बॉक्स विकल्प

ट्रेडिंग बॉक्स ऑप्शंस एक मध्यस्थता रणनीति है। एक बॉक्स स्प्रेड के रूप में भी जाना जाता है, यह अवधारणा एक बैल कॉल स्प्रेड को मैचिंग बियर पुट स्प्रेड के साथ जोड़ती है। यह ट्यूटोरियल आपको विस्तृत उदाहरणों के साथ ट्रेडिंग बॉक्स विकल्पों की मूल बातें समझने में मदद करेगा। हम चर्चा करते हैं कि बॉक्स विकल्प कैसे काम करते हैं, अन्य लोकप्रिय विकल्प अनुबंधों की तुलना, साथ ही आरंभ करने में आपकी सहायता के लिए युक्तियाँ।

नीचे हम शीर्ष रेटेड ब्रोकरों की सूची देते हैं जो 2023 में खुदरा विकल्प ट्रेडिंग की पेशकश करते हैं। . परिभाषा के अनुसार, मूल्य अंतर का लाभ उठाने के लिए सिस्टम में विभिन्न बाजारों में एक साथ संपत्ति खरीदना और बेचना शामिल है। अनिवार्य रूप से, व्यापार में दो ऊर्ध्वाधर फैलाव होते हैं, प्रत्येक में एक ही स्ट्राइक मूल्य और समाप्ति तिथि होती है। समग्र विकल्प रणनीति में लंबे और छोटे विकल्प अनुबंधों का संयोजन शामिल होगा:

शॉर्ट बॉक्स

– एक बैल खरीदना

पुट

क्रेडिट स्प्रेड और एक भालू बेचना
• कॉल क्रेडिट स्प्रेड अंतर्निहित स्टॉक मूल्य पर लॉन्ग बॉक्स – एक बैल खरीदना कॉल

डेबिट स्प्रेड और एक बियर खरीदना

• पुट डेबिट स्प्रेड अंतर्निहित स्टॉक मूल्य पर दोनों में उदाहरण के लिए, दो स्प्रेड में एक ही स्ट्राइक मूल्य और समाप्ति तिथि होगी, जो ‘बॉक्स’ की मूल बातें बनाती है। कभी-कभी एक तटस्थ रणनीति के रूप में स्वीकार किया जाता है, बॉक्स विकल्प अंततः बैल

कॉल

का शोषण करते हैं और

स्प्रेड डालते हैं।

खुदरा निवेशकों के लिए मुनाफा विकल्प अनुबंध की कुल लागत और स्ट्राइक कीमतों के बीच के अंतर के बीच का अंतर होगा। यह विकल्प स्प्रेड के समाप्ति मूल्य के रूप में कार्य करेगा।

इतिहास

चूंकि

विकल्प मूल रूप से 1973 में एक संगठित एक्सचेंज पर कारोबार किया गया था, बॉक्स विकल्पों की व्यापारिक रणनीति को देखते हुए सीमित प्रकाशित अध्ययन हुए हैं। जल्द से जल्द में से एक बाजार अध्ययन रॉन और रॉन द्वारा 1989 में पूरा किया गया था। उनके गाइड ने 1977 और 1984 के बीच शिकागो बोर्ड ऑप्शंस एक्सचेंज पर स्टॉक विकल्पों की समीक्षा की थी। यहां यह हाइलाइट किया गया था कि लेनदेन शुल्क पर विचार किए जाने के बाद बॉक्स विकल्प लाभ के अवसर कितने छोटे थे।

1994 में मारचंद, लिंडले और फॉलोविल द्वारा इसी तरह के निष्कर्षों की सूचना दी गई थी। उनकी जांच ने संकेत दिया कि बॉक्स स्प्रेड औसत लाभ नकारात्मक है, और रणनीति को पूरा करने में जितना अधिक समय लगता है, लाभ उतना ही अधिक विविध होता है। यह के महत्व पर जोर देता है सिंक्रनाइज़ कीमतें।

बॉक्स विकल्प कैसे काम करते हैं ट्रेडिंग बॉक्स विकल्प आमतौर पर तब उपयोग किए जाते हैं जब स्प्रेड उनके समाप्ति मूल्यों की तुलना में कम होते हैं। अनुबंध मूल्य बढ़ने के बाद स्थिति को लाभ पर बंद करना। जब अंतर्निहित परिसंपत्ति की कीमत उच्च स्ट्राइक मूल्य पर बंद होती है तो बुलिश स्प्रेड लाभ पैदा करेगा।

बियरिश स्प्रेड

लाभ उत्पन्न करेगा जब

अंतर्निहित परिसंपत्ति

कम स्ट्राइक मूल्य पर बंद हो जाती है। एक बियर पुट

स्प्रेड

और एक बुल कॉल स्प्रेड को मर्ज करके आप अज्ञात को कम कर सकते हैं।

अदायगी

हमेशा दोनों के बीच अंतर होता है समाप्ति पर हड़ताल की कीमतें। कई लोगों के लिए, बॉक्स ऑप्शंस ट्रेडिंग को एक जोखिम-मुक्त, ‘डेल्टा तटस्थ रणनीति’ के रूप में संदर्भित किया जाता है। सीधे शब्दों में समझाया जाए, यदि किसी एक स्प्रेड का लाभ है, तो यह नकारात्मक पक्ष से संतुलित है। दूसरे फैलाव का संचलन, जिसका अर्थ है कि कोई नुकसान नहीं हुआ है। बॉक्स विकल्प को कभी-कभी ‘एलीगेटर विकल्प’ के रूप में भी जाना जाता है क्योंकि लाभ को बनाए रखने के लिए बहुत अधिक प्रसार की आवश्यकता होती है। इस रणनीति का उपयोग करते समय अपने ब्रोकर की फीस और कमीशन पर सावधानीपूर्वक ध्यान देना महत्वपूर्ण है। छोटी मात्रा के नकद खाते के साथ व्यापार करने का मतलब है कि लागत जल्दी से लाभ खा सकती है। मुख्य विशेषताएँ

बॉक्स विकल्प रणनीति के चालू होने के लिए, ‘नियम’ स्थिति के लिए आपको चार यूरोपीय विकल्पों की आवश्यकता होगी जो नीचे वर्णित हैं:

एक ही समाप्ति तिथि

वही अंतर्निहित संपत्ति

दो अलग-अलग व्यायाम मूल्य (उच्च और निम्न) यह भी जांचने योग्य है कि ट्रेडिंग

विकल्प

आपके निवास के देश में समर्थित है या नहीं। कनाडा, केन्या, भारत, ऑस्ट्रेलिया, यूएसए और यूके सहित वैश्विक न्यायालयों के बीच नियम और नियामक मार्गदर्शन अलग-अलग हैं।
• यूरोपीय शैली के विकल्प

सुनिश्चित करते हैं कि

• बॉक्स स्प्रेड

जल्दी लागू नहीं किया जा सकता है जिसके परिणामस्वरूप समाप्ति तिथि से पहले प्रभावी ऋण रद्द हो जाएगा।

रणनीतियां

एक विस्तृत उदाहरण के साथ बॉक्स विकल्प ट्रेडिंग की कल्पना करना आसान है, विशेष रूप से शुरुआती लोगों के लिए… मान लें कि वैश्विक कंपनी ए में स्टॉक वर्तमान में $ 60 पर कारोबार कर रहे हैं .

ए

कॉल स्प्रेड

$1.50 के प्रीमियम के साथ $60 पर खरीदकर और $0.50 के प्रीमियम के लिए $62.50 पर कॉल बेचकर उत्पन्न होता है। इसके साथ ही, $3.00 के प्रीमियम के साथ $62.50 पर एक पुट खरीदकर और $1.75 के प्रीमियम पर $60 पर एक पुट बेचकर पुट स्प्रेड बनाया जाता है।

बॉक्स विकल्प के शुद्ध डेबिट की गणना की जाएगी:

($1.50 + $3.00) – ($0.50 + $1.75) = $2.25 का कुल मूल्य

बॉक्स स्प्रेड

$2.25 है, और बॉक्स का समाप्ति मूल्य $2.50 है। इस बॉक्स विकल्प (प्री ब्रोकर कमीशन या ब्रोकर फीस) के लाभ व्यापार की गणना इस प्रकार की जाएगी:

• $2.50 – $2.25 = $0.25

यदि शेयर की कीमत में वृद्धि होती है जब यह $60 से अधिक है, लंबा कॉल और छोटा

पुट

एक मार्जिन उत्पन्न करेगा। अगर कीमत 60 शेयर की कीमत से कम हो जाती है, तो शॉर्ट

कॉल

और लॉन्ग
• पुट

से लाभ होगा। यही कारण है कि विकल्प रणनीति को अक्सर डेल्टा तटस्थ कहा जाता है।

ट्रेडिंग बॉक्स विकल्प एक बार आपके ब्रोकर के शुल्क कार्यक्रम पर विचार करने के बाद विशेष रूप से लाभदायक नहीं हो सकता है। समाप्ति के दिन और परिदृश्य के अनुसार लागत प्रभाव को ध्यान में रखते हुए मार्जिन और शुल्क कैलकुलेटर का उपयोग करें। हम लाइव डे ट्रेडिंग माहौल में प्रवेश करने से पहले जटिल रणनीतियों का अभ्यास करने के लिए एक डेमो अकाउंट खोलने की भी सलाह देते हैं। अवसर कैसे प्राप्त करें पारदर्शी होने के लिए, ट्रेडिंग बॉक्स विकल्प स्प्रेड आमतौर पर महत्वपूर्ण लाभ कमाने के लिए पर्याप्त मात्रा में नहीं होते हैं। कुछ लोग रणनीति को त्वरित धन जीत के रूप में देखते हैं लेकिन अक्सर, अधिकांश अवसर एक सेकंड से भी कम समय में गायब हो जाते हैं। इन अवसरों की पहचान करने में सहज होना आपकी संभावित सफलता के लिए महत्वपूर्ण होगा।

यह संभव बॉक्स स्प्रेड को उजागर करने के लिए कंप्यूटर सॉफ्टवेयर का उपयोग करने या ऐतिहासिक अस्थिरता डेटा देखने के लायक हो सकता है। दिलचस्प बात यह है कि 1999 और 2000 के बीच कमोडिटी एक्सचेंज इंक (COMEX) पर चैपुट और एडरिंगटन द्वारा किए गए एक अध्ययन में उस समय के कुल व्यापार की मात्रा का केवल 0.01% ट्रेडिंग बॉक्स विकल्पों पर प्रकाश डाला गया था।

ट्रेडिंग बॉक्स विकल्पों के पेशेवरों

जोखिम मुक्त ट्रेडिंग

– बॉक्स स्प्रेड विकल्प रणनीति अपेक्षाकृत जोखिम मुक्त है। आपके द्वारा निवेश किए जाने वाले फंडों की संख्या के बावजूद, एक स्प्रेड में नुकसान अन्य

दिशा तटस्थ

में लाभ को बेअसर कर देता है – अंतर्निहित रणनीति के दिशात्मक मूल्य आंदोलन के बावजूद, आपके लाभ पर कोई प्रभाव नहीं पड़ता है संभावना। किसी भी दिशा में मूल्य उतार-चढ़ाव की परवाह किए बिना बॉक्स की कुल लागत समान रहती है

ट्रेडिंग बॉक्स विकल्पों के विपक्ष

फीस

• – कुछ ब्रांड उच्च ब्रोकरेज शुल्क लागू कर सकते हैं या महंगी मांग कर सकते हैं लेन-देन शुल्क, जो करों के साथ, घाटे में चलने वाला निवेश बना सकता है

सीमित लाभ क्षमता

– खुदरा निवेशकों के लिए, उपलब्ध अधिकतम लाभ बहुत सीमित है। बहुत कम लेन-देन लागत के साथ व्यापार करने वाले वित्तीय संस्थानों को इस प्रकार के व्यापार

समाप्ति तिथि
• से लाभ होने की अधिक संभावना होगी – व्यापारी केवल व्यापार पूरा होने की प्रतीक्षा करके धन जारी कर सकते हैं।

‘बॉक्स’ अनिवार्य रूप से समाप्ति के दिन तक बंद है। यह कमाई के मौसम में इस पूंजी को बांधकर निवेशकों को सीमित कर सकता है।

एक उच्च प्रारंभिक निवेश मूल्य की आवश्यकता है

• – इस रणनीति को सार्थक बनाने के लिए, कम शुल्क वाली कमीशन योजना की सोर्सिंग के साथ-साथ एक महत्वपूर्ण राशि की आवश्यकता है। यह अक्सर खुदरा व्यापारियों के लिए व्यवहार्य विकल्प नहीं होता है।

अत्यधिक समय के प्रति संवेदनशील

– ट्रेडिंग बॉक्स विकल्पों को भरना बेहद मुश्किल है, मध्यस्थता के अवसर अक्सर एक सेकंड से भी कम समय तक चलते हैं। इसलिए, जब तक आप ट्रेडिंग फ्लोर पर स्थित नहीं हैं या आपके पास अत्यधिक कुशल निष्पादन उपकरण तक पहुंच नहीं है, आपको इन ट्रेडों को भरना मुश्किल हो सकता है।

कैसे शुरू करें
• एक ब्रोकर खोजें

तो कैसे आरंभ करें और विकल्पों का व्यापार करें? सबसे पहले, आपको रणनीति का समर्थन करने वाले ब्रोकर को ढूंढना होगा। जो

• पुट और कॉल

विकल्प व्यापार को सक्षम करते हैं, बॉक्स विकल्प रणनीति के साथ,

मोहरा

,

वेबुल

,

फिडेलिटी

, टीडी अमेरिट्रेड , शामिल हैं। Degiro , क्वेस्ट्रेड , और ईट्रेड । हमारी समीक्षा में पाया गया कि ई-ट्रेड कुछ दिलचस्प उपकरण प्रदान करता है जैसे कि एक रणनीति स्क्रिनर, प्रकाशित ऐतिहासिक डेटा, इनकम बैक टेस्टर और पेपर ट्रेडिंग सिम्युलेटर। ई-ट्रेड प्लेटफॉर्म पर विकल्पों को कैसे खरीदें, बेचें और व्यापार कैसे करें, इसका उत्तर देने के लिए ब्रोकर की वेबसाइट पर बहुत सारे विवरण भी हैं। सर्वश्रेष्ठ ब्रोकर अनुभव स्तर द्वारा आयोजित चरण-दर-चरण मार्गदर्शिकाओं, ऑनलाइन शब्दावली पुस्तकों, शीर्ष सुझावों, मूल्य विश्लेषण और ट्यूटोरियल पाठ्यक्रमों सहित शैक्षिक संसाधनों तक असीमित पहुंच प्रदान करेंगे। अतिरिक्त सुविधाओं में iPhone पर उपलब्ध एक मोबाइल ऐप शामिल हो सकता है, उदाहरण के लिए, उत्तरदायी ग्राहक सेवा (पूर्व-बाजार सहायता और घंटे के बाद समर्थन सहित) और रीयल-टाइम मूल्य समीक्षा उपलब्धता। ध्यान दें, विकल्पों का व्यापार स्थापित वैश्विक ब्रोकरेज

eToro

,

XTB

और

XM

के साथ नहीं किया जा सकता है।

बाज़ार का अध्ययन करें

एक साधारण Google खोज मूल्य परिवर्तन पर मूल्य निर्धारण पैटर्न शीट, अस्थिरता इतिहास और समाचार प्रभावों को जल्दी से जन्म दे सकती है। लोकप्रिय साइटों में शामिल हैं Yahoo Finance , TradingView और ब्लूमबर्ग वैकल्पिक रूप से, पिछली सफलता की कहानियों को समझने के लिए Reddit

या

Quora

जैसे सामाजिक निवेश मंचों पर जाना उचित हो सकता है।

यदि इंटरनेट अनुसंधान आपकी चीज नहीं है, तो वेबिनार और पुस्तकों जैसे कई वैकल्पिक शैक्षिक रणनीति विकल्प हैं। एक महान सिफारिश में ग्रेग हार्मन से पढ़ना शामिल है; ट्रेडिंग विकल्प: जीतने वाले ट्रेड डिजाइन करने के लिए तकनीकी विश्लेषण का उपयोग करना। यह खरीदने के लिए उपलब्ध है या इसे पीडीएफ पर डाउनलोड किया जा सकता है। इसके अतिरिक्त, YouTube के पास टाइट रैप बाउंडिंग बॉक्स का उपयोग करने, निहित अस्थिरता के साथ व्यापार करने और Microsoft Excel

में स्थितियों की निगरानी करने सहित पोस्ट के साथ सुलभ वीडियो सामग्री का खजाना है।

एक स्थिति खोलें एक बार जब आप तैयार महसूस करते हैं, तो यह एक लाइव ट्रेडिंग खाता खोलने का समय है। कुछ ब्रोकरों की न्यूनतम जमा आवश्यकता हो सकती है, इसलिए इसे ध्यान में रखें। आप आमतौर पर सभी केवाईसी खाते के बाद ट्रेडिंग बॉक्स विकल्प शुरू कर सकते हैं। सत्यापन विवरण प्रस्तुत किए जाते हैं। कोई पद खोलते समय, प्रासंगिक कमीशन और शुल्क प्रदर्शित किए जाएंगे।

यह महत्वपूर्ण है जब ट्रेडिंग बॉक्स विकल्पों की बात आती है, छोटे निवेशों से प्राप्त होने वाली सीमित लाभ क्षमता को देखते हुए।

इसके बाद, आप यूरोपीय विकल्पों और व्यायाम कीमतों का चयन करेंगे। ट्रेडिंग टर्मिनल डैशबोर्ड मेनू के माध्यम से अपने बॉक्स विकल्पों के ऑर्डर पर नज़र रखें।

आप

NinjaTrader 8

या आयत विस्तारक के माध्यम से

MT4

पर संकेतक और अलर्ट लागू कर सकते हैं।

ये प्रभावी रूप से बाजार की जांच कर सकते हैं और कीमतों को प्रभावित करने वाली किसी भी महत्वपूर्ण घटना के बारे में आपको सूचित कर सकते हैं।

इन तथाकथित ‘आयतों’ को परिप्रेक्ष्य में बढ़ाया जा सकता है।

एक बार जब आप आयत का विस्तार करते हैं, तो क्रिया बटन बनाए जाएंगे (चेतावनी, संलग्न या जोखिम-इनाम)।

जब कीमत एक आयत में आती है या जब निगल जाती है तो आपको एक अलर्ट और मोबाइल पुश सूचना प्राप्त होगी। आप सामान्य प्रश्नों और उत्तरों के लिए अपने ब्रोकर की ग्राहक सहायता टीम से भी संपर्क कर सकते हैं।

वे मुद्दों को जल्दी से हल करने में सक्षम हो सकते हैं, जिसमें शामिल हैं कि समाप्ति के करीब ट्रेड क्यों नहीं दिख रहे हैं, चार्ट दृश्य को स्थानांतरित करना और संशोधित करना या विकल्प ट्रेडिंग आपके लिए अनुपलब्ध क्यों है।

जोखिम

हालांकि बुल स्प्रेड पर अधिकतम नुकसान और बियर स्प्रेड पर अधिकतम नुकसान के साथ सीमित जोखिम है, निश्चित संभावित लाभ भी हैं।

दोनों स्प्रेड में दिशात्मक ‘दांव’ की भावना शामिल है।

एक बियर स्प्रेड पैसा बनाता है क्योंकि शेयर की कीमत में गिरावट आती है।

एक बुल स्प्रेड का अनुमान है कि स्टॉक की कीमत बढ़ेगी और स्टॉक की कीमत बढ़ने पर मुनाफा होगा।

संभावित नुकसान के बारे में अच्छी बात यह है कि दोनों मामलों में, व्यापार प्रभावी रूप से खुद को ऑफसेट करेगा।

जैसा कि किसी भी व्यापार के साथ होता है, इसमें हमेशा एक स्तर का जोखिम शामिल होता है। इस डेल्टा-तटस्थ कार्यक्रम के भीतर भी, एक बार दलाल शुल्क और लेनदेन लागत का एहसास हो जाने पर, आप अभी भी एक महत्वपूर्ण नुकसान कर सकते हैं। निवेश विशेषज्ञ जैक बोगल कहते हैं, ‘यदि आपको शेयर बाजार में 20% नुकसान की कल्पना करने में परेशानी होती है, तो आपको स्टॉक में नहीं होना चाहिए।’

यह भी जाँचने योग्य है कि आपके निवास के देश में बॉक्स विकल्पों सहित ट्रेडिंग विकल्पों को विनियमित किया जाता है। उदाहरण के लिए, ESMA ने अगस्त 2018 में नियमों के आस-पास प्रकाशित प्रतिबंध ब्रोकरेज फर्मों को निवेशकों को

विकल्प ट्रेडिंग

की पेशकश करते समय पालन करना चाहिए।

रॉबिनहुड घटना

प्रमुख सफलता की कहानियां आमतौर पर दिन के व्यापारिक बाजार में आना मुश्किल नहीं है, खासकर जब व्यापारिक मुद्राएं या वस्तुएं, लेकिन नीचे दिए गए उदाहरण में ऐसा नहीं था…

2019 में , एक व्यक्तिगत निवेशक ट्रेडिंग बॉक्स विकल्प कमीशन-मुक्त प्लेटफॉर्म

रॉबिनहुड

पर एक महत्वपूर्ण वित्तीय नुकसान हुआ। Reddit समुदाय के सदस्य ने एक बॉक्स स्प्रेड के माध्यम से $5,000 का निवेश किया। दुर्भाग्य से, इस उदाहरण में, ट्रेडर ने अमेरिकी ऑप्शंस में निवेश किया जिसमें प्रयोग किए जाने का जोखिम था। यह हुआ और स्थिति को बाद में समाप्त कर दिया गया। $ 58,000 का कुल घाटा जल्दी से बढ़ गया।

रॉबिनहुड ने बाद में व्यापारियों के लिए एक चेतावनी पोस्ट की और तेजी से व्यापार शैली पर पूर्ण प्रतिबंध लगाने की घोषणा की। इससे सीखना और केवल यूरोपीय विकल्पों का व्यापार करना महत्वपूर्ण है, जिनका उपयोग जल्दी नहीं किया जा सकता है।

बॉक्स विकल्प बनाम अन्य उत्पाद

ट्रेडिंग बॉक्स विकल्प पारंपरिक

विकल्प

,

स्टॉक , विदेशी मुद्रा

या

वायदा

से अलग है।

हालांकि आर्बिट्रेज रणनीति के साथ इन परिसंपत्तियों का फायदा उठाना संभव है,

बॉक्स विकल्प अवधारणा की अधिक जटिल आवश्यकताएं हैं, जिसमें दो स्प्रेड में समान समाप्ति तिथि निर्धारित करना शामिल है। और याद रखें, जैसा कि किसी भी ट्रेडिंग रणनीति के साथ होता है, मुनाफे की गारंटी नहीं होती है। एक पारंपरिक विकल्प अनुबंध निवेशकों को एक अंतर्निहित संपत्ति को समाप्ति तिथि से पहले या समाप्ति तिथि पर एक स्थापित मूल्य पर खरीदने या बेचने का विकल्प देता है। व्यापारियों को कॉल विकल्प के साथ अंतर्निहित सुरक्षा खरीदने या पुट के साथ बेचने का अधिकार है। नीचे हम कुछ अन्य सामान्य विकल्प उपकरणों और रणनीतियों की समीक्षा करते हैं जिन्हें आप अपनी ऑनलाइन ट्रेडिंग यात्रा में देख सकते हैं…

बुल कॉल विकल्प

बॉक्स विकल्पों के समान, बुल कॉल विकल्प

रणनीति एक ऊर्ध्वाधर प्रसार रणनीति है . इसमें एक साथ एक विशिष्ट स्ट्राइक मूल्य पर कॉल खरीदना शामिल है, जबकि समान संख्या में कॉल को उच्च स्ट्राइक मूल्य पर बेचना भी शामिल है। ट्रेडिंग बॉक्स विकल्पों के समान, दोनों कॉल ट्रेडों की समाप्ति तिथि और अंतर्निहित संपत्ति समान होगी। किसी स्थिति को ‘बॉक्स’ तक सीमित रखने के बजाय, आमतौर पर रणनीति का उपयोग तब किया जाता है जब व्यापारी अंतर्निहित परिसंपत्ति के मूल्य वृद्धि की आशा करते हैं।

बुल पुट ऑप्शंस फिर से, बुल पुट ऑप्शंस

रणनीति वर्टिकल स्प्रेड का एक रूप है। इस उदाहरण में, आप एक निश्चित स्ट्राइक मूल्य पर पुट विकल्प खरीदेंगे और कम स्ट्राइक मूल्य पर समान संख्या में पुट बेचेंगे। ट्रेडिंग बॉक्स विकल्पों के समान, दोनों विकल्पों की समाप्ति तिथि और अंतर्निहित संपत्ति समान होगी। इसका आमतौर पर उपयोग तब किया जाता है जब एक निवेशक किसी संपत्ति में मूल्य में गिरावट की उम्मीद करता है।

प्रोटेक्टिव पुट

ए प्रोटेक्टिव पुट

ऑप्शन किसी एसेट में निवेश करने और शेयर-फॉर-शेयर के आधार पर पुट ऑप्शन खरीदने से उत्पन्न होता है।

इसलिए, यदि संपत्ति की कीमत में गिरावट आती है, तो खरीदा गया

पुट स्ट्राइक मूल्य की रक्षा करता है।

रक्षा का यह स्तर समाप्ति तिथि तक ही टिकेगा।

ट्रेडिंग बॉक्स विकल्पों के विपरीत, इस रणनीति की लाभ क्षमता असीमित है क्योंकि अंतर्निहित स्टॉक की कीमत अनिश्चित काल तक बढ़ सकती है।

आइए एक उदाहरण देखें…

मान लें कि आप कंपनी A के 100 शेयर खरीदते हैं, प्रत्येक शेयर का मूल्य $100 है।

आप मानते हैं कि इन शेयरों की कीमत अगले एक साल में बढ़ेगी, हालांकि, आप अप्रत्याशित गिरावट के जोखिम के खिलाफ बचाव करना चाहते हैं।

यहां आप $100 के स्ट्राइक मूल्य के साथ एक सुरक्षात्मक

पुट

अनुबंध (100 शेयरों सहित) खरीदने का निर्णय ले सकते हैं।

प्रोटेक्टिव

पुट

की प्रीमियम लागत $10 है।

यदि कंपनी A का शेयर मूल्य $110 से अधिक बढ़ जाता है, तो आप अप्राप्त लाभ में प्रवेश करेंगे। सुरक्षात्मक

पुट

का प्रयोग किया जाएगा। यह नुकसान को सीमित करने के लिए एक बाधा के रूप में कार्य करेगा। एक बार पुट सक्रिय हो जाने पर, आप अपने 100 शेयर $100 पर बेच देंगे। आपका नुकसान सिर्फ प्रीमियम तक सीमित होगा प्रोटेक्टिव रखने के लिए भुगतान किया गया

पुट

($10)

ट्रेडिंग बॉक्स विकल्पों पर अंतिम शब्द

• चलो स्पष्ट हो जाएं; ट्रेडिंग बॉक्स ऑप्शन स्प्रेड कोई मामूली उपलब्धि नहीं है। वे अक्सर नहीं होते हैं और जब वे होते हैं, तो प्राप्त होने वाला लाभ अपेक्षाकृत सीमित होता है। अधिकांश समय, आप अपने ब्रोकर की फीस या कमीशन के किसी भी लाभ को पार कर लेंगे। फिर भी, ‘ डेल्टा न्यूट्रल’ अवधारणा दिलचस्प है और विस्तार से खोज करने लायक है। अधिक जानकारी के लिए

ट्रेडिंग विकल्प

• के लिए हमारी मार्गदर्शिका देखें। अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न ऑप्शंस ट्रेडिंग में बॉक्स स्प्रेड क्या होता है?

एक बॉक्स स्प्रेड एक आर्बिट्रेज विकल्प रणनीति है जिसमें एक भालू की खरीद

पुट

स्प्रेड और एक बुल

कॉल स्प्रेड शामिल है।

क्या मुझे बॉक्स ऑप्शंस ट्रेडिंग करते समय महत्वपूर्ण पूंजी निवेश करनी है?

मैं किन ब्रोकर्स के साथ ऑप्शंस ट्रेड कर सकता हूं?