टर्बो वारंट

टर्बो वारंट, जिसे टर्बो सर्टिफिकेट या कॉल करने योग्य बुल/बीयर कॉन्ट्रैक्ट्स के रूप में भी जाना जाता है, डेरिवेटिव का एक रूप है, जो मुख्य रूप से यूरोप और हांगकांग में कारोबार किया जाता है। इस ट्यूटोरियल में, हम समझाते हैं कि टर्बो वारंट क्या है, वे कैसे काम करते हैं, उनका मूल्य निर्धारण, पेशेवरों और विपक्षों, उदाहरण रणनीतियों, साथ ही व्यापार शुरू करने के लिए कदम। हमने 2023 में टर्बो ट्रेडिंग के लिए सर्वश्रेष्ठ ब्रोकरों की भी सूची बनाई है। अन्य प्रकार के विकल्पों के समान, यदि किसी परिसंपत्ति का मूल्य समाप्ति की अनुमानित दिशा में चलता है, तो एक पूर्व-निर्धारित भुगतान जारी किया जाता है। महत्वपूर्ण रूप से, टर्बो वारंट की कीमत अंतर्निहित वित्तीय संपत्ति के मूल्य से मेल खाती है, उदाहरण के लिए, एक स्टॉक।

टर्बो अनुबंधों में आम तौर पर उच्च उत्तोलन, कम अस्थिरता, और एक अंतर्निहित नॉक-आउट स्तर होता है जहां खरीद पर संपत्ति की कीमत (स्पॉट प्राइस) को टर्बो को समाप्त करने और शून्य करने के लिए एक निश्चित मूल्य (स्ट्राइक प्राइस) हिट करना पड़ता है। टर्बो वारंट मुख्य रूप से लंबे या छोटे और हेजिंग के लिए उपयोग किए जाते हैं।

टर्बो कैसे काम करता है

टर्बो वारंट ट्रेडिंग एक अंतर्निहित परिसंपत्ति के मूल्य के आधार पर एक हस्तांतरणीय सुरक्षा खरीद कर काम करता है। इसका मतलब है कि आप किसी संपत्ति की कीमत में वृद्धि या कमी पर एक स्थिति लेते हैं। व्यापारी अपने बाजार ज्ञान और अनुभव का उपयोग उतार-चढ़ाव से बचने के लिए करते हैं।

जैसा कि ऊपर उल्लेख किया गया है, प्रत्येक व्यापार के लिए आप नॉक-आउट स्तर चुनते हैं।

यह कट ऑफ बिंदु है जहां

टर्बो अनुबंध

समाप्त हो जाएगा जब

स्ट्राइक मूल्य

पर पहुंच जाएगा। यह विक्रेता के लाभ को सीमित करता है और खरीदार के नुकसान को सीमित करता है। अन्य बाधा विकल्पों की तरह ,

टर्बो वारंट

पथ-निर्भर हैं। कीमत को उनके बैरियर या नॉक-आउट स्तर तक पहुंचने के लिए कम करना पड़ता है जो ट्रेडर के स्ट्राइक मूल्य के बराबर होता है। इसका मतलब है कि टर्बो वारंट के खरीदारों और विक्रेताओं की अपेक्षाएं विपरीत हैं। टर्बो वारंट के दो मुख्य प्रकार हैं:

लांग टर्बो

– एक व्यापारी जो सोचता है कि अंतर्निहित परिसंपत्ति की कीमत बढ़ जाएगी यदि वे एक लंबी टर्बो खरीदते हैं। व्यापारियों को बाजार में गिरावट से बचाने के लिए लॉन्ग टर्बो वारंट का नॉक-आउट स्तर अंतर्निहित परिसंपत्ति के मौजूदा बाजार मूल्य से नीचे होता है।

• शॉर्ट टर्बोस – एक ट्रेडर जो मानता है कि अंतर्निहित परिसंपत्ति की कीमत गिर सकती है, वह एक शॉर्ट टर्बो खरीदेगा। व्यापारियों को बाजार के बढ़ने से बचाने के लिए शॉर्ट टर्बोस का नॉक-आउट स्तर अंतर्निहित परिसंपत्ति के मौजूदा बाजार मूल्य से ऊपर है।
• मूल्य निर्धारण

नॉक-आउट स्तर टर्बो वारंट की कीमत और आपके कुल उत्तोलन को निर्धारित करता है, क्योंकि यह मुख्य रूप से अंतर्निहित बाजार मूल्य और चयनित नॉक-आउट स्तर के बीच के अंतर पर आधारित होता है। यह कीमत आपका अधिकतम नुकसान होगा। यह लागत पूरी तरह से अग्रिम रूप से चुकाई जाती है और व्यापारियों को अपने नुकसान पर पूर्ण कैप लगाने और अपने जोखिम को नियंत्रित करने में सक्षम बनाती है।

आईजी पर ट्रेडिंग टर्बोस

टर्बो वारंट की कीमत जितनी कम होगी, सामान्य उत्तोलन उतना ही अधिक होगा।अधिक उत्तोलन का अर्थ है कि अंतर्निहित कीमत में कोई भी उतार-चढ़ाव आपके लाभ या हानि को बढ़ा देगा। महत्वपूर्ण रूप से, इसका मतलब है कि सभी लागतें टर्बो वारंट में निर्मित हैं।

उसी दिन बाहर निकलने और नॉक आउट से बचने पर, आपके लाभ या हानि को घटाकर या घटाकर पूरी लागत वापस कर दी जाएगी। 24 घंटे से अधिक की पोजीशन धारण करने पर कुछ अतिरिक्त शुल्क लगते हैं, लेकिन इन्हें नॉक-आउट स्तर पर छोटे बदलावों के माध्यम से बिल किया जाता है, जिसका अर्थ है कि ट्रेडर्स को पोजीशन बनाए रखने के लिए अपने ट्रेडिंग खाते में पैसे जोड़ने की आवश्यकता नहीं है।

आमतौर पर, टर्बो वारंट मूल्य निर्धारण नियमित वारंट से कम होता है क्योंकि टर्बो में नॉक-आउट स्तर धारक को अतिरिक्त जोखिम के लिए उजागर करता है। इसका मतलब यह है कि यदि अंतर्निहित कीमत धारक के पूर्व निर्धारित स्ट्राइक मूल्य के प्रतिकूल दिशा में चलती है, तो दोनों समाप्त हो जाएंगे, और कोई लाभ नहीं होगा।

उदाहरण व्यापार

नीचे एक उदाहरण व्यापार परिदृश्य है…

एक निवेशक अंतर्निहित बाजार में वर्तमान में $100 के मूल्य वाले अमेज़ॅन शेयरों का व्यापार करना चाहता है

वे कीमत बढ़ने की उम्मीद करते हैं, इसलिए वे एक लंबा टर्बो वारंट खरीदते हैं

• वे $80 पर अपना नॉक-आउट स्तर चुनते हैं (याद रखें कि लंबे टर्बो के लिए यह हाजिर कीमत से कम होना चाहिए) जिससे टर्बो की कीमत $20 ($100 – $80) हो जाती है। यह प्रारंभिक भुगतान और अधिकतम संभावित नुकसान है
• अमेज़न स्टॉक की कीमत $20 से $120 तक बढ़ जाती है। टर्बो इस मूल्य वृद्धि का अनुसरण करता है और अब इसका मूल्य $ 40 ($ 120 – $ 80) है।
• ट्रेडर $20 परिव्यय पर 100% लाभ लेता है
• पेशेवरों और विपक्ष
• व्यापार के किसी भी अन्य रूप की तरह, अपने चुने हुए वित्तीय साधन के लाभों और जोखिमों पर विचार करना महत्वपूर्ण है।

पेशेवरों

कम अस्थिरता

– एक टर्बो वारंट की कीमत शेयर बाजार की निहित अस्थिरता से कम प्रभावित होती है, उदाहरण के लिए

• उच्च उत्तोलन – केवल निवेशकों के पास अपनी स्थिति की पूरी लागत का एक अंश देने के लिए जिसका अर्थ है ट्रेडिंग टर्बो वारंट अंतर्निहित परिसंपत्ति के सीधे व्यापार से सस्ता है।
• यह बड़े पदों तक पहुंच प्रदान कर सकता है और रिटर्न बढ़ा सकता है टर्बो समाप्त हो रहा है। इसका मतलब यह भी है कि असीमित घाटा नहीं है इसलिए ट्रेडर अपने जोखिम को नियंत्रित कर सकते हैं।

24/5 ट्रेडिंग

– Turbo24 एक टर्बो वारंट सूचीबद्ध है और स्पेक्ट्रम पर कारोबार किया जाता है जो सोमवार से शुक्रवार तक वित्तीय बाजारों तक 24 घंटे की पहुंच प्रदान करता है, भले ही अंतर्निहित बाजार बंद हो। वे
• आईजी

और कई अन्य दलालों द्वारा पेश किए जाते हैं।

• विपक्ष
• जटिल उपकरण – टर्बो वारंट में जटिल घटक और जटिल अदायगी होती है जिसके लिए मुनाफा पैदा करने के लिए एक मजबूत स्तर की व्यापारिक विशेषज्ञता की आवश्यकता होती है

उच्च नुकसान का जोखिम – नॉक-आउट स्तरों के बावजूद, टर्बो वारंट का व्यापार करते समय उपयोग किए जाने वाले लीवरेज का मतलब है कि तेजी से पैसे खोने का जोखिम है

सभी संपत्तियों तक सीमित पहुंच
• – हालांकि टर्बो वारंट कई अलग-अलग बाजारों तक पहुंच प्रदान करते हैं , वे उन तक सीमित हैं जो अत्यधिक तरल हैं, जैसे कि प्रमुख विदेशी मुद्रा जोड़े और लोकप्रिय इक्विटी

ट्रेडिंग रणनीतियां

• टर्बो वारंट आमतौर पर पूरी तरह से उपलब्ध ऑर्डर बुक वाले स्थानों पर कारोबार करते हैं ताकि निवेशक अपने विचारों को आधार बना सकें बाजार के रुझान और उनकी रणनीति की योजना बनाएं। उदाहरण के लिए, कई निवेशक घाटे के खिलाफ बचाव के सस्ते तरीके के रूप में टर्बो वारंट जैसे विकल्पों का उपयोग करते हैं।

टर्बो वारंट के उच्च उत्तोलन के कारण, पारंपरिक विकल्पों को खरीदने के लिए हेजिंग एक लागत प्रभावी विकल्प है।

• Turbo24 में ट्रेड करने वाले निवेशक नॉक-आउट प्रतिबंधों को दूर करने के लिए ओवरनाइट ट्रेडिंग का लाभ उठा सकते हैं। यदि अंतर्निहित बाजार बंद होने पर टर्बो खटखटाया जाता है, तो यह तब तक समाप्त नहीं होगा जब तक कि बाजार फिर से न खुल जाए, जिससे व्यापारियों को बाजार में उनके पक्ष में जाने के लिए अधिक समय मिल सके।

टर्बो वारंट के साथ आरंभ करना

अब जब आप टर्बो वारंट के बारे में सब कुछ समझ गए हैं, तो यहां व्यापार शुरू करने के चरण और बचने के लिए नुकसान हैं:

ब्रोकर का चयन करें

सबसे पहले, एक ऑनलाइन ब्रोकर के साथ एक खाता खोलें। एक ऐसा ब्रांड चुनें जिस पर आप भरोसा कर सकें, और उनकी नियामक स्थिति, ग्राहक सहायता और फीस की जांच करें। ट्रेडिंग टर्बो वारंट के लिए विश्वसनीय दलालों में शामिल हैं

DEGIRO ,

IG

, और

E*TRADE

(फ्रांस और जर्मनी जैसे विशिष्ट देशों में यूरोपीय लोगों के लिए)।

बाजार का विश्लेषण करें

सुनिश्चित करें कि आपको इस बात की पूरी समझ है कि आपकी चयनित संपत्ति की कीमत में उतार-चढ़ाव की उम्मीद कैसे की जाती है। हालांकि ट्रेडिंग टर्बो वारंट सट्टा है, बाजार के आंकड़ों और रुझानों का अध्ययन करने से आपकी स्थिति मजबूत हो सकती है। अपने बाजार और स्थिति का चयन करें यदि आप सोने की कीमत गिरने का अनुमान लगाते हैं, तो एक छोटा टर्बो वारंट चुनें। अगर आपको लगता है कि Apple स्टॉक का मूल्य बढ़ना तय है, तो एक लंबा टर्बो वारंट खरीदें। अपना ऑर्डर और एक्सपायरी टाइप चुनें

आप अलग-अलग एक्सपायरी विकल्पों के साथ मार्केट, लिमिट और स्टॉप ऑर्डर की रेंज में से चुन सकते हैं।

इनका विवरण आपके ब्रोकर द्वारा दिया जाएगा।

अपना व्यापार आकार तय करें

व्यापार का आकार टर्बो की संख्या है जिसे आप खरीदना चाहते हैं। आपकी स्थिति का आकार परिव्यय तय करने में मदद करेगा जो आपके अधिकतम नुकसान के बराबर है। सुनिश्चित करें कि आप समझदार धन प्रबंधन का अभ्यास करते हैं।

अपना नॉक-आउट स्तर तय करें

याद रखें कि नॉक-आउट अंतर्निहित परिसंपत्ति के हाजिर मूल्य के जितना करीब होगा, आपके टर्बो वारंट का लाभ उतना ही अधिक होगा। इससे ज्यादा नुकसान हो सकता है।

अपनी स्थिति की निगरानी करें

अपना टर्बो वारंट खरीदने के बाद बाजार पर नजर रखना महत्वपूर्ण है। यदि नहीं, तो आप जल्दी बाहर निकलने से चूक सकते हैं और यदि आप विरोधाभासी आंदोलनों का निरीक्षण करने में विफल रहते हैं तो अधिक नुकसान उठा सकते हैं। रात भर अपनी स्थिति बनाए रखते समय भी सावधान रहें क्योंकि इससे आपका नॉक-आउट स्तर बदल सकता है।

अपनी स्थिति से बाहर निकलें

आप लाभ प्राप्त करने या हानियों को सीमित करने के लिए मैन्युअल रूप से अपनी स्थिति से बाहर निकल सकते हैं। लेकिन अगर आपका नॉक-आउट स्तर हिट हो जाता है, तो आपकी स्थिति समाप्त हो जाएगी और टर्बो वारंट अपने आप रद्द हो जाएगा।

व्यापार टर्बो वारंट पर अंतिम विचार

टर्बो वारंट एक पारंपरिक पोर्टफोलियो के लिए एक उत्कृष्ट अतिरिक्त हो सकता है। संभावित उच्च रिटर्न में उनकी जटिलता और जोखिम की भरपाई की जाती है। निवेशकों को बाजार की चाल से सावधान रहना चाहिए क्योंकि उत्तोलन बड़े नुकसान की संभावना पैदा करता है। हालांकि, उनका बिल्ट-इन नॉक-आउट सिस्टम किसी भी ट्रेडर के लिए एक बड़ा लाभ है क्योंकि जोखिम चाहे जो भी हो आप हमेशा जानते हैं कि आप क्या खोने के लिए खड़े हैं।

अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न

व्यापार के लिए टर्बो वारंट कितने समय से उपलब्ध हैं?

टर्बो वारंट दो दशकों से अंतरराष्ट्रीय शेयर बाजारों में उपलब्ध हैं, जो पहली बार 2001 के अंत में दिखाई दिए थे।

हां – टर्बो वारंट में ट्रेडिंग करते समय आप लॉन्ग और शार्ट दोनों तरह के जा सकते हैं। ‘।