फ़िशर ट्रांसफ़ॉर्म कीमत को गाऊसी सामान्य वितरण में बदल देता है। संकेतक का उपयोग आमतौर पर “ओवरबॉट” और “ओवरसोल्ड” बाजार की स्थितियों की पहचान करने के लिए किया जाता है और इस प्रकार इसे बाजार में संभावित उत्क्रमण बिंदुओं का पता लगाने के लिए डिज़ाइन किया गया है।
मूल्य एक सामान्य वितरण में बदल जाता है – जिसे आमतौर पर “बेल कर्व” कहा जाता है – जहां वितरण के पूंछ के छोर पतले होते हैं (अर्थात, उनके होने की संभावना सैद्धांतिक रूप से कम है)। इसका मतलब है कि संकेतक में बड़े उतार-चढ़ाव या चरम मान असामान्य होने चाहिए।
इसलिए, जब ऐसा होता है, तो इसे एक संकेत के रूप में लिया जा सकता है कि कीमतों में बदलाव हो सकता है। इस कारण से, व्यापारी अक्सर फ़िशर ट्रांसफ़ॉर्म को वास्तविक समय में संभावित मूल्य प्रत्यावर्तन की पहचान करने की क्षमता के लिए महत्व देते हैं, न कि लैगिंग संकेतकों द्वारा उत्पन्न संकेतों के बजाय। सूचक के तेज, अधिक विशिष्ट शिखर स्पष्ट रूप से इन संकेतों को चित्रित करते हैं।
तदनुसार, यह उन लोगों के लिए अधिक कुशल यांत्रिक व्यापारिक निर्णय ले सकता है जो अपने व्यापार में उस मार्ग को चुनना चुनते हैं।
फिशर ट्रांसफॉर्म को अन्य तकनीकी संकेतकों पर भी लागू किया जा सकता है जैसे मूविंग एवरेज कन्वर्जेन्स डाइवर्जेंस (एमएसीडी) और रिलेटिव स्ट्रेंथ इंडेक्स (आरएसआई) इन संकेतकों में रिवर्सल की भविष्यवाणी क्षमता को बढ़ाने के प्रयास के रूप में।
हालांकि, अधिकांश चार्टिंग सॉफ्टवेयर में केवल कीमत के लिए फिशर ट्रांसफॉर्म बिल्ट-इन होता है।
फिशर ट्रांसफॉर्म की गणना
फिशर ट्रांसफॉर्म की गणना इस प्रकार की जाती है:
फिशर ट्रांसफॉर्म = ½ * एलएन [(1 + एक्स) / (1 – एक्स)]
कहां:
ln प्राकृतिक लघुगणक के संक्षिप्त रूप को दर्शाता है।
एक्स गणना में आसानी के लिए -1 और 1 के बीच के स्तर पर मूल्य के परिवर्तन का प्रतिनिधित्व करता है
फिशर ट्रांसफॉर्म के व्यापार उदाहरण
फिशर ट्रांसफॉर्म सिग्नल एक के रूप में आ सकते हैं एक निश्चित स्तर का स्पर्श या उल्लंघन। जो लोग इस दृष्टिकोण को अपनाते हैं, उनके लिए यह सोच है कि यदि कोई साक्ष्य के लिए प्रतीक्षा करता है कि संकेतक चरम पर है, तो संभावना है कि वह संपत्ति में ही कीमत में किसी भी संभावित उलटफेर से चूक गया है। यह विशेष स्तर क्या होता है यह व्यापार किए जाने वाले बाजार पर निर्भर करेगा, जिस समय सीमा पर सूचक लागू होता है, और यह व्यापारी के विवेक पर निर्भर करता है।
या संभावित व्यापार संकेत संकेतक में ही उलटफेर से आ सकते हैं। एक स्तर के एक निश्चित उल्लंघन का पालन करने के बजाय, फिशर ट्रांसफॉर्म की दिशा बदलने के बाद कोई भी व्यापार कर सकता है। आदर्श रूप से, सभी संकेतकों की तरह, यह संकेत अलगाव में कारोबार नहीं किया जाएगा, लेकिन सहायक कारकों के संगम के कारण, जैसे कि अन्य तकनीकी संकेतकों के संरेखण, मूल्य और कैंडलस्टिक पैटर्न, और/या मौलिक विश्लेषण।
हम देखेंगे कि संकेतक एस एंड पी 500 के दैनिक चार्ट पर कैसे काम करेगा।
हम निम्नलिखित नियमों के आधार पर व्यापार संकेत लेंगे:
लंबे ट्रेड
फिशर ट्रांसफ़ॉर्म नकारात्मक होना चाहिए (अर्थात, संकेतक जितना अधिक नकारात्मक होगा, उतना ही अधिक “विस्तारित” या अत्यधिक मंदी की कीमत होगी)
- फिशर ट्रांसफ़ॉर्म को नकारात्मक रूप से ढलान से सकारात्मक रूप से ढलान (यानी, की दर) के उलटने के बाद लिया गया नकारात्मक से सकारात्मक में परिवर्तन)
शॉर्ट ट्रेड्स
फिशर ट्रांसफॉर्म सकारात्मक होना चाहिए (यानी, कीमत अत्यधिक तेजी से माना जाता है)
- फिशर ट्रांसफॉर्म की दिशा में उलटफेर के बाद लिया गया
लेकिन जैसा कि हम नीचे देख सकते हैं, अगर हम इस विशेष बाजार पर अलगाव में संकेतक का उपयोग करते हैं – एस एंड पी 500 दैनिक चार्ट पर मैप किया गया – यह उतना अच्छा काम नहीं करता है।
खरीदें (“लंबी”) और बिक्री (“लघु”) ट्रेडों को सफेद लंबवत रेखाओं के बीच चिह्नित किया जाता है। सफेद रेखा द्वारा बाईं ओर चिह्नित मोमबत्ती के बंद होने पर एक व्यापार का उद्घाटन होता है, जबकि दाईं ओर सफेद रेखा द्वारा चिह्नित मोमबत्ती के बंद होने से व्यापार से बाहर निकल जाता है।
इससे चार विजेता और चार हारे होंगे और मोटे तौर पर लाभ के लिहाज से भी टूट गए होंगे।
यदि हम उपरोक्त नियमों को शामिल करने के लिए सिस्टम को संशोधित करते हैं लेकिन इस बार ट्रेडों को केवल प्रचलित प्रवृत्ति की दिशा में ले जाते हैं – जैसा कि 50-अवधि के मूविंग एवरेज द्वारा तय किया गया है – हम अधिक सटीकता देखते हैं।
पहला व्यापार हारने वाला है। दूसरा मोटे तौर पर टूट भी जाता है। तीसरे और चौथे विजेता हैं।
अन्य संकेतक निश्चित रूप से सिस्टम में जोड़े जा सकते हैं क्योंकि व्यक्तिगत व्यापारी फिट देखता है।
फिशर ट्रांसफॉर्म की आलोचना
वित्तीय डेटा सामान्य वितरण के लिए खराब फिट हो जाता है। कुछ बाजार, जैसे कि विकसित बाजार इक्विटी, दिशात्मक होते हैं और निगमों की नकदी-उत्पादक प्रकृति को प्रतिबिंबित करने के लिए समय के साथ ऊपर जाते हैं। (स्टॉक एक कंपनी में स्वामित्व का प्रतिनिधित्व करते हैं और समय के साथ कंपनी के मालिकों को लौटाए गए नकदी प्रवाह के मूल्य को दर्शाने के लिए डिज़ाइन किए गए हैं।)
सामान्य वितरण माध्य के आसपास सममित होते हैं।