तरलता प्रदाता

चलनिधि प्रदाताओं के बिना, इसी ट्रेडर को दूसरे निवेशक के लिए प्रतीक्षा करनी होगी जो विपरीत लेन-देन की तलाश में था और कीमत पर पारस्परिक रूप से सहमत था।

मूल्य निर्धारण

तो चलनिधि प्रदाता पैसे कैसे कमाते हैं? यहीं पर स्प्रेड और कमीशन सबसे पहले पैदा होते हैं। फैलाव आम तौर पर बहुत छोटा होता है लेकिन व्यापार की मात्रा से बढ़ जाता है। इसलिए, एक तरलता प्रदाता के पास जितने अधिक ट्रेड होंगे, उतनी ही अधिक तरलता वह प्रदान कर सकता है और उतना ही अधिक लाभ कमाएगा।

कुछ तरलता प्रदाता बाजारों की एक विस्तृत श्रृंखला में निवेश करते हैं और अन्य विदेशी मुद्रा, ईटीएफ या स्टॉक जैसी विशिष्ट संपत्तियों पर ध्यान केंद्रित करते हैं। कुछ प्रदाता ज्यादातर डेरिवेटिव के साथ काम करते हैं, जैसे सीएफडी।

चलनिधि प्रदाताओं के प्रकार

टीयर 1 चलनिधि प्रदाता

प्राथमिक चलनिधि प्रदाता उन्हें जारी करने वाले संस्थानों से संपत्ति के बड़े बैच खरीदते हैं। इनमें से अधिकांश बैंकिंग और वित्तीय संस्थान हैं, जैसे डुकास्कोपी और वेंचर लिक्विडिटी प्रोवाइडर्स इंक, क्योंकि उनके पास बड़ी मात्रा में पूंजी है। उदाहरण के लिए, ड्यूश बैंक और मॉर्गन स्टेनली विदेशी मुद्रा में वैश्विक, अग्रणी प्रदाता हैं। सभी टियर 1 प्रदाता वित्तीय संस्थान नहीं हैं, हालांकि, कुछ गैर-बैंक विदेशी मुद्रा प्रदाता हैं, आमतौर पर उच्च क्रय शक्ति वाली कंपनियां।

टियर 2 लिक्विडिटी प्रदाता

सेकेंडरी लिक्विडिटी प्रदाता ब्रोकर और छोटे वित्तीय संस्थान हैं जो टियर 1 प्रदाताओं और अंतिम ग्राहकों के बीच मध्यस्थ के रूप में कार्य करते हैं। टियर 2 प्रदाताओं की एक या अधिक टियर 1 प्रदाताओं के साथ भागीदारी है।

टियर 2 प्रदाता के पास जितनी अधिक भागीदारी होती है, उतनी ही अधिक समग्र तरलता और बाजार की गहराई वे पेश कर सकते हैं।

कुछ ऑनलाइन ब्रोकर टियर 2 तरलता प्रदाताओं के रूप में कार्य करते हैं और, जब आप उनके प्लेटफॉर्म पर व्यापार करते हैं, तो आप सीधे उनसे और उनसे संपत्तियां खरीदेंगे और बेचेंगे। आईजी ब्रोकर का एक अच्छा उदाहरण है जिसके पास एक सहायक तरलता प्रदाता है, जिसे आईजी प्राइम कहा जाता है। ऐसे दलालों को कभी-कभी खुदरा तरलता प्रदाता के रूप में जाना जाता है। हालांकि, सभी ब्रोकर प्रदाता नहीं हैं, अन्य ऑनलाइन ब्रोकर केवल टियर 2 प्रदाताओं के साथ काम करते हैं, इसलिए उनके माध्यम से किए गए किसी भी ट्रेड को वास्तव में ब्रोकर के बजाय प्रदाता के पास रखा जाएगा।

पूरक चलनिधि प्रदाता

आपने पूरक चलनिधि प्रदाताओं (एसएलपी) के बारे में भी सुना होगा। ये शेयर बाजार में तरलता भी पैदा करते हैं लेकिन ऐसा ऊपर से अलग तकनीक का उपयोग करके करते हैं। परिसंपत्ति के उपलब्ध तरलता पूल के द्वारा तरलता बनाने के बजाय, वे विभिन्न एल्गोरिदम का उपयोग करके उच्च-आवृत्ति, उच्च-मात्रा वाले ट्रेडों को निष्पादित करके ट्रेडिंग वॉल्यूम बढ़ाते हैं। इन्हें कभी-कभी इलेक्ट्रॉनिक तरलता प्रदाताओं के रूप में जाना जाता है, मैच ट्रेड जैसे ECNs (इलेक्ट्रॉनिक संचार नेटवर्क ब्रोकर) के साथ भ्रमित नहीं होना चाहिए।

क्रिप्टो तरलता प्रदाता

क्रिप्टोक्यूरेंसी एक्सचेंजों के लिए तरलता प्रावधान थोड़ा अलग तरीके से काम करता है क्योंकि क्रिप्टो विकेंद्रीकृत है (एक संगठन द्वारा जारी नहीं किया गया है) और आम तौर पर ओटीसी (ओवर द काउंटर) किया जाता है।

इसलिए, डेफी तरलता प्रदाता बड़ी मात्रा में सीधे खरीद नहीं सकते हैं। इसके बजाय, एक्सचेंज तरलता पूल बनाते हैं और अनुरोध करते हैं कि व्यापारी टोकन शुल्क के बदले में अपनी अप्रयुक्त क्रिप्टोकरेंसी जमा करके उन्हें निधि दें। ऐसी योजनाओं के उदाहरणों में Uniswap, Binance, Pancakeswap और Bancor तरलता प्रदाता शामिल हैं। प्रत्येक बार जब कोई उस पूल के साथ व्यापार करता है तो व्यक्तिगत व्यापारी एक निश्चित शुल्क प्राप्त करके टोकन कमाते हैं और प्रदाता बन जाते हैं। हालांकि, एक व्यक्तिगत तरलता प्रदाता होने के नाते जोखिम होता है, क्योंकि संपत्ति में अचानक अस्थिरता तरलता प्रदाताओं के लिए “अस्थायी नुकसान” का कारण बन सकती है। लिक्विडिटी प्रोवाइडर कॉन्सेप्ट्स एंड सिस्टम्स कोर्स (LPC) जैसे कई ऑनलाइन कोर्स उपलब्ध हैं, जिनका उद्देश्य ट्रेडर्स को लिक्विडिटी के बारे में शिक्षित करना है। हालांकि, सभी सामग्री सहायक नहीं होगी, इसलिए सुनिश्चित करें कि कोई पूंजी जमा करने से पहले आप जानते हैं कि आप किसके लिए साइन अप कर रहे हैं। चलनिधि प्रदाताओं के लाभ: – अराजक मूल्य संचलन से बचें: चलनिधि प्रदाता उस मूल्य को निर्धारित करने में मदद करते हैं जिस पर किसी संपत्ति को खरीदा या बेचा जा सकता है। जबकि मांग प्राथमिक चालक है, प्रदाता यह सुनिश्चित करते हैं कि बड़े अंतर होने के बजाय कीमतों में आसानी से परिवर्तन हो। इससे कम अस्थिरता, सीमित मूल्य अस्थिरता, कम फिसलन और सख्त फैलाव होता है। – गतिशील व्यापार: तरलता प्रदाता यह सुनिश्चित करते हैं कि बाजार गतिशील है और व्यापारी हमेशा अपने आदेशों को निष्पादित कर सकते हैं।

उनके बिना, निवेशकों को अपना ऑर्डर भरने के लिए प्रतिपक्ष या प्रतिपक्षों की प्रतीक्षा करनी होगी और फिर कीमत पर बातचीत करनी होगी।

एक तरलता प्रदाता 100 ऐप्पल शेयरों को एक स्थापित मूल्य पर खरीदेगा, और फिर उन्हें अन्य व्यापारियों को उनके पूछने पर बेच देगा।

• कीमतों को कम रखें : सबसे आकर्षक कीमतों की पेशकश करने के लिए प्रदाता एक दूसरे के साथ लगातार प्रतिस्पर्धा में हैं। व्यापारियों द्वारा उनसे खरीद और बिक्री करने का अर्थ है उच्च व्यापार मात्रा और बदले में अधिक लाभ और बेहतर तरलता।

व्यापारियों के लिए तरलता प्रदाता क्यों महत्वपूर्ण हैं

नए ब्रोकर की तलाश करते समय, आपको एक ऐसी कंपनी ढूंढनी चाहिए जो उत्कृष्ट तरलता प्रदान करती हो। ब्रोकर कई टियर 2 प्रदाताओं के साथ साझेदारी करके या टियर 2 लिक्विडिटी प्रदाता बनकर और टियर 1 प्रदाताओं के साथ साझेदारी करके इसे प्राप्त कर सकते हैं। तो क्या आप Pepperstone , FXCM , Oanda , ICMarkets , HotForex या LMAX के साथ एक खाता खोलना चाह रहे हैं, यह सुनिश्चित करते हुए कि आपके ब्रोकर के पास बहुत अधिक तरलता है, निम्नलिखित लाभ होंगे :

• तत्काल व्यापार : उच्च तरलता का अर्थ है एक आदेश की तेजी से पूर्ति।
• कम स्लिपेज : यदि किसी ऑर्डर को संसाधित होने में बहुत अधिक समय लगता है, तो संपत्ति की कीमत पूरी होने से पहले बदल सकती है।

इसे स्लिपेज के रूप में जाना जाता है और मुनाफे को खा जाता है। उच्च तरलता यह सुनिश्चित करके फिसलन को कम करता है कि ऑर्डर जल्दी से संसाधित किए जाते हैं।

• सर्वोत्तम मूल्य : कई चलनिधि भागीदारों के साथ एक ब्रोकर को खोजने का आमतौर पर मतलब होता है कि कीमतें आकर्षक और स्थिर होंगी, बिना अचानक उतार-चढ़ाव के।
• कम शुल्क : कई साझेदारियों के साथ शीर्ष तरलता प्रदाता बहुत कम स्प्रेड और कम शुल्क प्रदान करते हैं।

ब्रोकर प्रतिष्ठित, विनियमित भागीदारों में रुचि रखते हैं जिनका उपयोग

मेटाट्रेडर 4 (एमटी4) और मेटाट्रेडर 5 (एमटी5) जैसे मानक प्लेटफॉर्म के साथ किया जा सकता है। . चलनिधि प्रदाताओं को भी लाइव सूचना फीड और बाजार डेटा की पेशकश करनी चाहिए और सर्वश्रेष्ठ के पास अच्छी बाजार गहराई होगी, जिसका अर्थ है कि वे परिसंपत्ति मूल्य में पर्याप्त बदलाव के बिना बड़े पदों को संभाल सकते हैं।

चलनिधि प्रदाताओं पर अंतिम शब्द

चलनिधि प्रदाता बाजार में एक महत्वपूर्ण भूमिका निभाते हैं, सुचारू व्यापार की स्थिति और संपत्ति की उपलब्धता सुनिश्चित करते हैं। एक ब्रोकर का चयन करना जिसकी कई तरलता प्रदाताओं के साथ साझेदारी है यह सुनिश्चित करने का एक स्मार्ट तरीका है कि आपको सर्वोत्तम संभव मूल्य और स्प्रेड मिल रहे हैं और यह फिसलन कम हो जाएगी। चाहे आप विदेशी मुद्रा, क्रिप्टो, स्टॉक, या NASDAQ जैसे सूचकांकों का व्यापार कर रहे हों, आपकी संपत्ति की तरलता विचार करने के लिए एक महत्वपूर्ण कारक है।

अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न

बड़ी मात्रा में संपत्ति उपलब्ध होने और उन्हें व्यापारियों को बेचने से वे तरलता बढ़ाते हैं।