रेखीय प्रतिगमन, जब तकनीकी विश्लेषण के संदर्भ में उपयोग किया जाता है, एक विधि है जिसके द्वारा पिछली एक्स अवधि की प्रचलित प्रवृत्ति का निर्धारण किया जाता है।
मूविंग एवरेज के विपरीत, जो निर्दिष्ट डेटा रेंज पर मूल्य के एक विशेष परिवर्तन के अनुरूप घुमावदार और लगातार ढाला जाता है, एक रैखिक प्रतिगमन रेखा, जैसा कि नाम से पता चलता है, रैखिक है। यह उपयोगकर्ता-परिभाषित अवधियों की एक निश्चित संख्या लेता है और एक रैखिक रेखा को प्लॉट करता है जो सामान्य प्रवृत्ति के लिए सबसे उपयुक्त है।
स्पष्ट करने के लिए, यह केवल मौजूदा मूल्य और अवधि की एक्स संख्या से पहले की कीमत नहीं ले रहा है और दोनों के बीच एक रेखा खींच रहा है। दो बिंदुओं के बीच की गतिविधि हर तरह से महत्वपूर्ण है।
उदाहरण के लिए, एस एंड पी 500 के नीचे विशेष 50-दिन की अवधि में, बाजार का शुद्ध लाभ सकारात्मक है। फिर भी रेखीय प्रतिगमन रेखा ऋणात्मक रूप से झुकी हुई है। यह इस अवधि के दौरान एक मजबूत डाउन-मूव के साथ करना है। रेखीय प्रतिगमन के अधिकांश रूप माध्य या औसत पर आधारित होते हैं, जो इसे आउटलेयर के प्रति संवेदनशील बनाता है। चूंकि इस अवधि के दौरान औसत मूल्य नीचे था जहां यह वर्तमान में खड़ा है, रैखिक प्रतिगमन रेखा नकारात्मक रूप से ढलान वाली है।
रेखीय प्रतिगमन रेखा के आकार को केवल बाजार की प्रवृत्ति को ट्रैक करने के एक और तरीके का प्रतिनिधित्व करने के लिए डिज़ाइन किया गया है।
संकल्पनात्मक रूप से, रैखिक प्रतिगमन का अर्थ है कि यह भविष्यवाणी कर सकता है कि इनपुट के आधार पर आउटपुट कैसे बदलेगा।
इस मामले में, यह भविष्य के मूल्य डेटा की सामान्य प्रवृत्ति की भविष्यवाणी करने के लिए केवल पिछले मूल्य डेटा का उपयोग कर रहा है।
बेशक, यह एक भोली धारणा है, लेकिन रुझान समय के साथ बने रहने का एक तरीका है जब तक कि बाजार में एम्बेड की गई जानकारी भौतिक रूप से नहीं बदल जाती।
यदि हम रैखिक प्रतिगमन रेखा को 100-दिन की अवधि के लिए सेट करते हैं, तो हम देखते हैं कि रेखा स्पष्ट रूप से एक अलग आकार लेती है:
प्रवृत्ति व्यापारियों के लिए, यह भ्रमित करने वाले संकेत पेश कर सकता है 50-दिन और 100-दिन की प्रतिगमन रेखाएँ इतनी गहराई से भिन्न होती हैं।
कौन सा अधिक “सही” है?
सबसे पहले, किसी दिए गए संकेतक को अलगाव में उपयोग करने की अनुशंसा नहीं की जाती है।
जब एक्स-पीरियड रिग्रेशन लाइन ऊपर की ओर इशारा कर रही हो तो खरीद/लॉन्ग ट्रेड में होना और एक्स-पीरियड रिग्रेशन लाइन नीचे की ओर इशारा करते समय सेल/शॉर्ट ट्रेड करना एक लाभदायक ट्रेडिंग रणनीति नहीं होगी।
इसे आदर्श रूप से आपकी ट्रेडिंग समय सीमा के अनुसार बनाया जाना चाहिए।
जो लोग वर्षों के दौरान पदों को बनाए रखने के इरादे से व्यापार करते हैं, वे दैनिक चार्ट पर 200-दिवसीय रैखिक प्रतिगमन रेखा लागू कर सकते हैं।
कोई व्यक्ति जो मिनटों या घंटों की स्थिति रखता है, वह 5 मिनट के चार्ट पर 20-अवधि की रैखिक प्रतिगमन रेखा लागू कर सकता है।
यदि चलती औसत के साथ जोड़ा जाता है, तो यह समझ में आता है कि समान तुलना के लिए दोनों समान अवधि हैं।
उदाहरण के लिए, यहां लीनियर रिग्रेशन लाइन को 50-पीरियड सिंपल मूविंग एवरेज (SMA) के साथ पेयर किया गया है।
यदि आप एक प्रवृत्ति अनुयायी हैं और उन संकेतों पर भरोसा करते हैं जो रैखिक प्रतिगमन रेखा और एसएमए आपको इन विशेष अवधियों पर देते हैं, तो आप शायद प्रवृत्ति से संबंधित कुछ भी पारित करेंगे।
एक व्यापक प्रणाली के भीतर रेखीय प्रतिगमन रेखा के उदाहरण
रेखीय प्रतिगमन रेखा प्रासंगिक हो सकती है जब एक बड़े व्यापार प्रणाली के भीतर प्रवृत्ति की पहचान की जाती है।
कई व्यापारिक प्रणालियां इस आधार पर आधारित हैं कि एक बार जब सभी संकेतक मेल खाते हैं, तो एक व्यापार संकेत एक विशेष दिशा में दिया जाता है।
उदाहरण के लिए, हम एक व्यापार प्रणाली का आविष्कार कर सकते हैं जिसमें 100-अवधि की रैखिक प्रतिगमन रेखा और 100-अवधि की चलती औसत के अनुसार व्यापार के आधार पर व्यापार प्रविष्टियां शामिल हैं।
प्राइस रिवर्सल के संबंध में, हम केल्टनर चैनल का उपयोग कर सकते हैं।
केल्टनर चैनलों के लिए, हम 20-पीरियड बैंड और औसत ट्रू रेंज के 3x मल्टीपल का उपयोग करेंगे।
हमारे नियम हैं:
- केवल प्रवृत्ति के साथ व्यापार करें, जिसका अर्थ है कि 100-अवधि की रैखिक प्रतिगमन रेखा और 100-अवधि की चलती औसत दोनों समझौते में हैं।
- जब उपरोक्त नियम सत्य है, तो लंबी ट्रेड करें जब कीमत केल्टनर चैनल के निचले बैंड पर पहुंच जाए। इसी तरह, जब डाउनट्रेंडिंग मार्केट में लीनियर रिग्रेशन लाइन और मूविंग एवरेज दोनों समझौते में होते हैं, तो केल्टनर चैनल के ऊपरी बैंड का एक स्पर्श छोटा होने का संकेत होगा।
- एक व्यापार से बाहर निकलने के लिए, हम या तो प्रवृत्ति में बदलाव का उपयोग कर सकते हैं – यानी, रैखिक प्रतिगमन रेखा या चलती औसत परिवर्तन (व्यापार की दिशा के विपरीत) की ढलान – या रैखिक प्रतिगमन रेखा का स्पर्श .
यह भी ध्यान दें कि इस रणनीति का बैकटेस्ट करना विशेष रूप से कठिन है क्योंकि रैखिक प्रतिगमन रेखा लगातार आकार बदलती है। वर्तमान में यह चार्ट पर कैसे और कहां प्रदर्शित होता है, यह पूरी तरह से वर्तमान समय में बाजार पर निर्भर करता है, न कि जहां यह अतीत में किसी बिंदु पर था। सबसे अच्छा आप यह जानने के आधार पर अनुमान लगा सकते हैं कि किसी विशेष डेटा सेट को फिट करने के लिए रेखीय प्रतिगमन रेखाएँ कैसे बनाई जाती हैं।
उदाहरण #1
देखते हैं कि डब्ल्यूटीआई कच्चे तेल के दैनिक चार्ट पर यह कैसे काम करता है:
यहां हमारे पास एक या दो व्यापार संकेत हैं (दो हरे तीरों के माध्यम से दिखाया गया है) , इस बात पर निर्भर करता है कि आप एक ही सेटअप को एक से अधिक बार लेने के इच्छुक हैं या नहीं। 
हम दोनों रुझान की पुष्टि करने वाले टूल को ऊपर की ओर इशारा करते हुए देखते हैं।
हम रास्ते में शीर्ष बैंड के मूल्य के स्पर्श को अनदेखा करते हैं क्योंकि वे ट्रेड प्रवृत्ति के विपरीत चले गए होंगे। लेकिन हमें दो बार नीचे के बैंड का स्पर्श मिलता है। इसने एक लंबे व्यापार को लेने के लिए एक ठोस सेटअप प्रस्तुत किया। बाजार के ऊपर की प्रवृत्ति की दिशा।
कुछ व्यापारी केवल प्रारंभिक स्पर्श ले सकते हैं और बाद के स्पर्श को अनदेखा कर सकते हैं क्योंकि यह मूल रूप से एक ही व्यापार विचार है। इसके अलावा, यह एक स्थिति पर “दोगुना नीचे” हो सकता है और किसी की पुस्तक बना सकता है (यानी, लाइव / का वर्तमान सेट) खुले व्यापार) अधिक केंद्रित और लाभ के लिए एक निश्चित परिणाम पर निर्भर।
व्यापार रैखिक प्रतिगमन रेखा (सफेद रेखा) के स्पर्श पर बाहर निकल गया था।
उदाहरण #2
चलिए इसे USD/SEK (यूएस डॉलर बनाम स्वीडिश क्रोना) के दैनिक चार्ट पर लागू करते हैं।
इस मुद्रा जोड़ी के डाउनट्रेंड में होने के कारण, हम डाउन-स्लोपिंग 100-पीरियड लीनियर रिग्रेशन लाइन, डाउन-स्लोपिंग एसएमए, और केल्टनर चैनल पर ऊपरी बैंड के स्पर्श के साथ संगम देखते हैं।
ऊपर दिए गए चार्ट और हमारे नियमों के आधार पर, यह व्यापार अभी भी खुला रहेगा यदि हमारा करीबी संकेत रैखिक प्रतिगमन रेखा का स्पर्श है। हालांकि, अगर हम अधिक लचीले होते तो यह बंद हो जाता और इसे एसएमए के एक स्पर्श तक बढ़ा दिया या अगर हमने केल्टनर चैनल में एक केंद्र रेखा जोड़ दी।
निष्कर्ष
एक रेखीय प्रतिगमन रेखा पिछली निर्दिष्ट अवधि में मूल्य की सामान्य दिशा प्राप्त करने का एक आसान-से पढ़ा जाने वाला तरीका है।
मूविंग एवरेज के विपरीत, जो अपने वेटिंग इनपुट के अनुरूप झुकता है, एक रेखीय प्रतिगमन रेखा डेटा को एक सीधी रेखा में सर्वोत्तम रूप से फ़िट करने के लिए काम करती है।
रेखीय प्रतिगमन रेखाएं चलती औसत के सापेक्ष मानी जाने वाली समय सीमा की अवधि पर अधिक निर्भर होंगी। यह दुर्लभ है कि उदाहरण के लिए, 50 और 100 अवधियों के बीच चलती औसत के सामान्य क्रम में व्यापक फैलाव होगा। हालाँकि, 50-अवधि की रैखिक प्रतिगमन रेखा और 100-अवधि की प्रतिगमन रेखा के बीच एक बड़ा अंतर हो सकता है।
नीचे अंतर नोट करें।
50-अवधि रैखिक प्रतिगमन रेखा + 50-अवधि SMA
100-अवधि रैखिक प्रतिगमन रेखा + 100-अवधि SMA
एक रेखीय समाश्रयण रेखा एक प्रणाली ही इस्तेमाल नहीं किया जाना चाहिए। बल्कि इसे एक बड़े व्यापार प्रणाली के संदर्भ में इस्तेमाल किया जाना चाहिए – यांत्रिक या अन्यथा – जो अन्य तकनीकी संकेतकों, मूल्य, कैंडलस्टिक पैटर्न, समर्थन और प्रतिरोध स्तर, और/या मौलिक विश्लेषण का उपयोग व्यापार निर्णयों की सटीकता में सुधार के लिए करता है।