डोनचियन चैनल

डोनचियन चैनल एक संकेतक है जिसका उपयोग बाजार की अस्थिरता का आकलन करने के लिए किया जाता है। यह पिछली एक्स अवधियों का उच्चतम उच्च और निम्नतम निम्न लेता है (एक्स उपयोगकर्ता परिभाषित है, लेकिन आम तौर पर 50 के डिफ़ॉल्ट पर सेट होता है)। इस अवधि में इन दो बिंदुओं के बीच का अंतर चैनल का गठन करता है।

चार्टिंग सॉफ़्टवेयर पर, व्यापारियों को यह देखने में मदद करने के लिए डोनचियन चैनल को मूल्य चार्ट पर रखा जाता है कि वर्तमान मूल्य चैनल की ऊपरी और निचली सीमा के सापेक्ष है। चैनलों के बीच मध्य बिंदु प्रदान करने के लिए एक मध्य रेखा भी जोड़ी जा सकती है (नीचे नहीं दिखाया गया है)।

यदि हम 50-अवधि की सेटिंग का उपयोग करते हैं, तो सूचक निम्नानुसार दिखाई देगा:

(एसएंडपी 500 का दैनिक चार्ट)

हाल की समय सीमा में, बाजार सेट हाल के 50-दिन के उच्च और चढ़ाव। डोनचियन चैनल इन बिंदुओं के बीच एक सीमा प्रदर्शित करके इसे दर्शाते हैं।

सामान्यतः, अवधि जितनी कम होगी, चैनल उतने ही अधिक संकुचित होंगे। बड़े डेटा सेट व्यापक रेंज का उत्पादन करेंगे।

डोनचियन चैनलों का उपयोग

यदि कीमतें अधिक स्थिर हैं, तो डोनचियन चैनल अपेक्षाकृत तंग होंगे।

अगर कीमतें कम स्थिर हैं, तो चैनल व्यापक होंगे।

जिस तरह से एक व्यापारी इस जानकारी का उपयोग करता है वह उनकी व्यापक रणनीति पर निर्भर करता है। अधिकांश व्यापारी दिशात्मक रणनीतियों का उपयोग करते हैं और लाभ उत्पन्न करने के लिए अस्थिरता पर भरोसा करते हैं। कुछ व्यापारी ऐसी रणनीतियों का उपयोग करके शांत बाजार वातावरण का लाभ उठाते हैं जो काम करती हैं यदि अस्थिरता बनी रहती है। इन रणनीतियों में कैलेंडर स्प्रेड या इन-द-मनी कॉल खरीदना और लाभ को अधिकतम करने के लिए पुट विकल्प शामिल हो सकते हैं यदि परिसंपत्ति का उतार-चढ़ाव रेंज-बाउंड रहता है।

डोनचियन चैनलों का उपयोग दिशात्मक ट्रेडों को अपने दम पर करने के लिए किया जा सकता है। उदाहरण के लिए, यदि कीमत अपने एक्स अवधि के उच्च स्तर से ऊपर टूट जाती है, तो इसे एक लंबे व्यापार के रूप में स्थापित किया जा सकता है। इसके विपरीत, यदि कीमत अपने एक्स अवधि के निचले स्तर से नीचे टूट जाती है, तो यह एक छोटे व्यापार के लिए एक संकेत हो सकता है। मिडपॉइंट लाइन या एक अलग संकेतक का उपयोग करके एक निकास संकेत उत्पन्न किया जा सकता है।

इस तरह से व्याख्या किए जाने पर यह डोनचियन चैनलों को एक प्रवृत्ति-निम्नलिखित संकेतक बनाता है।

उदाहरण

उपरोक्त नियमों का उपयोग करने वाले डोनचियन चैनलों के लिए 50-दिन की अवधि के साथ S&P 500 के दैनिक चार्ट को देखते हुए, हम पिछले नौ महीनों में दो सेटअप देखते हैं। पहला मध्यम विजेता था, जबकि दूसरा बड़ा विजेता था।

डोंचियन चैनलों का उपयोग छोटे समय के कंप्रेशन पर किया जा सकता है, जैसे कि प्रति घंटा चार्ट, 15-मिनट चार्ट, 5-मिनट चार्ट, और बीच में कुछ भी। समय संपीड़न जितना छोटा होगा और चैनलों की अवधि कम होगी, सिग्नल उतने ही अधिक बारंबारता में होंगे। हालांकि, ध्यान दें कि अधिक लगातार संकेत जरूरी नहीं कि अधिक व्यापारिक लाभ के बराबर हों।

निष्कर्ष

डोंचियन चैनल पिछली एक्स संख्या की अवधि के उच्च और निम्न के बीच अंतर दिखा कर बाजार की मात्रा का संकेत देते हैं। जबकि कुछ व्यापारी मात्रा के गेज के रूप में चैनलों का उपयोग करते हैं, अन्य वास्तविक व्यापार संकेतन के लिए उनका उपयोग करते हैं।