मार्जिन कॉल

इसका मतलब है कि विभिन्न वित्तीय संपत्तियों में कुल $10,000 का निवेश किया जा सकता है।

ऋण की आवश्यकताओं में 40% का रखरखाव मार्जिन शामिल है।

अब मान लें कि निवेशक कंपनी ए ट्रेडिंग में $100 प्रति शेयर पर 100 शेयर खरीदने का फैसला करता है।

मार्जिन कॉल कब सक्रिय किया जा सकता है यह दिखाने के लिए नीचे एक सरल समीकरण है:

• मूल्य सूत्र: मार्जिन ऋण / (1 – रखरखाव मार्जिन)
• उदाहरण: $5,000 / (1 – 40%) = $8,333.33

इसका अनिवार्य रूप से मतलब है कि यदि खाते का बाजार मूल्य $8,333.33 से नीचे आता है, तो व्यापारी को मार्जिन कॉल का सामना करना पड़ सकता है।

यह कंपनी ए में $83.33 के शेयर मूल्य का अनुवाद करता है।

कुछ हफ्तों के लिए व्यापार करने के बाद, कंपनी ए को अपनी आपूर्ति श्रृंखला में विफलताओं के लिए मीडिया बैकलैश का सामना करना पड़ता है, जिसके परिणामस्वरूप शेयर की कीमत गिर जाती है $70.

निवेशक के खाते का मूल्य अब केवल $7,000 (100 * $70) है और व्यापारी को मार्जिन कॉल से बचने के लिए $1,333 ($8,333 – $7,000) बनाने की आवश्यकता होगी।

सौभाग्य से, शीर्ष ऑनलाइन ब्रोकर एक मुफ्त मार्जिन कॉल कैलकुलेटर को एकीकृत करते हैं, जिसका अर्थ है कि आप स्थिति खोलने से पहले अपने दायित्वों को समझ सकते हैं।

ब्रोकर मार्जिन कॉल कैसे जारी करते हैं

व्यापारियों को आम तौर पर बाजार बंद होने के बाद अधिसूचित किया जाता है।

आपको अपने हाल के व्यापारिक इतिहास के साथ-साथ अपनी खाता प्रोफ़ाइल में अपने दायित्वों का सारांश देखने में सक्षम होना चाहिए।

वैकल्पिक रूप से,

eToro , E*Trade और TD Ameritrade जैसे ब्रोकर रीयल-टाइम एसएमएस अलर्ट और सूचनाएं प्रदान करते हैं।

उच्च अस्थिरता की अवधि के दौरान मार्जिन कॉल जारी किए जाने की भी अधिक संभावना है।

और जबकि कॉल प्रतिशत भिन्न हो सकता है, अधिकांश ब्रोकरों को लीवरेज्ड पोजीशन को खुला रखने के लिए लगभग 30-40% के न्यूनतम रखरखाव मार्जिन की आवश्यकता होती है। इसका मतलब यह होना चाहिए कि आपके पास स्थिति के वर्तमान मूल्य को निधि देने और चल रहे नुकसान को कवर करने के लिए पर्याप्त पैसा है।

हम साइन अप करने से पहले ब्रोकर के मार्जिन खाते के नियमों और शर्तों की समीक्षा करने की सलाह देते हैं। मार्जिन कॉल के आवंटित निपटान समय की जांच करें, क्या होगा यदि आप आज निपटान नहीं कर सकते, साथ ही उनके परिसमापन अधिकार।

मार्जिन खाते

मार्जिन कॉल केवल उन निवेशकों पर लागू होते हैं जिनके पास

‘मार्जिन खाता’ है। यह अनिवार्य रूप से है जहां ब्रोकर व्यापारियों को छोटी पूंजी परिव्यय के बदले स्टॉक या अन्य वित्तीय संपत्ति खरीदने के लिए नकद उधार देते हैं।

महत्वपूर्ण रूप से, उधार ली गई पूंजी के साथ प्रतिभूतियों को खरीदने का मतलब है कि ग्राहक बड़े पद खोल सकते हैं और संभावित रिटर्न बढ़ा सकते हैं। इसके साथ ही, मार्जिन ट्रेडिंग एक उच्च जोखिम वाली रणनीति है क्योंकि आप संबंधित ब्याज दरों और पैसे उधार लेने के लिए किसी भी अतिरिक्त लागत का भुगतान करने के लिए जिम्मेदार हैं। बड़े पोज़ीशन आकार के कारण हानियाँ भी बढ़ जाती हैं।

यह इंगित करने योग्य है कि मार्जिन खाते के तहत सभी संपत्तियां उपलब्ध नहीं हैं। अमेरिकी प्रतिभूति और विनिमय आयोग (एसईसी), उदाहरण के लिए, खुदरा व्यापारियों द्वारा मार्जिन खाते पर विकल्प अनुबंध खरीदने की अनुमति नहीं देता है।

दलाल और नियामक भी अधिकतम उधार राशि लागू कर सकते हैं।

वेबुल , उदाहरण के लिए, खुदरा निवेशकों को उनके खाते की इक्विटी के तीन गुना तक उधार लेने और व्यापार करने की अनुमति देता है।

एफआईएनआरए के फेडरल रिजर्व बोर्ड रेगुलेशन टी के अनुसार, एक कंपनी व्यापारियों को केवल स्टॉक के कुल खरीद मूल्य का 50% तक उधार देने में सक्षम है।

मार्जिन खाते बनाम नकद खाते

एक नकद खाता

केवल आपको आपके द्वारा जमा किए गए धन को खर्च करने में सक्षम बनाता है। इसका मतलब है कि रिटर्न सीमित हैं, लेकिन संभावित नुकसान भी सीमित हैं। दूसरी ओर, एक मार्जिन खाता आपको कर्ज लेने के बदले अधिक क्रय शक्ति प्रदान करता है।

पारंपरिक ऋणों के विपरीत, मार्जिन व्यापारियों को आम तौर पर एक सेट पुनर्भुगतान अनुसूची का पालन करने की आवश्यकता नहीं होती है। इसके बजाय, ब्रोकर की न्यूनतम आवश्यकता को पूरा करने वाले खाते की शेष राशि और मूल्य को बनाए रखना व्यापारी की जिम्मेदारी है।

मार्जिन खातों के लाभ

• कर कटौती – मार्जिन ऋण पर ब्याज आपकी शुद्ध निवेश आय के विरुद्ध कर कटौती योग्य हो सकता है। मार्गदर्शन के लिए अपने स्थानीय क्षेत्राधिकार में कर सलाहकार से परामर्श करने की अनुशंसा की जाती है।
• प्रतिक्रियात्मक – आपकी आरंभिक पूंजी से अधिक धन तक पहुंच होने से आमतौर पर आपको बाजार के अवसरों का लाभ उठाने में मदद मिल सकती है।
• लचीली उधार अनुसूची – मार्जिन ऋण में अक्सर मानक नकद उधार की तुलना में अधिक लचीला पुनर्भुगतान कार्यक्रम होता है। यह आपको लाभ के साथ पुनर्भुगतान ऑफसेट करने के लिए ट्रेड पोजीशन के लिए अधिक समय दे सकता है।
• बड़े निवेश – उधार ली गई पूंजी का उपयोग करने का मतलब है कि आप एक साथ अधिक बाजारों में बड़े पदों को खोल सकते हैं, संभावित रूप से लाभ बढ़ा सकते हैं।

यह पोर्टफोलियो विविधीकरण में भी मदद कर सकता है

ध्यान दें, मार्जिन ट्रेडिंग कई निवेशकों के लिए आकर्षक है, लेकिन इससे बड़े नुकसान भी हो सकते हैं। प्रतिकूल मूल्य उतार-चढ़ाव मार्जिन कॉल्स को जल्दी से प्रभावित कर सकते हैं, जो निवेशकों को दलालों से स्वचालित रूप से स्थिति को बंद करने से बचने के लिए मिलना चाहिए। यदि आप चिंतित हैं कि आप मार्जिन कॉल का भुगतान नहीं कर सकते हैं तो जितनी जल्दी हो सके अपने ब्रोकर से बात करें।

मार्जिन कॉल को कैसे संतुष्ट करें

मार्जिन कॉल को संतुष्ट करने के दो मुख्य तरीके हैं:

रखरखाव स्तर को पूरा करने के लिए अपने खाते में अधिक धनराशि जमा करें

प्रतिभूतियां बेचें मार्जिन कॉल से कैसे बचें

एक मार्जिन कॉल के गंभीर वित्तीय निहितार्थ हो सकते हैं और ब्रोकर आपके खाते में इक्विटी बढ़ाने के लिए निर्णायक कार्रवाई कर सकते हैं। मार्जिन कॉल्स से बचने के लिए, निम्नलिखित युक्तियों पर विचार करें:

डायवर्सिफाई –

एक विविध पोर्टफोलियो को एक गंभीर गिरावट की संभावना को सीमित करना चाहिए जिससे मार्जिन कॉल ट्रिगर हो जाए जो आपके पूरे खाते को प्रभावित करे। यह भी ध्यान रखें कि क्रिप्टो जैसी विशेष रूप से अस्थिर संपत्तियों पर ध्यान केंद्रित करने से आपको तेज कीमत में उतार-चढ़ाव का सामना करना पड़ सकता है।

• कम मार्जिन का उपयोग करें – जबकि ब्रोकर आपको उदार क्रय शक्ति और मार्जिन दरों की पेशकश कर सकते हैं, इसका उपयोग करने की कोई आवश्यकता नहीं है।
• केवल 20% उधार लेना, उदाहरण के लिए, मार्जिन कॉल के प्रतिकूल प्रभावों के प्रति आपके जोखिम को नाटकीय रूप से बढ़ाए बिना अभी भी आपकी क्रय शक्ति में सुधार कर सकता है

अस्थिरता के लिए तैयार करें –
• बजट सावधानी से सुनिश्चित करें कि यदि आपका निवेश अचानक मूल्य बदलाव से प्रभावित होता है, तो आपके पास पर्याप्त मात्रा में नकदी उपलब्ध है
• टूल्स का उपयोग करें –

एक्सएम

• सहित सर्वश्रेष्ठ ब्रोकरों द्वारा एक मुफ्त मार्जिन कैलकुलेटर प्रदान किया जाता है। मार्जिन कॉल पर अंतिम शब्द

व्यापारियों को सूचित करने के लिए एक मार्जिन कॉल जारी किया जाता है कि उनके खाते का मूल्य ब्रोकर की न्यूनतम सीमा से नीचे गिर गया है। मार्जिन कॉल को पूरा करने में विफल होने से दलालों को शॉर्ट नोटिस पर स्वचालित रूप से स्थिति बंद करने से गंभीर नुकसान हो सकता है। मार्जिन कॉल आने पर क्या करना चाहिए, यह समझने के लिए ऊपर दिए गए हमारे गाइड का उपयोग करें।

नौसिखियों के लिए, आप मार्जिन ट्रेडिंग खातों के बारे में अधिक जानकारी यहां

पर प्राप्त कर सकते हैं। आप अलग-अलग ब्रोकरों की समीक्षा और रेटिंग भी देख सकते हैं।

अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न

मार्जिन कॉल होने का क्या मतलब है?

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