लेवल II मार्केट डेटा और ऑर्डर बुक

तकनीकी विश्लेषण का अक्सर कम प्रशंसित उपसमुच्चय, जिसे स्तर II बाजार डेटा कहा जाता है, व्यापारियों के लिए अत्यधिक उपयोगी हो सकता है। स्तर II बाजार डेटा बुनियादी बोली, पूछ और बाजार की कीमतों के बाहर बाजार के आदेशों की एक विस्तृत श्रृंखला दिखाता है। अर्थात्, यह स्तर I किस्म में उपलब्ध जानकारी पर विस्तृत है।

तो लेवल II कोट्स क्या हैं?…

लेवल II डेटा को “मार्केट डेप्थ” के रूप में भी जाना जाता है, जो शेयरों, अनुबंधों, या प्रत्येक व्यक्तिगत मूल्य पर उपलब्ध लॉट की संख्या को दर्शाता है।

इसके अलावा, इसे आमतौर पर ऑर्डर बुक के रूप में संदर्भित किया जाता है, क्योंकि यह ऑर्डर की एक श्रृंखला दिखाता है जो कि रखे गए हैं और भरे जाने की प्रतीक्षा कर रहे हैं। ऑर्डर तब भरे जाते हैं जब बाजार में खरीदार और विक्रेता किसी दिए गए मूल्य पर लेनदेन करने के लिए सहमत होते हैं।

लेवल I मार्केट डेटा

लेवल I डेटा में निम्नलिखित शामिल हैं:

बिड प्राइस : वह उच्चतम मूल्य जो एक मार्केट पार्टिसिपेंट किसी एसेट या सिक्योरिटी को खरीदने के लिए तैयार है।

बोली का आकार : संपत्ति की वह मात्रा जिसे बाजार सहभागी बोली मूल्य पर खरीदना चाहते हैं। इसमें शेयरों की संख्या शामिल हो सकती है (उदाहरण के लिए, स्टॉक ), अनुबंध (जैसे, फ्यूचर्स ), या बहुत सारे (जैसे, विदेशी मुद्रा)। कभी-कभी उपयोग किए जाने वाले अंकों की संख्या को कम करने के लिए कभी-कभी इस संख्या को 100 (और कभी-कभी एक अलग संख्या) से विभाजित किया जाता है।

आस्क प्राइस (जिसे ऑफर प्राइस के रूप में भी जाना जाता है): सबसे कम कीमत जो एक मार्केट पार्टिसिपेंट किसी एसेट या सिक्योरिटी को बेचने के लिए तैयार है।

आस्क साइज : एसेट की वह मात्रा जिसे मार्केट पार्टिसिपेंट्स आस्क प्राइस पर बेचना चाहते हैं।

इसमें शेयरों, अनुबंधों या लॉट की संख्या शामिल हो सकती है।

बाजार मूल्य (कभी-कभी अंतिम मूल्य ): वह मूल्य जिस पर पिछला व्यापार तय हुआ था।

बाजार का आकार (कभी-कभी अंतिम आकार ): पिछले लेनदेन में शामिल शेयरों, अनुबंधों या लॉट की संख्या।

पारंपरिक तकनीकी विश्लेषण, जिसमें मूल्य कार्रवाई या संकेतकों के आधार पर व्यापार शामिल है जिसमें मूल्य और/या मात्रा के परिवर्तन शामिल हैं, स्तर I डेटा पर निर्भर करता है।

मानक स्तर I डेटा आमतौर पर आपके ब्रोकर के भीतर देखा जा सकता है। उदाहरण के लिए, Google (GOOG) स्टॉक पर लेवल I डेटा यहां दिया गया है:

यह बिड, आस्क, वर्तमान बाजार मूल्य, वर्तमान आकार (बोली और आस्क आकार दोनों को लगभग 200 शेयर दिखाता है, जैसा कि दर्शाया गया है) “2×2” द्वारा)

लेवल II मार्केट डेटा (मार्केट डेप्थ / ऑर्डर बुक)

लेवल II डेटा में मल्टीपल बिड और आस्क/ऑफर प्राइस शामिल हैं। इससे पता चलता है कि बाजार के अन्य खिलाड़ी विभिन्न मूल्य स्तरों पर क्या बोली लगा रहे हैं और क्या पेशकश कर रहे हैं। स्तर I डेटा के अलावा, स्तर II में शामिल है कि अन्य बाज़ार निर्माता अपने खरीद और बिक्री के स्तर को किस स्तर पर सेट कर रहे हैं।

मार्केट मेकर्स क्या होते हैं? वे सिक्योरिटीज या एसेट डीलर हैं जो हर समय विशिष्ट कीमतों पर खरीदने और बेचने के लिए तैयार होकर बाजार को तरलता प्रदान करते हैं।

अधिकांश व्यापारियों के लिए, लेवल I डेटा आपके लिए आपके ब्रोकर के माध्यम से उपलब्ध होगा।

और अक्सर, लेकिन हमेशा नहीं, मुफ्त में।

उन लोगों के लिए जो अधिक गहन डेटा पर निर्भर करते हैं, जैसे कि किस प्रकार का ऑर्डर आकार किस कीमत पर स्थित है, उन्हें स्तर II डेटा की आवश्यकता होगी। यह अक्सर दलालों द्वारा शुल्क पर प्रदान किया जाता है। यह मुफ्त हो सकता है या यह कुछ ब्रोकरेजों पर पूरी तरह से उपलब्ध नहीं हो सकता है। लेवल II डेटा आमतौर पर स्टॉक और फ्यूचर्स ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म पर लेवल I डेटा से अधिक महंगा होता है। यह कई विदेशी मुद्रा दलालों पर नियमित रूप से मुफ़्त है।

स्तर I और स्तर II डेटा के बीच अंतर के उदाहरण के लिए, मान लें कि आप $25.00 के बाजार मूल्य के साथ एक स्टॉक का व्यापार कर रहे हैं; बोली $24.98 है और मांग $25.02 है। यह मानक स्तर I डेटा है।

स्तर II में बोली की एक सूची शामिल होगी और कीमतों को ऊपर और नीचे सीढ़ी से पूछें। उदाहरण के लिए, आप $24.95 और $24.92 पर बोली मूल्य अधिक आकार के साथ देख सकते हैं, जो कि आप नियमित स्तर I बोली और $25.05 और $25.08 पर कीमत पूछते हैं। आम तौर पर, कुछ पांच से बीस अलग-अलग बोली और पूछी जाने वाली कीमतें होंगी, सभी अलग-अलग बाजार निर्माताओं और बाजार सहभागियों से।

स्तर II उद्धरण क्या हैं?

नीचे स्तर II डेटा में शामिल जानकारी की एक सूची है:

एकाधिक बोली मूल्य : स्तर II डेटा में स्तर I डेटा से बोली और साथ ही इस आंकड़े से नीचे अन्य सभी बोली मूल्य शामिल हैं। सबसे अधिक तरल बाजारों में (जो कि सबसे अधिक कारोबार किया जाता है), आपको प्रत्येक व्यक्तिगत मूल्य वृद्धि के लिए बोली मूल्य देखने की संभावना है – उदाहरण के लिए, लार्ज कैप स्टॉक में प्रत्येक $0.01 के लिए।

यदि संपत्ति या प्रतिभूतियों में बड़ी बिड/आस्क स्प्रेड है – यानी, बिड और आस्क के बीच का अंतर प्रतिभूति की कीमत का 0.1% या उससे अधिक है – उनके बिड और आस्क स्प्रेड में बड़े अंतर होने की भी संभावना है बाजार गहराई डेटा।

बोली आकार : संपत्ति की वह मात्रा जिसे बाजार प्रतिभागी विभिन्न बोली कीमतों पर खरीदना चाहते हैं।

मल्टीपल आस्क प्राइस : इसमें लेवल I डेटा से आस्क और इस आंकड़े से ऊपर के प्राइज शामिल हैं। जैसा कि बोली डेटा के मामले में होता है, आम तौर पर अधिकांश तरल बाजारों में कीमतें अपेक्षाकृत तंग होंगी। कम कारोबार वाले, अधिक अतरलक्षी बाजारों में, बोलियों को और अधिक दूरी पर रखा जाएगा।

आस्क साइज : एसेट की वह मात्रा जिसे बाजार प्रतिभागी विभिन्न आस्क कीमतों पर खरीदना चाहते हैं।

लेवल II मार्केट डेटा का उदाहरण

यह NASDAQ स्टॉक के लिए लेवल II डेटा का एक उदाहरण दिखाता है:

चार्ट का सबसे ऊपर बोली (160.950) और दिखाता है आस्क (160.960) मूल्य, या मानक स्तर I डेटा।

लेवल II डेटा में मध्य बाएं कॉलम पर नीचे की ओर बोलियां शामिल हैं और मध्य दाएं कॉलम पर नीचे की ओर पूछता है।

बोली कीमतों के तत्काल बाईं ओर (160.950 से शुरू होने वाला कॉलम) उस स्तर पर पेश किए जा रहे शेयरों का आकार या संख्या है।

अगला कॉलम संचयी आकार है।

यह उन शेयरों की कुल संख्या का प्रतिनिधित्व करता है जो उस कीमत पर नीचे आने से पहले स्टॉक मूल्य के समर्थन में पेश किए जाएंगे।

यही आस्क साइड (दाईं ओर) पर किया जाता है।

बहुत दूर बाएँ और दाएँ स्तंभ विभिन्न बाज़ार निर्माताओं का प्रतिनिधित्व करते हैं।

कई व्यापारी प्रत्येक स्तर पर पेश किए जा रहे शेयरों की संचयी संख्या को देखना पसंद करते हैं। यदि कोई असंतुलन है, तो यह बता सकता है कि किसी विशेष सुरक्षा या संपत्ति के संबंध में बाजार किस तरफ झुका हुआ है। व्यापारी बोली में पेश किए जा रहे आकार को भी देख सकते हैं और बाजार की ओर बढ़ने की संभावना की सामान्य समझ प्राप्त करने के लिए कह सकते हैं।

इस विशेष उदाहरण में, आस्क साइड (बाएं हाथ की ओर) पर अधिक शेयर पेश किए जा रहे हैं, यह दर्शाता है कि खरीदार वास्तव में विक्रेताओं की तुलना में अधिक शक्तिशाली हैं। तदनुसार, यह निर्णय लेने की प्रक्रिया में स्तर II डेटा / ऑर्डर बुक दांव के रूप में एक तेजी से पूर्वाग्रह के एक व्यापारी को सूचित कर सकता है।

आगे के उदाहरणों के संदर्भ में, लेकिन अकेले स्तर I डेटा पर निर्भर करते हुए, नीचे हम एक फोर्ड (एफ) बांड देखते हैं जहां बोली पर आकार $80K और पूछने पर $3K है। इसका मतलब यह है कि बाजार स्पष्ट रूप से तेजी की ओर झुक रहा है, या इस विशेष सुरक्षा के ऊपर जाने की उम्मीद कर रहा है।

हम इसे निम्नलिखित पेट्रोब्रास (पीईटीबीआरए) बॉन्ड पर देखते हैं जहां आकार बोली पर $250K और पूछने पर $155K है।

मांग से अधिक बोली एक तेजी के बाजार का प्रतिनिधित्व करती है।

ओमेगा हेल्थकेयर इन्वेस्टर्स (ओएचआई) स्टॉक पर आप बिड की तुलना में आस्क पर लगभग दोगुना आकार देख सकते हैं। यह एक अधिक मंदी की ओर इशारा करता है।

कुछ ट्रेडर नवीनतम लेन-देन कहां हो रहे हैं, इस संबंध में किसी भी विषमता को भी देखेंगे। यदि अधिक लेनदेन बोली (कम कीमत) के करीब हो रहे हैं, तो यह सुझाव दे सकता है कि कीमत हो सकती है नीचे जाने के लिए इच्छुक हों। यदि अधिक लेन-देन आस्क (उच्च कीमत) के करीब भर रहे हैं, तो यह संकेत दे सकता है कि कीमत ऊपर जाने के लिए इच्छुक हो सकती है।

इसमें से कोई भी निश्चित रूप से मूर्ख प्रमाण नहीं है। बाजार की दिशा को प्रभावित करने के लिए किसी भी समय आदेश आ सकते हैं।

निष्कर्ष  

स्तर II बाजार डेटा, जिसे “बाजार की गहराई” और ऑर्डर बुक के रूप में भी जाना जाता है, बोली को देखें और बोली से परे कीमतों और आकारों को पूछें और निकटतम कीमतों को पूछें स्तर I डेटा में बाजार मूल्य।

दिन के व्यापारी अपने ब्रोकरेज के माध्यम से स्तर I और स्तर II दोनों बाजार डेटा प्राप्त कर सकते हैं। स्तर II डेटा स्टॉक और वायदा कारोबार के लिए उपलब्ध होना चाहिए। हालांकि, इसके लिए अतिरिक्त शुल्क लग सकता है। कुछ स्तर I और स्तर II प्रदान करते हैं। डेटा मुफ्त में, लेकिन प्रति व्यापार उच्च कमीशन चार्ज करके क्षतिपूर्ति कर सकता है।

कई विदेशी मुद्रा दलाल स्तर II बाजार डेटा प्रदान करते हैं, लेकिन कुछ नहीं करते हैं।