एसपीएसी वारंट

सार्वजनिक रूप से सूचीबद्ध एसपीएसी के साथ विलय अधिग्रहण में शामिल कुछ कठिनाइयों को नेविगेट करने का एक तरीका है। यदि अधिग्रहण दो साल के भीतर पूरा नहीं होता है, तो SPAC को निवेशकों को धन वापस करना होगा। जो लोग SPAC में निवेश करते हैं, वे आम तौर पर “इकाइयां” खरीदते हैं जिसमें शेयर और वारंट होते हैं, या आंशिक वारंट भी होते हैं, जैसे प्रति यूनिट पूरे वारंट का एक चौथाई। वारंट और यूनिट के बीच अंतर यह है कि वारंट और कॉमन स्टॉक दोनों आमतौर पर एक यूनिट के पैकेज में शामिल होते हैं। व्यापारियों को वारंट के लागत आधार सहित, अपने अधिकार क्षेत्र में एसपीएसी वारंटों का व्यापार या प्रयोग करने के लिए प्रासंगिक कर उपचार की जांच करनी चाहिए। निजी प्लेसमेंट SPAC वारंट भी अक्सर छूट पर और कभी-कभी कैशलेस व्यायाम के साथ उपलब्ध होते हैं। हालाँकि, ये निजी वारंट मानक खुदरा व्यापारियों की तुलना में SPAC प्रायोजकों के लिए अधिक प्रासंगिक हैं।

सार्वजनिक इक्विटी में निजी निवेश (पीआईपीई) अक्सर संस्थागत व्यापारियों द्वारा एसपीएसी को वित्तपोषित करने के लिए उपयोग किया जाता है। एक बार विलय पूरा हो जाने के बाद, यूनिट को “डी-एसपीएसी-आईएनजी” नामक प्रक्रिया में शेयरों और वारंटों में विभाजित किया जाता है।

एसपीएसी कंपनियों के उदाहरण

वारंट जारी करने वाली एसपीएसी कंपनियों के कुछ उदाहरणों में शामिल हैं:

अजाक्स I

एसीक्यू ब्यूर एबी

लेकस्टार एसपीएसी

लॉन्गव्यू अधिग्रहण II

थोमा ब्रावो एडवांटेज

एम्पावर लिमिटेड (EMPW.U)

केकेआर अधिग्रहण होल्डिंग्स

अल्टीमीटर ग्रोथ कार्पोरेशन (एजीसी)

dMY प्रौद्योगिकी समूह इंक. )

नेचुरल ऑर्डर एक्विजिशन कार्पोरेशन (NOAC)

कोहन रॉबिंस होल्डिंग्स कार्पोरेशन (CRHC.U)

डिजिटल वर्ल्ड एक्विजिशन कार्पोरेशन (DWAC)

नॉर्दर्न जेनेसिस एक्विजिशन कार्पोरेशन (NGA) )

पर्शिंग स्क्वायर टोंटिन होल्डिंग्स (PSTH)

Foley Trasimene Acquisition Corp.II (BFT.U)

Mudrick Capital Acquisition Corporation (MUDS)

Vertex Technology Acquisition Corporation (VTAC)

एसपीएसी वारंट कैसे काम करते हैं?

एसपीएसी वारंट उसी तरह कार्य करते हैं जैसे

• वारंट

सामान्य रूप से कार्य करते हैं। वे एक अनुबंध हैं जो खरीदार से वादा करते हैं कि यदि शेयर की कीमत एक निश्चित सीमा से अधिक हो जाती है तो उन्हें निश्चित संख्या में शेयर (एसपीएसी के अपने स्टॉक में) प्राप्त होंगे। एक विशेष अवधि के भीतर दिए गए स्तर। विकल्प ट्रेडिंग की तरह, खरीदार के पास इस प्रस्ताव को लेने का अधिकार है, लेकिन दायित्व नहीं है। इस अधिकार के लिए, खरीदार को एक “यूनिट” के लिए एक निश्चित राशि का भुगतान करना होगा। एसपीएसी का आईपीओ

एक वारंट और एक मानक विकल्प के बीच अंतर यह है कि वारंट आमतौर पर कंपनियों द्वारा स्वयं जारी किए जाते हैं, न कि एक एक्सचेंज द्वारा। इसका मतलब है कि वारंट विकल्पों की तुलना में कम मानकीकृत हैं, इसलिए आपको हमेशा प्रत्येक के नियमों और नियमों की जांच करनी चाहिए। आपके निवेश करने से पहले एक।

उदाहरण के लिए, जांचें कि आप प्रत्येक वारंट के लिए कितने शेयरों के हकदार हैं।

कुछ वारंट शेयरों के साथ 1:1 विनिमय योग्य होंगे, लेकिन हमेशा ऐसा नहीं होता है।

अगला, जांचें कि क्या वारंट डिटैचेबल है यानी क्या वारंट को बिना शेयर बेचे भी बेचा जा सकता है।

इसके अलावा, आपको यह स्थापित करना चाहिए कि क्या कोई जबरन मोचन सुविधाएँ हैं। SPAC वारंट का अक्सर ब्रोकर के माध्यम से कारोबार किया जा सकता है और उनकी समाप्ति तिथि/परिपक्वता से पहले बेचा जा सकता है।

एक सामान्य रूप से पूछा जाने वाला प्रश्न है “एसपीएसी वारंट क्यों जारी करते हैं?” मुख्य रूप से, ऐसा इसलिए है क्योंकि SPAC वारंट खुदरा और संस्थागत व्यापारियों को कंपनी में निवेश करने के लिए एक अतिरिक्त प्रोत्साहन प्रदान करते हैं, क्योंकि विलय के बाद SPAC के शेयर की कीमत बढ़ने पर उनके पास लाभ कमाने की क्षमता होती है।

यूके, यूएस या ऑस्ट्रेलिया में स्थित कई व्यापारी अक्सर खरीदने के लिए नवीनतम और सर्वोत्तम एसपीएसी और एसपीएसी वारंट की पहचान करने के लिए वित्त और निवेश समाचारों का बारीकी से पालन करते हैं।

ध्यान दें, कि इकाइयां आमतौर पर वारंट के बिना या वारंट के अंश के बिना जारी नहीं की जाती हैं।

SPAC वारंट उदाहरण

SPAC इकाई का खरीद मूल्य शुरू में $10 है। उस इकाई के हिस्से के रूप में जारी किए गए वारंट का अभ्यास या “स्ट्राइक” मूल्य $11.50 प्रति शेयर है। एक बार विलय हो जाने के बाद जगह, वारंट की कीमत $14.50 तक बढ़ जाती है। वारंट इन-द-मनी होने के साथ और प्रयोग किए गए शेयरों के लिए वारंट का 1:1 अनुपात होता है, इसके परिणामस्वरूप अभ्यास तिथि पर $3 प्रति वारंट का लाभ होता है।

लाभ की यह संभावना है जो कई व्यापारियों को एसपीएसी वारंट में निवेश करने के लिए प्रोत्साहित करती है। यह सार्वजनिक वारंट का एक उदाहरण है: संस्थापक वारंट थोड़े अलग तरीके से तय किए जाते हैं, लेकिन वे खुदरा व्यापारियों के लिए कम प्रासंगिक होते हैं।

ध्यान दें कि सिद्धांत रूप में, इसकी कोई सीमा नहीं है कि

SPAC वारंट

कितने उच्च जा सकते हैं, लेकिन उनका मान शून्य के करीब भी जा सकता है यदि SPAC का परिसमापन करता है।

एसपीएसी वारंट की मुख्य विशेषताएं

वारंट धारकों के पास आमतौर पर कोई

मतदान

या

लाभांश अधिकार नहीं होते हैं। अंतर्निहित स्टॉक की कीमत और वारंट की कीमत एक साथ चलती है, इसलिए उच्च अस्थिरता वाले बाजारों में अक्सर ऐसे वारंट होते हैं जो अत्यधिक अस्थिर भी होते हैं।

यदि

विलय

असफल है, तो वारंट का मूल्य आमतौर पर शून्य के करीब होगा। कुछ ने एसपीएसी के 20% के आंकड़े को लक्ष्य खोजने में विफल रहने का हवाला दिया है।

• SPAC कंपनियों को वारंट का प्रयोग होने पर नए शेयर जारी करने होते हैं, जिसका अर्थ है कि शेयर dilutive हैं। हालांकि एसपीएसी वारंट सैद्धांतिक रूप से अधिग्रहण/विलय के बाद पांच साल तक की समाप्ति तिथि है, अधिकांश में प्रारंभिक मोचन खंड होंगे उदा। एक खंड जिसमें कहा गया है कि वारंट को तीस दिनों के भीतर भुनाया जाना चाहिए यदि स्टॉक की कीमत एक निश्चित अवधि के लिए एक निश्चित स्तर से ऊपर रहती है।

इतिहास

• वारंट

1990 के दशक के दौरान जर्मनी, फ्रांस और इटली जैसे देशों में लोकप्रिय हुआ।

• एसपीएसी इसी समय अस्तित्व में आए। तब से, उनकी लोकप्रियता इस हद तक बढ़ गई है कि SPAC IPOs

ने 2021 में $162.5 बिलियन की जबरदस्त राशि जुटाई। हालाँकि, इस वृद्धि का अर्थ यह भी है कि SPACs ने

• सिक्योरिटीज और एक्सचेंज जैसे निकायों से अधिक विनियामक जांच शुरू कर दी है। आयोग (एसईसी)

।

मार्च 2022 में, एसईसी ने एसपीएसी के संबंध में प्रकटीकरण में सुधार के लिए नियम प्रस्तावित किए।

इस जोखिम के बारे में जागरूक होना महत्वपूर्ण है कि एक निर्णय एसपीएसी बाजार को नकारात्मक रूप से प्रभावित कर सकता है, जिसके परिणामस्वरूप कम कंपनियां इस आईपीओ मार्ग के माध्यम से सार्वजनिक रूप से जाने का विकल्प चुनती हैं। एसपीएसी वारंट के लाभ वारंट बाजार आम तौर पर बहुत तरल है। यदि प्रदर्शन मजबूत है तो असीमित लाभ की संभावना।

विविधीकरण में सहायता कर सकता है क्योंकि अंतर्निहित संपत्ति को एकमुश्त खरीदने की तुलना में वारंट सस्ता हो सकता है।

गियरिंग तत्व के कारण केवल अंतर्निहित संपत्ति खरीदने की तुलना में एक वारंट किसी निश्चित अवधि में अधिक लाभ उत्पन्न कर सकता है।

एसपीएसी वारंट की कमियां

• शुरुआती लोगों के लिए उपयुक्त नहीं हो सकता है।
• SPAC वारंटों में सीमित मानकीकरण का मतलब है कि निवेशकों को अनुबंध की शर्तों पर पूरा ध्यान देना होगा।
• गियरिंग तत्व अंतर्निहित परिसंपत्ति में निवेश की तुलना में अतिरंजित नुकसान के साथ दूसरे तरीके से भी काम कर सकता है।
• एसपीएसी वारंट कभी-कभी अपने समतुल्य सामान्य स्टॉक के सापेक्ष छूट पर व्यापार करते हैं क्योंकि विलय विफल हो सकता है, जो आमतौर पर वारंट को पूरी तरह से बेकार कर देता है।

• अन्य प्रकार के वारंट और स्टॉक के साथ तुलना
• SPAC वारंट का विकल्प एक मानक

कॉल

• या

पुट

• वारंट खरीदना होगा अंतर्निहित संपत्ति के रूप में स्टॉक, कमोडिटी, इंडेक्स या मुद्रा जोड़ी।

तर्कसंगत रूप से इन मानक वारंटों को SPAC वारंट की तुलना में कम जोखिम भरा माना जा सकता है क्योंकि उनकी सफलता विलय के गठन पर निर्भर नहीं है।

हालांकि, अन्य निवेशक तर्क देंगे कि एसपीएसी वारंट पैसे के बेहतर मूल्य का प्रतिनिधित्व करते हैं।

SPAC द्वारा जारी एक “यूनिट” में, कंपनी के एक हिस्से के अलावा एक वारंट (या वारंट का अंश) दिया जाता है।

इसे “एक की कीमत में दो” भी माना जा सकता है। कई एसपीएसी वारंट और इकाइयां शुरुआती रिडेम्पशन क्लॉज के साथ आएंगी, जबकि अधिकांश मानक वारंट ओपन-एंडेड हैं। ये प्रारंभिक मोचन खंड SPAC वारंट की लाभ क्षमता को सीमित कर सकते हैं और उनके मूल्यांकन के विकास को प्रतिबंधित कर सकते हैं।

जब एसपीएसी वारंट बनाम सामान्य स्टॉक/शेयर की बात आती है, तो कौन सा बेहतर है?

ट्रेडिंग एसपीएसी वारंट अक्सर कम पूंजी वाले निवेशकों के लिए अधिक सुलभ होते हैं।

कई व्यापारी यह भी पूछते हैं कि एसपीएसी वारंट उनके संभावित रिटर्न की तुलना में इतने सस्ते क्यों हैं।

एसपीएसी इकाइयां भी एक इकाई में संयुक्त वारंट और सामान्य स्टॉक दोनों के साथ आती हैं।

हालांकि, SPAC वारंट को सामान्य स्टॉक और शेयरों के व्यापार की तुलना में जोखिम भरा भी माना जा सकता है।

रणनीतियाँ

यदि आप किसी आईपीओ के माध्यम से एसपीएसी में निवेश कर रहे हैं, तो उचित परिश्रम करने और यह सुनिश्चित करने के अलावा कि एसपीएसी विश्वसनीय और अनुभवी पेशेवरों द्वारा चलाया जा रहा है, इसके अलावा कोई जटिल रणनीति शामिल नहीं है।

आपके एसपीएसी निवेश का मूल्य काफी हद तक इस बात से निर्धारित होगा कि विलय संभव है या नहीं।

यदि विलय नहीं होता है, तो निवेशकों को उनके पैसे पर रिटर्न नहीं मिलेगा।

अक्सर,

एसपीएसी

उस विशिष्ट कंपनी की पहचान नहीं करेंगे जिसके साथ वे पहले से विलय करना चाहते हैं, जो विश्वास तत्व को और भी महत्वपूर्ण बनाता है।

खुले बाजार में

एसपीएसी वारंट

का व्यापार करने वाले व्यापारिक रणनीति अपना सकते हैं। इसमें मौलिक विश्लेषण पर ध्यान केंद्रित करना शामिल हो सकता है, और एसपीएसी और जिस कंपनी के साथ इसका विलय हुआ है, उसकी अंतर्निहित ताकत और आंतरिक मूल्य की जांच करना शामिल हो सकता है। इसमें कमाई की रिपोर्ट, कंपनी के खातों या सीईओ द्वारा यह समझने के लिए कि कंपनी वास्तव में कितनी मूल्यवान है, एक बयान को देखना भी शामिल हो सकता है।

जो लोग दिन के व्यापार के लिए चुनते हैं

SPAC वारंट

लाभदायक ट्रेडों को निष्पादित करने के लिए एक तकनीकी विश्लेषण ट्रेडिंग रणनीति का उपयोग करना चाह सकते हैं। इसमें एक मूल्य सीमा की पहचान करना शामिल हो सकता है जिसमें वारंट/स्टॉक में उतार-चढ़ाव हो रहा है, और एसपीएसी वारंट खरीदना एक बार इस सीमा के शीर्ष पर अपने प्रतिरोध स्तर को तोड़ देता है। इसका अर्थ प्रवृत्ति की पहचान करने के लिए 200-दिवसीय चलती औसत का उपयोग करना भी हो सकता है, और या तो SPAC वारंट खरीदना अगर यह प्रवृत्ति रेखा ऊपर की ओर ढलान करना शुरू कर देती है या इसे नीचे की ओर ढलान देना शुरू कर देती है।

कैसे शुरू करें 1. ब्रोकर खोजें

आप SPAC वारंट कहां से खरीद सकते हैं ? कई ऑनलाइन ट्रेडिंग ब्रोकर जैसे

ट्रेडिंग 212

एसपीएसी वारंट की पेशकश नहीं करते हैं। हालांकि, वेबल ,

रॉबिनहुड

,

फिडेलिटी

, और

इंटरएक्टिव ब्रोकर्स

जैसे ब्रोकर अपने प्लेटफॉर्म पर इन वारंटों की पेशकश करते हैं। अन्य विशेषताओं पर शोध करें जो ये ब्रोकर प्रदान करते हैं जैसे ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म संकेतक और चार्ट, डेमो खाते और शिक्षा अनुभाग। साथ ही, उनके द्वारा लिए जाने वाले कमीशन या स्प्रेड शुल्क की जांच करें, साथ ही किसी भी जमा या निकासी शुल्क, ओवरनाइट शुल्क और मुद्रा रूपांतरण शुल्क की भी जांच करें। 2. एक उपयुक्त एसपीएसी वारंट की पहचान करें एसपीएसी वारंट प्राप्त करने वाले अधिकांश खुदरा निवेशक आईपीओ के बजाय खुले बाजार में ऐसा करते हैं। संभावित अवसरों की पहचान करने के लिए ब्रोकर के प्लेटफॉर्म और किसी भी प्रासंगिक बाहरी साइट की जांच करें। सुनिश्चित करें कि एसपीएसी विश्वसनीय पेशेवरों द्वारा चलाया जाता है। सबसे सस्ते एसपीएसी वारंटों से सावधान रहें: अच्छी कीमत प्राप्त करना महत्वपूर्ण है, लेकिन उन्हें एक सुरक्षित वारंट भी होना चाहिए। हालाँकि, आपको वेबसाइटों पर कुछ सही मायने में कम मूल्य वाले SPAC वारंट मिल सकते हैं जिनमें सबसे कम कीमत वाले वारंट की सूची होती है उदा। जो $1 के नीचे ट्रेड कर रहे हैं। वारंट के सैद्धांतिक मूल्यांकन को समझने के लिए, आप एक ऑनलाइन मूल्य कैलकुलेटर का उपयोग कर सकते हैं जिसमें निहित अस्थिरता और मूल्य निर्धारण मॉडल जैसे विभिन्न चर इनपुट किए जाते हैं। इससे इसके उचित मूल्य की पहचान करने में मदद मिल सकती है। डेल्टा का उपयोग वारंट मूल्य और अंतर्निहित बाजार के बीच संबंध का विश्लेषण करने के लिए किया जा सकता है। एसपीएसी वारंट खरीदने से पहले हमेशा उसकी सभी शर्तों को पढ़ें, जिसमें वारंट को जल्दी भुनाने से संबंधित कोई भी खंड शामिल है।

3. बाजार की निगरानी

एसपीएसी वारंट खरीदने के बाद, आपको यह तय करने के लिए बाजार की बारीकी से निगरानी करने की आवश्यकता होगी कि वारंट कब बेचा जाए या कब भुनाया जाए। किसी विलय के बाद वास्तविक विकास क्षमता है या नहीं यह देखने के लिए कंपनी के मूल सिद्धांतों को देखें। एक सफल SPAC वारंट निवेश में विलय के बाद लाभ कमाने वाली मशीन के रूप में विकसित होने वाली कंपनी शामिल होगी, और उसके बाद कंपनी के शेयर की कीमत में तेजी से वृद्धि होगी।

रेडिट और ट्विटर जैसी साइटों पर चर्चा देखें, यह जानने के लिए कि व्यापारी सबसे अच्छा एसपीएसी वारंट क्या मानते हैं।

Yahoo Finance, ZoomInfo, और यहां तक ​​कि YouTube भी नए निवेशकों के लिए प्रासंगिक जानकारी और सुझाव प्रदान कर सकता है।

मैं एसपीएसी और एसपीएसी वारंट के बारे में और कहां जान सकता हूं?

दलाल और निवेश कंपनियां जैसे

डीगिरो

,

श्वाब

, और

टीडी अमेरिट्रेड

के पास अपनी वेबसाइटों पर एसपीएसी वारंट के बारे में जानकारी है। वित्त, लेखा और निवेश से संबंधित साइटें और कंपनियां जैसे

SoFi

, BDO, KPMG, EY, Deloitte, और PwC भी शैक्षिक सामग्री प्रदान करती हैं जिसमें SPAC वारंट की व्याख्या की जाती है।

समान प्रकार की वेबसाइटें सभी नए एसपीएसी वारंटों और उनकी कीमतों की सूची प्रदान करने में सक्षम हो सकती हैं। अंततः, किसी भी एसपीएसी वारंट को खरीदने का निर्णय आपकी जोखिम प्रबंधन सहनशीलता और एसपीएसी के काम करने के तरीके की समझ पर निर्भर करेगा।

SPAC वारंट ट्रेडिंग पर अंतिम शब्द इस सिंहावलोकन से आपको निवेश की आज की दुनिया में SPAC वारंट की बढ़ती प्रासंगिकता के बारे में अपनी समझ को बेहतर बनाने में मदद मिलेगी। चाहे आप रॉबिनहुड, फिडेलिटी, E*TRADE, या मोहरा पर व्यापार करना चुनते हैं, SPAC वारंट व्यापारियों को बड़ा लाभ कमाने का एक उत्कृष्ट अवसर प्रदान करते हैं। हालाँकि, सुनिश्चित करें कि आप अपना शोध करते हैं और वारंट की इस शैली को खरीदते समय केवल एक विश्वसनीय SPAC जारीकर्ता का उपयोग करते हैं। अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न एसपीएसी डिटैचमेंट क्या है?

एसपीएसी टुकड़ी का अर्थ है एसपीएसी इकाई को शेयरों और वारंटों में अलग करना या विभाजित करना जिससे यह बना है।

SPAC वारंट को शेयरों में कैसे बदलें?

SPAC वारंट कब प्रयोग योग्य हो जाते हैं?

विलय के बाद SPAC वारंट का क्या होता है?