प्रबंधित ट्रेडिंग खाते व्यापारियों और निवेशकों के लिए अपने पैसे और प्रतिभूतियों का प्रबंधन करने का एक आसान तरीका है। व्यक्ति एक निवेश प्रबंधक को नियंत्रण देते हैं जो एक निवेशक के विशिष्ट लक्ष्यों, जोखिम सहनशीलता और वित्तीय स्थिति को ध्यान में रखते हुए प्रतिभूतियों और संपत्तियों को खरीदेगा या बेचेगा। इसके विपरीत, अप्रबंधित खातों के लिए आपको, निवेशक को कार्रवाई करने की आवश्यकता होती है।
इस 2023 गाइड में, हम बताएंगे कि वे क्या हैं, वे कैसे काम करते हैं, प्रबंधित ट्रेडिंग खातों में निवेश करने के फायदे और नुकसान और उनकी तुलना कैसे करें।
प्रबंधित ट्रेडिंग खातों की व्याख्या
प्रबंधित ट्रेडिंग खाते, या अलग से प्रबंधित खाते (एसएमए), निवेश खाते हैं जो एक निवेशक के स्वामित्व में हैं लेकिन एक सलाहकार, सलाहकारों की टीम या रोबो सलाहकार द्वारा प्रबंधित किए जाते हैं एक पेशेवर निवेश फर्म। रैप खातों के रूप में भी जाना जाता है, ये आपके लिए एक साथ निवेश कर सकते हैं। परिभाषा के अनुसार, ये प्रबंधित बैंक खातों के समान नहीं हैं, जो यूके में उपभोक्ता बैंकिंग उत्पाद हैं।
वित्तीय सलाहकार के पास निवेशक की ओर से प्रबंधित धन खाते और इसकी व्यापारिक गतिविधि पर विवेकाधीन अधिकार है। प्रबंधित व्यापारिक खाते केवल खाता धारक के उद्देश्यों पर विचार करते हैं, चाहे वह एक संस्थागत या खुदरा निवेशक हो। प्रतिभागियों को यह जानकारी प्रदान करनी चाहिए ताकि सलाहकार निवेश को अनुकूलित कर सकें, जिससे उन्हें QDIA (योग्य डिफ़ॉल्ट निवेश विकल्प) पसंद किया जा सके।
ऐसे खातों में वित्तीय संपत्ति, नकद या अचल संपत्ति शीर्षक दस्तावेज़ हो सकते हैं।
एक प्रबंधित खाता ब्रोकरेज निवेशकों को सेवानिवृत्ति योजनाओं (सेवानिवृत्त लोगों के लिए 401k योजनाओं सहित), 529 कॉलेज बचत योजनाओं, अनुसंधान, वित्तीय सलाह और कर दक्षता और योजना जैसी विभिन्न प्रकार की सेवाएं प्रदान कर सकता है।
प्रबंधित ट्रेडिंग खाते उच्च निवल मूल्य वाले व्यक्तियों के बीच लोकप्रिय हैं क्योंकि वे महंगे होते हैं और बड़ी न्यूनतम राशि के निवेश की आवश्यकता होती है। हाल के नवाचार बेटरमेंट या वेल्थफ्रंट जैसे रोबो सलाहकार हैं। रोबो सलाहकार डिजिटल प्लेटफॉर्म हैं जो बहुत कम या बिना किसी मानव इनपुट के स्वचालित खाता प्रबंधन प्रदान करते हैं। ये प्लेटफ़ॉर्म आम तौर पर सस्ते होते हैं और विकास प्रवृत्तियों का उत्पादन करने और उनका अनुसरण करने के लिए मशीन लर्निंग का उपयोग करते हैं।
प्रबंधित ट्रेडिंग खाते कैसे काम करते हैं
समर्पित धन प्रबंधक के पास खाते के मालिक की स्वीकृति के बिना संपत्ति खरीदने और/या बेचने का अधिकार है। वे निवेशक की जोखिम लेने की क्षमता, पूंजी और वित्तीय लक्ष्यों के आधार पर निर्णय लेंगे। प्रबंधित व्यापारिक खातों में प्रत्ययी कर्तव्य शामिल है, जिसका अर्थ है कि प्रबंधक को निवेशक के सर्वोत्तम हित में कार्य करना चाहिए या संभावित रूप से आपराधिक दंड और मुकदमों का सामना करना पड़ सकता है। निवेश प्रबंधक ग्राहक को उसके प्रदर्शन और होल्डिंग सहित उनके खाते पर एक रिपोर्ट प्रदान करेगा।
अनुकूलन का यह उच्च स्तर प्रबंधित ट्रेडिंग खातों के सबसे बड़े विक्रय बिंदुओं में से एक है, खासकर जब यह कर योग्य खातों की बात आती है।
उदाहरण के लिए, निवेशक निर्दिष्ट कर सकते हैं कि वे केवल सामाजिक रूप से जिम्मेदार पोर्टफोलियो में निवेश करना चाहते हैं।
सलाहकार या प्रबंधित खाता प्रदाता $100,000 से शुरू होने वाले कई खातों के प्रबंधन के लिए उच्च न्यूनतम निवेश की मांग कर सकते हैं। प्रबंधकों को भी शुल्क द्वारा मुआवजा दिया जाता है, जिसे अक्सर प्रबंधन (एयूएम) के तहत संपत्ति के प्रतिशत के रूप में गणना की जाती है।
पेशेवरों
प्रबंधित ट्रेडिंग खातों में निवेश करने के कई लाभ हैं, जिनमें शामिल हैं:
- हैंड्स-ऑफ दृष्टिकोण
- अनुकूलित व्यक्तिगत सलाह
- निवेशकों के पास अधिकतम पारदर्शिता और नियंत्रण है संपत्ति
- टैक्स गेन/लॉस हार्वेस्टिंग (कैपिटल गेन टैक्स देनदारी को कम करना)
- खाताधारक की जोखिम सहिष्णुता और वित्तीय लक्ष्यों के लिए जिम्मेदार
विपक्ष
समान रूप से, यह अलग से विचार करना महत्वपूर्ण है प्रबंधित खातों के अपने नुकसान हैं:
- कुछ को धन में न्यूनतम छः अंकों की आवश्यकता होती है
- एक दीर्घकालिक निवेश रणनीति
- उच्च वार्षिक शुल्क
प्रबंधित ट्रेडिंग खातों की तुलना कैसे करें
प्रबंधित ट्रेडिंग खातों और उन्हें प्रदान करने वाली निवेश फर्मों की तुलना करते समय विचार करने के लिए कई कारक हैं। निवेश प्रक्रिया यानी यह समझना कि कौन निर्णय लेता है, उन्हें कैसे लागू किया जाता है और धन प्रबंधक का प्रदर्शन डेटा, निवेश दर्शन और दृष्टिकोण प्रमुख हैं।
एक फर्म के संगठन और उसके अनुपालन इतिहास में अपना शोध करने के साथ-साथ विकल्पों की तुलना करते समय यहां कुछ बातों पर विचार करना चाहिए:
न्यूनतम पूंजी
प्रबंधित खातों के लिए न्यूनतम निवेश आम तौर पर काफी अधिक होता है .
यदि आपके पास अतिरिक्त पूंजी कम है, तो एआई आधारित रोबो सलाहकार खातों की सीमाएं कम होती हैं।
भुगतान संरचना
निवेश सलाहकारों के बीच शुल्क संरचना अलग-अलग होगी। प्रबंधित ट्रेडिंग खाते शायद ही कभी एक सस्ता विकल्प होते हैं क्योंकि आप अनिवार्य रूप से आपके लिए अपने निवेश निर्णय लेने के लिए एक कुशल मनी मैनेजर का भुगतान कर रहे हैं। प्रबंधकों को वार्षिक शुल्क द्वारा मुआवजा दिया जाता है। ये काफी भिन्न हो सकते हैं लेकिन अधिकांश औसतन 1% से 3% के आसपास होते हैं। अक्सर, निवेश प्रबंधक बड़े निवेशों पर छूट प्रदान करते हैं। इन छोटी फीसों में कराधान लाभ हो सकते हैं।
फीस के आपके रिटर्न पर पड़ने वाले प्रभाव पर विचार करना उचित है। अंततः, एक अलग से प्रबंधित खाते में शुल्क जितना अधिक होगा, उतना ही कम प्रतिफल मिलेगा। आम तौर पर, यह सलाह दी जाती है कि मैनेजर की दरों, ट्रेडिंग लागतों और फंड फीस सहित कुल फीस को 2% तक सीमित कर दें। रोबो सलाहकार खाता प्रबंधन शुल्क अक्सर सस्ता होता है, लगभग 0.25% एयूएम पर और शुरू करने के लिए $5 जितना कम लग सकता है।
इंटरफेस
कुछ धन प्रबंधकों के पास व्यापक इन-हाउस ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म हैं, जबकि अन्य प्रदाता अपने गैर-मुख्य कार्यों को तीसरे पक्ष के प्रदाताओं जैसे श्वाब या फिडेलिटी को आउटसोर्स करते हैं। अन्य कंपनियां जैसे E*TRADE एक ऐप के माध्यम से अपना प्रबंधित खाता प्लेटफॉर्म प्रदान करती हैं, जिससे ऑनलाइन उपयोग करना और ट्रैक करना आसान हो जाता है। जेपी मॉर्गन की हालिया रोबो सलाहकार पेशकश के समान यह अधिक स्वचालित दृष्टिकोण, लागत कम करता है और हमारी समीक्षा दर्शाती है कि E*TRADE में $500 का कम न्यूनतम निवेश है।
ग्राहक सहायता
सुनिश्चित करें कि आपके द्वारा चुने गए प्रबंधित खाते में अच्छी ग्राहक सेवा है।
हालांकि, वे अक्सर पेशेवरों की एक टीम द्वारा प्रबंधित किए जाते हैं जो निवेशकों की ओर से निर्णय लेते हैं। दूसरी ओर, प्रबंधित ट्रेडिंग खाते आमतौर पर एक सलाहकार द्वारा प्रबंधित किए जाते हैं, जिनके पास आपके निवेश के प्रबंधन के लिए अधिक व्यक्तिगत दृष्टिकोण होता है। इंडेक्स फंड, इस बीच, निष्क्रिय रूप से प्रबंधित होते हैं और केवल एक विशेष मार्केट इंडेक्स को ट्रैक करते हैं। जबकि वे कुछ निवेशकों के लिए एक अच्छा विकल्प हो सकते हैं, वे एक प्रबंधित ट्रेडिंग खाते के समान स्तर के अनुकूलन और वैयक्तिकरण की पेशकश नहीं कर सकते हैं।
निष्कर्ष
कुल मिलाकर, प्रबंधित ट्रेडिंग खाते उन निवेशकों के लिए एक बढ़िया विकल्प हो सकते हैं जो अपने निवेशों के प्रबंधन के लिए अधिक व्यक्तिगत दृष्टिकोण चाहते हैं। पेशेवर मार्गदर्शन, अनुकूलित पोर्टफोलियो और नियमित अपडेट के साथ, ये खाते आपके वित्तीय लक्ष्यों को अधिक प्रभावी ढंग से प्राप्त करने में आपकी सहायता कर सकते हैं। बस अपना शोध करना सुनिश्चित करें और सफलता के सिद्ध ट्रैक रिकॉर्ड के साथ एक सलाहकार चुनें।
म्युचुअल फंड और अलग-अलग प्रबंधित खाते दोनों सक्रिय रूप से प्रबंधित पोर्टफोलियो हैं। हालांकि, म्युचुअल फंड फंड में शेयर खरीदने के साधनों के साथ किसी के लिए भी खुले हैं, जबकि विशिष्ट निवेशकों के लिए अलग से प्रबंधित खातों को अनुकूलित किया गया है।
म्युचुअल फंड व्यक्तिगत निवेशक के उद्देश्यों को पूरा नहीं करते हैं। इसके बजाय, उन्होंने निवेश और वापसी के उद्देश्य निर्धारित किए हैं। जब निवेशक म्युचुअल फंड में शेयर खरीदते हैं, तो वे फंड के मूल्य के प्रतिशत के मालिक होते हैं, न कि इसके भीतर की संपत्ति पर। इसके विपरीत, व्यापार के लिए प्रबंधित खाते खाता धारक को सीधे प्रतिभूतियों के मालिक होने की अनुमति देते हैं।
प्रबंधित फ़ंड ने निवेशकों के एक समूह के साथ लागत साझा की है, जिससे समग्र ख़र्चों में कमी आई है। हालांकि, अधिकांश फंड निवेश करने की इच्छा रखने वाले किसी भी व्यक्ति के लिए खुले हैं। इसी तरह, प्रबंधित ईटीएफ खाते एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड का निवेश वाहनों के रूप में उपयोग करते हैं। ईटीएफ में म्युचुअल फंड की तुलना में कम व्यय अनुपात होता है, जिससे वे सतर्क निवेशकों के लिए अधिक आकर्षक होते हैं।
इंडेक्स फंड का लक्ष्य एक विशिष्ट बाजार बेंचमार्क के प्रदर्शन से मेल खाना है। इसकी तुलना में, सक्रिय रूप से प्रबंधित फंडों का लक्ष्य इससे बेहतर प्रदर्शन करना है। इंडेक्स फंड विशिष्ट स्टॉक या बॉन्ड में शामिल लोगों के लिए रणनीति और जोखिम को संरेखित करते हैं।
प्रबंधित विदेशी मुद्रा और सीएफडी खाते
प्रबंधित विदेशी मुद्रा और सीएफडी ट्रेडिंग खाते निवेश समुदाय के बीच तेजी से लोकप्रिय हो गए हैं।
ए प्रबंधित विदेशी मुद्रा खाता वह जगह है जहां एक पेशेवर धन प्रबंधक ग्राहक की ओर से विदेशी मुद्रा व्यापार का प्रबंधन करता है। जैसा कि फॉरेक्स कुख्यात रूप से जोखिम भरा है, बहुत से लोग मानते हैं कि एक अधिक अनुभवी मनी मैनेजर होने से अच्छे परिणाम और बेहतर रिटर्न मिल सकते हैं।
प्रबंधित विदेशी मुद्रा, क्रिप्टो, सीएफडी और अन्य अल्पावधि व्यापार खातों को अक्सर बहु-खाता प्रबंधन प्रणाली या एमएएम खातों के रूप में संदर्भित किया जाता है। इन खातों में एक अनुभवी, अक्सर पेशेवर, दिन का व्यापारी होता है जो विशिष्ट प्रतिभूतियों में विशेषज्ञता रखता है। इन प्रबंधकों के पास अपने प्रदर्शन में खुद की हिस्सेदारी होगी, अपने निवेशकों के साथ अपनी पूंजी जमा करके स्थिति खोलने और उन्नत रणनीतियों को पूरा करने के लिए, ताकि वे अपने ग्राहकों के लिए अच्छा प्रदर्शन कर सकें।
इन प्रबंधित व्यापारिक खातों को तब दो उपश्रेणियों में विभाजित किया जा सकता है, PAMM और LAMM खाते। लॉट आवंटन प्रबंधन मॉड्यूल ( एलएएमएम खाते ) प्रत्येक निवेशक के लिए प्रबंधक के पदों को लॉट-फॉर-लॉट से मिलान करने की आवश्यकता होती है, इसलिए प्रबंधक द्वारा खरीदे गए यूएसडी के एक लॉट के परिणामस्वरूप प्रत्येक निवेशक द्वारा एक लॉट खरीदा जाएगा।
हालांकि, ऐसे मामलों में जहां प्रत्येक निवेशक की इक्विटी प्रबंधक से आगे निकल जाती है, यह प्रणाली कम प्रभावी हो जाती है।
इस प्रकार, प्रतिशत आवंटन प्रबंधन मॉड्यूल ( PAMM खाता ) प्रत्येक निवेशक के निवल मूल्य के लिए सिस्टम को बेहतर बनाने के लिए बनाया गया था। इस प्रणाली में, निवेशक अपनी पूंजी का एक प्रतिशत प्रबंधक को निवेश करने के लिए धन के पूल में आवंटित करते हैं।
प्रबंधित विदेशी मुद्रा खाते के लिए न्यूनतम निवेश कम हो सकता है। उदाहरण के लिए, eToro विदेशी मुद्रा व्यापारियों की एक सूची प्रदान करता है जो विशिष्ट मानदंडों को पूरा करते हैं, और निवेशक अपने पैसे का प्रबंधन करने के लिए उनमें से चुन सकते हैं। Learn2Trade का न्यूनतम $5,000 है।
प्रबंधित ट्रेडिंग खातों पर अंतिम शब्द
प्रबंधित ट्रेडिंग खाते निवेश, कर लाभ और लचीलेपन के लिए अधिक व्यावहारिक दृष्टिकोण प्रदान करते हैं जो कुछ मैन्युअल निवेश प्लेटफॉर्म प्रदान कर सकते हैं। हालांकि, ये खाते कीमत के साथ आते हैं, क्योंकि निवेशकों को आम तौर पर उच्च न्यूनतम खाता स्तर की आवश्यकता होती है। सस्ते विकल्प रोबो सलाहकारों द्वारा प्रदान किए जाते हैं। प्रबंधित ट्रेडिंग खातों के प्रदाताओं की तुलना करते समय, ग्राहक सहायता, इंटरफेस और आपकी आवश्यकताओं के अनुरूप शुल्क पर विचार करना महत्वपूर्ण है।
अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न
क्या प्रबंधित ट्रेडिंग खाते शुल्क के लायक हैं?
प्रबंधित ट्रेडिंग खाते निवेशकों को कुशल वित्तीय सलाहकारों को अपनी पूंजी सौंपने की अनुमति देते हैं जो खाते को उनके वित्तीय लक्ष्यों के अनुरूप बनाएंगे।
क्या मुझे एक प्रबंधित 401k खाता या एक TDF चुनना चाहिए?
क्या फिडेलिटी प्रबंधित ट्रेडिंग खातों की पेशकश करती है?
इंटरएक्टिव ब्रोकर्स , E*TRADE , TD Ameritrade , क्वेस्ट्रेड , मोहरा , एटलसियन, ब्लैकरॉक, बीबी एंड टी, सेरूली, एडवर्ड जोन्स, एम्पावर, जेबीवेयर, जेपी मॉर्गन, जूलियार्ड, कीबैंक, मॉर्गन स्टेनली, मॉर्निंगस्टार, नेशनवाइड नेटवेल्थ, नेक्स्टकैपिटल, नुवीन, पर्शिंग, क्विला, टी रोवे प्राइस, टीआईएए, यूबीएस, एक्सप्लोर वेल्थ, जैक्स और जेनिथ।
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