मूल्य प्रतिशत थरथरानवाला (पीपीओ)

मूल्य प्रतिशत ऑसिलेटर (पीपीओ), जिसे प्रतिशत मूल्य ऑसिलेटर के रूप में भी जाना जाता है, गति को मापता है। तकनीकी विश्लेषण में कई संकेतकों की तरह, इसकी नींव मूविंग एवरेज पर आधारित होती है, जिसका उपयोग यह दिखाने के लिए किया जाता है कि समय के साथ मूल्य रुझान कैसे बदलते हैं।

एक मूविंग एवरेज, जैसा कि अधिक विस्तार से समझाया गया है इस आलेख में , एक निश्चित समय में पिछले समापन मूल्य डेटा लेता है और उस जानकारी को एक प्रवृत्ति दिखाने के लिए औसत करता है। पीपीओ एक एक्सपोनेंशियल मूविंग एवरेज (ईएमए) पर निर्भर करता है, जिसका अर्थ है कि हाल के मूल्य डेटा को अधिक भारी और घातीय फैशन में भारित किया गया है।

एक लंबा ईएमए अधिक क्रमिक उतार-चढ़ाव प्रदान करेगा, क्योंकि इसमें अधिक मूल्य डेटा कैप्चर किया जाता है। एक छोटा ईएमए अधिक तेजी से शिफ्ट होगा और अवधि कम होने पर इंट्राडे प्राइस मूवमेंट में परिवर्तित हो जाएगा। कोई भी ईएमए उचित लंबाई का होना चाहिए ताकि यह यादृच्छिक शोर को खत्म करते हुए प्रासंगिक प्रवृत्ति को पकड़ सके।

मूल्य प्रतिशत ऑसिलेटर की गणना

पीपीओ मूविंग एवरेज कन्वर्जेंस डाइवर्जेंस (एमएसीडी) इंडिकेटर का करीबी चचेरा भाई है और इसकी गणना करने के लिए समान ईएमए का उपयोग करता है। अर्थात्, यह 26-अवधि और 12-अवधि के ईएमए के बीच का अंतर लेता है। वापस जब व्यापारिक सप्ताह छह दिनों का था, तो 26 दिन एक पूर्ण व्यापारिक महीने का प्रतिनिधित्व करते थे क्योंकि इसे बाजार में मध्यवर्ती प्रवृत्ति को देखने का एक तरीका माना जाता था।

12-अवधि का EMA ऐतिहासिक रूप से दो व्यापारिक सप्ताहों का प्रतिनिधित्व करता है।

संकेतक की गणना निम्न सूत्र के आधार पर की जाती है:

(12-अवधि ईएमए – 26-अवधि ईएमए) / (26-अवधि ईएमए)

एक 9-अवधि ईएमए (नीचे ग्रे रेखा) इसकी प्रवृत्ति को ट्रैक करने के लिए आमतौर पर 26-/12-अवधि के अंतर ईएमए (चैती लाइन) से लिया जाता है। इसे अक्सर “ट्रिगर लाइन” कहा जाता है क्योंकि कुछ व्यापारी सिग्नल उत्पन्न करने के लिए इसका इस्तेमाल करते हैं। उदाहरण के लिए, यदि 26/12 रेखा ट्रिगर रेखा से ऊपर जाती है, तो इसे एक तेजी का संकेत माना जाता है (यानी, सकारात्मक गति)। इसी तरह, ट्रिगर लाइन के नीचे 26/12 के क्रॉस को एक बियरिश सिग्नल (यानी, नकारात्मक गति) के रूप में व्याख्या किया जा सकता है।

पीपीओ के साथ-साथ 9-अवधि के ईएमए को प्लॉट करना सख्ती से जरूरी नहीं है क्योंकि यह प्रवृत्ति की पहचान करने में महत्वपूर्ण मदद नहीं करता है। पीपीओ को अपने आप प्लॉट करना पूरी तरह से ठीक है और शायद चीजों को सरल बना सकता है (नीचे चित्र देखें)। यह निश्चित रूप से पूरी तरह से व्यक्ति पर निर्भर है। गति को ट्रैक करने के लिए कुछ 9-अवधि ईएमए के ऊपर या नीचे के फैलाव का उपयोग करते हैं। यानी, अगर 26/12 लाइन 9-अवधि के ईएमए से ऊपर है और यह अंतर बड़ा हो रहा है, तो इसका मतलब है कि गति सकारात्मक है और बढ़ रही है।

एक उभरती हुई 26/12 रेखा दर्शाती है कि गति बढ़ रही है; अर्थात्, 12-अवधि का EMA 26-अवधि के EMA की तुलना में तेज़ी से बढ़ रहा है।

यह समझ में आता है क्योंकि 12-अवधि की EMA 26-अवधि की EMA की तुलना में मूल्य परिवर्तन के प्रति अधिक संवेदनशील होगी (क्योंकि पूर्व में कम मूल्य डेटा होता है और इस प्रकार इसकी गणना में कारक कम होते हैं)।

यह ध्यान दिया जाना चाहिए कि कोई पीपीओ की गणना करने के लिए उपयोग किए जाने वाले ईएमए की अवधि को बदल सकता है। 26-/12-अवधि की कॉन्फ़िगरेशन मानक है लेकिन एक अलग सेट चुनना भी पूरी तरह से उचित है। अवधि जितनी लंबी होगी, सूचक उतना ही सहज दिखाई देगा। उदाहरण के लिए, यहाँ एक 50-/25-अवधि सेट है:

और यहाँ एक (ध्यान देने योग्य चॉपियर) 5-/15-अवधि सेट है:

बदलना एक्सपोनेंशियल से सिंपल तक मूविंग एवरेज कैलकुलेशन भी ट्रैजेक्टरी को स्मूद कर सकता है।

मूल्य प्रतिशत ऑसीलेटर हिस्टोग्राम

लाइनों के बजाय, कुछ पीपीओ को हिस्टोग्राम के रूप में देखना पसंद करते हैं। पीपीओ हिस्टोग्राम 26/12 लाइन और 9-अवधि ईएमए के बीच की दूरी को मापता है। उदाहरण के लिए, यदि संवेग धनात्मक है, तो हिस्टोग्राम शून्य से ऊपर का मान दिखाएगा। यदि संवेग सकारात्मक है और बढ़ रहा है, तो हिस्टोग्राम उच्च मान लेगा।

पीपीओ हिस्टोग्राम उन लोगों के लिए विशेष रूप से सहायक है जो ट्रिगर लाइन के क्रॉस के आधार पर व्यापार संकेत उत्पन्न करते हैं, जो संकेतक का पारंपरिक उपयोग है।

गति को ट्रैक करने के लिए पीपीओ लाइन का उपयोग करने वालों को यह उपयोगी नहीं लग सकता है।

ट्रेडिंग द प्राइस पर्सेंट ऑस्किलेटर

मोमेंटम इंडिकेटर के रूप में, पीपीओ आमतौर पर अन्य मोमेंटम इंडिकेटर्स के साथ सबसे अच्छा उपयोग किया जाता है। केल्टनर चैनल जैसे ट्रेड प्राइस रिवर्सल के लिए डिज़ाइन किए गए विरोधाभासी संकेतकों के साथ इसे मिलाने से परस्पर विरोधी संकेत मिलेंगे और ट्रेड सेटअप ढूंढना मुश्किल होगा।

अन्य संवेग संकेतकों का उपयोग करना, जैसे सरल मूविंग एवरेज, व्यापक दीर्घकालिक प्रवृत्ति को ट्रैक करने में मदद करने का एक व्यवहार्य तरीका है जो पीपीओ में दिखाई नहीं दे सकता है, जो अधिक मध्यवर्ती रुझानों को ट्रैक करता है।

इस तरह की रणनीति में विचार यह होगा कि दोनों गति संकेतक (या हालांकि कई संकेतक उपयोग किए जाते हैं) एक ही समय में लाइन अप करें। यदि मूविंग एवरेज पॉजिटिव स्लोप्ड है और पीपीओ हिस्टोग्राम में पॉजिटिव वैल्यू है, तो ये दोनों तेजी के संकेत हैं और लंबे ट्रेडों का समर्थन करेंगे। इसी तरह, यदि मूविंग एवरेज नेगेटिव स्लोप्ड है और पीपीओ हिस्टोग्राम का नेगेटिव वैल्यू है, तो यह सेटअप एक को शॉर्ट ट्रेड की ओर ले जाएगा।

हम S&P 500 के इस विशेष एक घंटे के चार्ट पर ट्रेड सेटअप के उदाहरण पा सकते हैं। एक नकारात्मक ढलान (यानी, मंदी) 200-अवधि की सरल चलती औसत है, जो ट्रेडों को शॉर्ट साइड की ओर ले जाती है।

हमारे पास तीन सेटअप हैं जहां पीपीओ हिस्टोग्राम नकारात्मक होने के बाद प्रत्येक व्यापार को पहले मूल्य मोमबत्ती पर लिया जाता है। (यदि मानक पीपीओ प्रारूप (हिस्टोग्राम के बजाय रेखाएं) का उपयोग करके इसे मापते हैं, तो इसे ट्रिगर लाइन के नीचे 26/12 रेखा के रूप में दिखाया जाएगा।) प्रत्येक संभावित लघु व्यापार को नीचे की ओर इशारा करते हुए लाल तीर द्वारा सफेद रंग में दर्शाया गया है।