखिम प्रबंधन रणनीति के हिस्से के रूप में, आप स्टॉप लॉस लागू करना चाहेंगे। यदि मूल्य आपकी निर्धारित सीमा से कम हो जाता है तो यह स्वचालित रूप से आपके व्यापार को बंद कर देगा। स्थायी स्वैप अनुबंध के साथ, दो कीमतों के बारे में पता होना चाहिए: मार्क मूल्य और अंतिम मूल्य। अंतिम मूल्य संपर्क का वास्तविक व्यापारिक मूल्य है और मार्क मूल्य इसके वास्तविक मूल्य का अनुमान है। इस बात पर विचार करें कि क्या आप अपने स्टॉप लॉस को मार्क प्राइस या आखिरी कीमत पर सेट करना चाहते हैं। कुछ ट्रेडर इसे मार्क प्राइस से बांधना पसंद करते हैं जो बाजार के विशेष रूप से अस्थिर होने पर बदमाशों को रोकेगा।
स्थिति निष्पादित करें
अपने व्यापार विवरण की समीक्षा करें और अपनी स्थिति को निष्पादित करने के लिए संबंधित बटन पर क्लिक करें।
बाजार की निगरानी करें
बाजार पर नजर रखना महत्वपूर्ण है। क्रिप्टोकरेंसी इतनी अस्थिर है कि आपकी किस्मत जल्दी बदल सकती है। एक मोबाइल ऐप डाउनलोड करना एक अच्छा विचार है ताकि चलते-फिरते भी आप किसी स्थिति को बंद करने के लिए तैयार रह सकें। लेकिन याद रखें, भावनाओं को दरवाजे पर छोड़ दें और अपनी स्थायी अदला-बदली की रणनीति पर टिके रहें। यहां तक कि सबसे संतुलित ट्रेडर भी विचलित होने की इच्छा महसूस कर सकते हैं, लेकिन स्पष्ट दिमाग रखना महत्वपूर्ण है।
व्यापार बंद करें
एक स्थायी स्वैप समाप्त नहीं होता है, इसलिए जब समय सही हो, तो अपना व्यापार बंद करें और अपने लाभ या हानि का एहसास करें।
तुलना करने वाले प्रदाता
बिटमेक्स बाजार पर पहले क्रिप्टो डेरिवेटिव एक्सचेंजों में से एक था, जिसने 2014 में अपने आभासी दरवाजे खोले थे।
बिटमेक्स को सतत स्वैप के आविष्कारक के रूप में श्रेय दिया जाता है अनुबंध , जो चयनित टोकन पर 1:100 उत्तोलन तक की पेशकश की जाती है। 19 सिक्के स्वैप के लिए उपलब्ध हैं, जिनमें कुछ दिलचस्प altcoins जैसे ट्रॉन और स्टेलर बड़े खिलाड़ियों के साथ शामिल हैं: बिटकॉइन , एथेरियम और बाइनेंस कॉइन .
OKEx एक अन्य लोकप्रिय एक्सचेंज है, जिसे 2017 में स्थापित किया गया है और सेशेल्स में स्थित है। कई सतत स्वैप एक्सचेंजों की तरह, यह अपना खुद का चलनिधि पूल संचालित करता है और इसलिए एक निर्माता/प्राप्तकर्ता शुल्क संरचना प्रदान करता है। यदि आप ऑर्डर बुक में तरलता जोड़ रहे हैं, तो आपका शुल्क -0.015% जितना कम हो सकता है (अर्थात आपको छूट प्राप्त होती है), और यदि आप तरलता ले रहे हैं, तो अधिकतम शुल्क 0.05% है । शुल्क का भुगतान फंडिंग दर के अतिरिक्त किया जाता है। हालांकि, पूरे दिन 02:00 , 10:00 , और 18:00 (CEST, UTC +2) पर 3 अलग-अलग अंतराल पर फ़ंडिंग दर चार्ज की जाती है। यदि आप इस समय अदला-बदली नहीं कर रहे हैं, तो आपसे शुल्क नहीं लिया जाएगा। इस तरह, दिन के व्यापारी पदों के लिए भुगतान करने से बच सकते हैं। अधिक जानकारी के लिए OKEx परपेचुअल स्वैप गाइड देखें।
परपेचुअल स्वैप पर अंतिम शब्द
परपेचुअल स्वैप अंतर्निहित परिसंपत्ति के स्वामित्व के बिना क्रिप्टोकरंसी मार्केट में प्रवेश करने का एक रोमांचक तरीका है। हमने आपको इसकी परिभाषा प्रदान की है कि वे कैसे काम करते हैं और आरंभ करने के लिए एक मार्गदर्शिका प्रदान की है। लेकिन याद रखें, ये जोखिम भरे साधन हैं, इसलिए एक स्पष्ट जोखिम प्रबंधन रणनीति अपनाना महत्वपूर्ण है।
अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न
सतत स्वैप कैसे काम करते हैं?
सदा स्वैप वायदा अनुबंध हैं जिनकी कोई समाप्ति तिथि नहीं है।
वे व्यापारियों को क्रिप्टोकरेंसी पर लीवरेज्ड पोजीशन खोलने की अनुमति देते हैं, साथ ही शॉर्ट पोजीशन का उपयोग करके हेज ट्रेड करते हैं। वे एक व्युत्पन्न अनुबंध हैं और इसलिए उनकी कीमत अंतर्निहित टोकन के मूल्य पर आधारित है। समाप्ति की तारीख के बिना, स्थायी स्वैप को अपने मूल्य को संपत्ति के अनुरूप रखने के लिए एक तंत्र की आवश्यकता होती है। इसे फंडिंग दर के रूप में जाना जाता है – एक शुल्क या छूट इस पर आधारित है कि आप एक लंबी या छोटी स्थिति ले रहे हैं और संपत्ति बनाम अनुबंध का मूल्य।
मैं स्थायी स्वैप बनाम स्पॉट क्रिप्टो व्यापार क्यों करूंगा?
स्पॉट क्रिप्टो (अर्थात् क्रिप्टोकरंसी खरीदना और खरीदना) व्यापारियों को मूल्य में वृद्धि से लाभ की अनुमति देता है। यह आपका पारंपरिक ‘कम खरीदें, उच्च बेचें’ परिदृश्य है। हालांकि, अनुभवी ट्रेडर सभी बाजारों में लाभ के अवसरों की तलाश करेंगे। स्थायी स्वैप पर शॉर्ट पोजीशन खोलने का मतलब है कि जब कीमत गिरती है, तो ट्रेडर लाभ कमा सकता है।
लोकप्रिय क्रिप्टो एक्सचेंज, जैसे कि Binance और कॉइनबेस , सेवा भी प्रदान करते हैं, जिससे उन लोगों के लिए व्यापार करना आसान हो जाता है जिन्होंने इस चैनल के माध्यम से स्पॉट खरीदा है तेजी से, पारंपरिक रूप से डेरिवेटिव की पेशकश करने वाले एक्सचेंज अब हाजिर बाजार में विस्तार कर रहे हैं।
परपेचुअल स्वैप फ़ंडिंग दर क्या है?
एक फंडिंग दर एक सतत स्वैप के लिए एक तंत्र के रूप में लागू होती है ताकि इसके मूल्य को अंतर्निहित परिसंपत्ति के अनुरूप रखा जा सके। समाप्ति तिथि के बिना, स्थायी स्वैप अनुबंध टोकन से कीमत में भिन्न हो सकते हैं। पर आधारित है। मूल्य बहुत अधिक या कम है या नहीं, इस पर निर्भर करते हुए फंडिंग दर लंबी या छोटी स्थिति के लिए शुल्क या छूट लागू करती है। इस तरह, यह उन स्थितियों को प्रोत्साहित करती है जो मूल्य को परिसंपत्ति के बाजार मूल्य के करीब ले जाएंगी।
क्या सतत स्वैप इसके लायक हैं?
सदा स्वैप अनुभवी व्यापारियों के लिए कई लाभ प्रदान करते हैं, जिसमें लीवरेज और हेज पोजीशन का उपयोग करने की क्षमता शामिल है।