मार्जिन खातों पर विदेशी मुद्रा व्यापार खुदरा विदेशी मुद्रा व्यापार का सबसे आम रूप है। यह लेख बताता है कि ‘मार्जिन’ क्या है, मार्जिन कैलकुलेटर या ‘फॉर्मूला’ दिखाता है और इस मुफ्त मार्जिन का सुरक्षित रूप से उपयोग कैसे करें। मार्जिन आवश्यकताओं को समझना, और लीवरेज का स्तर इसे कैसे प्रभावित करता है, विदेशी मुद्रा को सफलतापूर्वक व्यापार करने का एक महत्वपूर्ण हिस्सा है।
मार्जिन परिभाषा
व्यापारिक दुनिया में, एक मार्जिन खाते में अधिक संभावित आरओआई (निवेश पर वापसी) हासिल करने के लिए उधार लेना शामिल है। कई निवेशक इक्विटी में निवेश करने की रणनीति लागू करते समय उधार लिए गए धन का उपयोग करते हुए मार्जिन खातों का उपयोग करते हैं।
यह उन्हें अपनी खुद की निवेशित पूंजी की तुलना में बड़ी स्थिति को नियंत्रित करने में सक्षम बनाता है।
मार्जिन खाते निवेश ब्रोकर द्वारा संचालित किए जाते हैं, और प्रत्येक दिन नकद में निपटाए जाते हैं। इक्विटी एकमात्र निवेश प्रकार नहीं है जिसके लिए मार्जिन खाते अनुकूल हैं – विदेशी मुद्रा बाजार में मुद्रा व्यापारी नियमित रूप से उनका भी उपयोग करते हैं।
शुरू करने के लिए, विदेशी मुद्रा व्यापारियों को अपने पसंदीदा ब्रोकर के साथ साइन अप करने की आवश्यकता है। एक बार पंजीकृत होने के बाद, उन्हें एक मार्जिन खाता स्थापित करने की आवश्यकता होगी।
विदेशी मुद्रा में एक मार्जिन खाता इक्विटी के लिए बहुत समान है – संक्षेप में, निवेशक अपने ब्रोकर से एक अल्पकालिक ऋण लेता है।
ऋण का आकार निवेशक द्वारा उठाए जाने वाले उत्तोलन की राशि के बराबर है।
उत्तोलन का मूल अर्थ है अपनी स्वयं की बहुत कम पूंजी का उपयोग करके और शेष उधार लेकर बड़ी मात्रा में धन को नियंत्रित करने की क्षमता।
उत्तोलन अनुपात में व्यक्त किया जाता है, और शुरुआत से परिभाषित किया जाता है जब आप उस पूंजी की मात्रा को परिभाषित करते हैं जिसे आप नियंत्रित करना चाहते हैं।
एक ट्रेड तब तक नहीं लगाया जा सकता जब तक कि निवेशक अपने मार्जिन खाते में पैसा जमा नहीं करता। जमा की जाने वाली राशि लीवरेज के लिए सहमत मार्जिन प्रतिशत पर निर्भर करती है।
ब्याज / रोलओवर
उधार ली गई राशि पर सीधे कोई ब्याज नहीं दिया जाता है, लेकिन एक डिलीवरी तिथि संलग्न होगी, और यदि निवेशक समय पर अपनी स्थिति बंद करने में विफल रहता है तो यह रोलओवर हो जाएगा।
इस मामले में, निवेशक की स्थिति लंबी या छोटी है, साथ ही प्रश्न में मुद्राओं की अल्पकालिक ब्याज दरों के आधार पर ब्याज लगाया जा सकता है।
निवेशक मार्जिन खाते में जो पैसा डालता है वह ब्रोकर के लिए सुरक्षा जमा के रूप में कार्य करता है। अगर निवेशक की स्थिति बिगड़ती है और नुकसान होने की संभावना दिखती है, तो ब्रोकर मार्जिन कॉल कर सकता है। इसका आमतौर पर मतलब है कि निवेशक को या तो अधिक पैसा जमा करने या अपनी स्थिति को बंद करने का निर्देश दिया जाता है।
इसका उद्देश्य दोनों पक्षों के जोखिम को कम करना है।
मार्जिन की व्याख्या
मार्जिन को उस राशि के रूप में परिभाषित किया जा सकता है जो आपको अपने ब्रोकर के साथ पोजीशन खोलने के लिए जमा के रूप में जमा करनी होगी।
ब्रोकर आपकी स्थिति बनाए रखने के लिए इस जमा राशि का उपयोग करता है। मार्जिन डिपॉजिट आमतौर पर ग्राहकों से लिए जाते हैं और इंटरबैंक नेटवर्क के भीतर ट्रेड लगाने के लिए एक फंड के लिए एक साथ पूल किए जाते हैं।
मार्जिन आमतौर पर किसी स्थिति की पूरी राशि के प्रतिशत के रूप में व्यक्त किया जाएगा।
अधिकांश विदेशी मुद्रा दलालों को 0.25%, 0.5%, 1% या 2% के कम मार्जिन से लेकर उच्च-स्तर के मार्जिन तक कुछ भी चाहिए।
आपके ब्रोकर को जिस मार्जिन की आवश्यकता है, वह आपको आपके ट्रेडिंग खाते में उपलब्ध अधिकतम लीवरेज की गणना करने में सक्षम बनाता है।
मान लें कि आपके ब्रोकर को £100,000 की स्थिति को नियंत्रित करने के लिए 1% मार्जिन की आवश्यकता है। इसका मतलब यह होगा कि आपका ब्रोकर आपके खाते से £1,000 अलग कर देता है, और शेष £99,000 उत्तोलन के रूप में प्रदान किए जाएंगे।
यह 1% का मार्जिन और 100:1 का लीवरेज है, और आप मुद्रा को £100,000 तक नियंत्रित करने के लिए मार्जिन का उपयोग कर रहे हैं। वह £1,000 जमा जो आप योगदान करते हैं वह मार्जिन है जो आप ब्रोकर के उत्तोलन का उपयोग करने के लिए स्वतंत्र होने के लिए देते हैं।
यदि आपके ब्रोकर को 2% मार्जिन की आवश्यकता है, तो लीवरेज 50:1 होगा। 5% मार्जिन का अर्थ है 20:1 का उत्तोलन, इत्यादि।
‘मार्जिन’ की यह प्राथमिक परिभाषा सभी खातों के लिए सामान्य है, लेकिन आप शायद अपने प्लेटफॉर्म पर अन्य ‘मार्जिन’ शब्द देखेंगे। मार्जिन की आवश्यकता के अलावा, आप यह भी देख सकते हैं:
- उपयोग किया गया मार्जिन: यह वह धन है जिसे ब्रोकर ने आपकी वर्तमान स्थिति को खुला रखने के लिए लॉक किया है।
- प्रयोग करने योग्य मार्जिन: यह आपके खाते में मौजूद धन को संदर्भित करता है जिसका उपयोग नए पदों को खोलने के लिए किया जा सकता है।
- मार्जिन कॉल: ऐसा तब होता है जब आपके खाते में मौजूद पैसा आपके संभावित नुकसान को कवर करने के लिए अपर्याप्त होता है।
खाते
आप उम्मीद कर सकते हैं कि ब्रोकर के साथ आपके खाते का प्रकार उपलब्ध मार्जिन और उत्तोलन पर प्रभाव डालेगा।
यदि आप केवल ब्रोकर के साथ एक मानक खाता रखते हैं, तो उपलब्ध लीवरेज काफी कम होने की संभावना है, और उस लीवरेज को सुरक्षित करने के लिए आवश्यक मार्जिन अधिक होगा।
ऐसा इसलिए है क्योंकि आपके कम अनुभवी होने और पेशेवर और वीआईपी जैसे उच्च-स्तरीय खातों वाले लोगों की तुलना में कम धनराशि के साथ काम करने की संभावना है।
ब्रोकर हर ग्राहक के साथ एक निश्चित मात्रा में जोखिम लेते हैं, और मार्जिन ट्रेडिंग में संलग्न होने पर ब्रोकर के लिए जोखिम अधिक होता है।
उच्च स्तरीय खाता रखने वाले ग्राहकों के साथ अधिक विश्वास होने की संभावना है, इसलिए बेहतर मार्जिन और उत्तोलन उपलब्ध होगा।
संक्षेप में, ब्रोकर के साथ आपका खाता प्रकार जितना अधिक प्रतिष्ठित होगा, लीवरेज और मार्जिन का अनुपात उतना ही बेहतर होगा।
मार्जिन के बिना ट्रेडिंग
जब आप मार्जिन के बिना व्यापार करते हैं, तो सभी लेनदेन या तो उपलब्ध नकदी या लंबी स्थिति के साथ किए जाने चाहिए। या उसी व्यापारिक दिन पर मौजूदा स्थिति को बेच दें।
दूसरे शब्दों में, खरीद ऑर्डर को सीधे निपटाने के लिए नकद आय उपलब्ध होनी चाहिए – यह एक सीधा तरीका है लेकिन कुछ हद तक सीमित है।
मार्जिन के बिना ट्रेडिंग के फायदे इस प्रकार हैं:
- 1. कम जोखिम : मार्जिन ट्रेडिंग से अधिक मुनाफा हो सकता है, लेकिन इससे अधिक नुकसान भी हो सकता है। मार्जिन के बिना ट्रेडिंग आपको उजागर करती है कम जोखिम के लिए, और हालांकि संभावित मुनाफा कम है, एक अच्छी रणनीति के साथ आप स्वस्थ लाभ कमा सकते हैं।
- 2. कम तनाव : बड़े पदों को खोलना बेहद तनावपूर्ण हो सकता है और कभी-कभी लोगों को खराब निर्णय लेने का कारण बनता है। उतार-चढ़ाव मार्जिन ट्रेडिंग के साथ बहुत बड़ा दिखाई देगा, जबकि बिना मार्जिन के छोटे पद अधिक सुरक्षित महसूस करेंगे। सुरक्षित, और अंततः कम तनावपूर्ण।
- 3. कोई मार्जिन कॉल नहीं : मार्जिन पर ट्रेडिंग करने वाले किसी भी व्यक्ति के लिए मार्जिन कॉल दुःस्वप्न है। अपने भाग्य के नियंत्रण में।
मार्जिन के बिना ट्रेडिंग का प्राथमिक लाभ कम जोखिम है।
मन की शांति सहित, कम जोखिम के साथ व्यापार करने के कई लाभ हैं।
यदि तनाव और चिंता आपके लिए समस्याग्रस्त हैं और एक महत्वपूर्ण वित्तीय नुकसान आपके जीवन के लिए हानिकारक होगा, तो मार्जिन के बिना व्यापार करने पर विचार करें।
मार्जिन के बिना ट्रेडिंग के नुकसान में शामिल हैं:
- 1. कम ख़रीदने की शक्ति : मार्जिन के बिना ट्रेडिंग का मतलब कम मुद्रा को नियंत्रित करना है, और इसलिए, आपकी क्रय शक्ति बहुत कम है। अपने ब्रोकर से उधार लेने से आप बड़े पदों को नियंत्रित कर सकते हैं और अपने संभावित मुनाफे में काफी वृद्धि कर सकते हैं।
- 2. कम लचीलापन : कम पूंजी उपलब्ध होने के कारण, आपके पास जल्दी से एक पोर्टफोलियो बनाने के लिए कम लचीलापन है। यदि आपका खाता एक समय में केवल एक स्थिति की अनुमति देता है, तो एक पोर्टफोलियो बनाने में लंबा समय और बहुत काम लगेगा। मार्जिन पर ट्रेडिंग अधिक दरवाजे खोलती है, जिससे आपके ट्रेडिंग इंस्ट्रूमेंट्स में विविधता लाने की सुविधा मिलती है।
- 3. सीमित खाता विकास : छोटे व्यापारियों को मार्जिन के चित्र में प्रवेश करने से पहले अपने खातों को तेजी से बढ़ाना चुनौतीपूर्ण लगा। आपके खाते की शेष राशि तक सीमित, अधिक विस्तारित अवधि में धीमी और स्थिर वृद्धि पर ध्यान केंद्रित करना आवश्यक है। मार्जिन पर ट्रेडिंग आपके अपने फंड से अपेक्षाकृत छोटे निवेश के साथ घातीय वृद्धि की अनुमति देता है।
- 4. अधिक व्यक्तिगत पूंजी की आवश्यकता : आपके ब्रोकर से लाभ के बिना, आपको एक निवेशक के रूप में अपने करियर को विकसित करने और बनाए रखने के लिए आवश्यक लाभ देखने के लिए अपने स्वयं के धन का अधिक निवेश करने की आवश्यकता होगी।
ब्रोकरों द्वारा आवश्यक मार्जिन बहुत कम हो सकता है, जिससे आपको एक बड़े फंड तक पहुंच मिलती है जिसका उपयोग आप अपने व्यापारिक भविष्य को विकसित करने और सुरक्षित करने के लिए कर सकते हैं।
- हालांकि जोखिम अधिक हैं, मार्जिन पर ट्रेडिंग से जुड़े संभावित लाभ हैं जो इसे कई निवेशकों के लिए एक अच्छा विकल्प बनाते हैं।
- मार्जिन के बिना व्यापार प्रतिबंधात्मक है, और यद्यपि आप इसे सफल बना सकते हैं, आप जहां आप होना चाहते हैं वहां तक पहुंचने की संभावना बहुत धीमी और लंबी यात्रा के लिए होगी।
दोनों विधियां आपके निवेश पोर्टफोलियो के निर्माण के वैध तरीके हैं, लेकिन यह आपको तय करना है कि आपके लिए कौन सा बेहतर है।
मार्जिन कैलकुलेटर
मार्जिन के साथ या उसके बिना व्यापार करना है या नहीं, इसका मूल्यांकन करते समय सबसे महत्वपूर्ण चीजों में से एक यह समझना है कि किसी दिए गए मार्जिन के लिए कितना लीवरेज उपलब्ध होगा।
व्यस्त व्यापारियों को जल्द से जल्द क्या उपलब्ध है इसकी एक स्पष्ट तस्वीर प्राप्त करने की आवश्यकता है।
एक्सएम सभी मुद्राओं और विदेशी मुद्रा जोड़े में एक महान मार्जिन कैलकुलेटर प्रदान करता है, इसे यहां उपयोग करें
समय से पहले अपनी पूंजी आवश्यकताओं को पूरा करने के लिए, यहां सूत्र है:
( विनिमय दर * इकाई प्रति पिप) * उत्तोलन
विनिमय दर पूरी संख्या है, जिसमें कोई दशमलव नहीं है। इकाई प्रति पीआईपी वह राशि है जिसे आप विनिमय दर आंदोलन के प्रत्येक पिप पर जोखिम / बनाना चाहते हैं। उत्तोलन वह अनुपात है जो दलाल आपको प्रदान करेंगे – लेकिन यहां हमें इसे प्रतिशत या दशमलव में बदलने की आवश्यकता है। तो 1:10 0.10 बन जाएगा, 1:30 0.033 बन जाएगा और 1:200 0.005 बन जाएगा (उदाहरण के तौर पर)।
आइए एक पूर्ण उदाहरण देखें।
हम GBPAUD को £1 प्रति पॉइंट (पिप) पर ट्रेड करेंगे।
हम कहेंगे कि दर 1.9350 है। उत्तोलन 1:20 होगा।
तो हमारी गणना है:
(19350*1) * 0.05 = 967.5
तो इस स्थिति को खोलने के लिए आपको अपने ट्रेडिंग खाते में £967.5 की आवश्यकता होगी।
चलिए कुछ संख्या में बदलाव करते हैं और देखते हैं कि क्या परिवर्तन होता है। सबसे पहले, हमें बोल्ड होना चाहिए और £5 प्रति पॉइंट का जोखिम उठाना चाहिए। दूसरे, चलिए एक ब्रोकर का उपयोग करते हैं जो 1:200 उत्तोलन प्रदान करता है:
(19350*5) * 0.005 = 96.75
अब आपको इस स्थिति को खोलने के लिए केवल £96.75 की आवश्यकता है – भले ही व्यापार 5 गुना बड़ा हो £ 5 प्रति बिंदु पर।
गणना का पहला भाग आपका समग्र जोखिम है – आप कितनी मुद्रा खरीद रहे हैं। यहां एक आखिरी उदाहरण है:
यहां हम बीटीसीजीबीपी – बिटकॉइन – फिर से, £1 एक बिंदु पर व्यापार कर रहे हैं, इस बार 1:2 के लीवरेज के साथ (यह वह स्तर है जो अधिकांश ईयू ब्रोकर क्रिप्टो मुद्रा पर पेश करेंगे)। हम कहेंगे कि विनिमय दर 9650 है:
(9650*1) * .5 = 4825
तो यहां, हमें एक प्रमुख विदेशी मुद्रा जोड़ी की तुलना में कहीं अधिक पूंजी लगाने की आवश्यकता है। यह उस अस्थिरता और जोखिम को दर्शाता है जो ब्रोकर ले रहा है, प्रभावी रूप से इस संपत्ति पर पैसा उधार दे रहा है।
हमने उदाहरणों में GBP का उपयोग किया है, लेकिन वही सूत्र और गणना लागू होती है चाहे EUR, USD, या किसी अन्य मुद्रा का व्यापार हो।
मार्जिन कॉल
हमने पहले उल्लेख किया है कि मार्जिन कॉल एक ऐसी चीज है जिससे व्यापारी हर कीमत पर बचना चाहते हैं। आइए गहराई से देखें कि इसका क्या अर्थ है और आप ऐसा क्यों नहीं चाहते हैं।
मान लें कि आप मुद्राओं का व्यापार करने के लिए उपयोग की जाने वाली अच्छी राशि के साथ सेवानिवृत्त हुए हैं।
आप एक ब्रोकर के साथ एक खाता बनाते हैं और £10,000 जमा करते हैं।
लॉग इन करने पर, आप जमा की गई राशि को दर्शाते हुए अपनी खाता जानकारी में इक्विटी कॉलम देख सकते हैं।
जानकारी प्रयुक्त और उपयोग योग्य मार्जिन कॉलम भी प्रदर्शित करती है, उपयोग योग्य मार्जिन इक्विटी और प्रयुक्त मार्जिन के बीच का अंतर है।
इक्विटी प्रयोग करने योग्य मार्जिन और मार्जिन कॉल के लिए निर्धारण कारक है। यदि इक्विटी उपयोग किए गए मार्जिन से अधिक है, तो मार्जिन कॉल नहीं होगा। हालांकि, अगर इक्विटी उपयोग किए गए मार्जिन से नीचे या नीचे आती है, तो एक मार्जिन कॉल जारी की जाएगी।
मान लें कि आपको 1% की मार्जिन आवश्यकता है और आप GBP/USD का 1 लॉट खरीदते हैं। उस स्थिति में, इक्विटी £10,000 पर बनी रहती है, और प्रयुक्त मार्जिन £100 है, जिससे प्रयोग करने योग्य मार्जिन £9,900 हो जाता है।
यदि आप समान मूल्य पर लॉट बेचते हैं, तो प्रयुक्त मार्जिन £0 पर वापस आ जाएगा, और उपयोग योग्य मार्जिन £10,000 पर वापस आ जाएगा।
लेकिन अगर आप GBP/USD के 79 और लॉट खरीदते हैं, जिससे कुल 80 लॉट हो जाते हैं, तो इक्विटी समान रहती है, लेकिन प्रयुक्त मार्जिन £8,000 है, और उपयोग योग्य मार्जिन £2,000 हो जाता है।
इस कदम में एक उच्च जोखिम है और यदि GBP/USD बढ़ता है तो भारी लाभ प्राप्त हो सकता है, लेकिन कीमत में गिरावट से इक्विटी में कमी आएगी।
यदि इक्विटी £8,000 से कम हो जाती है, तो आपको एक मार्जिन कॉल प्राप्त होगी, और आपकी कुछ या पूरी स्थिति वर्तमान बाजार मूल्य पर बंद कर दी जाएगी।