क्वांटो विकल्प क्रॉस-करेंसी डेरिवेटिव हैं जो निवेशकों को विदेशी बाजार में व्यापार करते समय विनिमय दर में उतार-चढ़ाव से बचाने की अनुमति देते हैं। क्वांटो-एडजस्टिंग विकल्प या गारंटीकृत विनिमय दर विकल्प के रूप में भी जाना जाता है, इन नकद-निपटाए गए विकल्पों को अंतर्निहित परिसंपत्ति के लिए एक अलग मुद्रा में दर्शाया गया है, जिससे निवेशकों को विदेशी देशों में इक्विटी और अन्य संपत्तियों को बिना उजागर किए एक्सेस करने की अनुमति मिलती है। उन्हें विदेशी मुद्रा के जोखिम के लिए।
यह मार्गदर्शिका व्यापारियों को क्वांटो विकल्प 101 प्रदान करेगी, जिसमें इन विदेशी विकल्पों की सरल परिभाषा, उनका उपयोग कैसे किया जाता है, और मूल्य निर्धारण जैसे महत्वपूर्ण क्षेत्रों की जानकारी शामिल है। हम 2023 में लोकप्रिय ट्रेडिंग रणनीतियों का भी पता लगाते हैं।
नीचे हम शीर्ष रेटेड ब्रोकरों की सूची देते हैं जो 2023 में खुदरा विकल्प ट्रेडिंग की पेशकश करते हैं।
क्वांटो विकल्प समझाया
- क्वांटो विकल्पों का उपयोग किया जाता है उन निवेशकों द्वारा जो विदेशी बाजार में जोखिम चाहते हैं लेकिन विनिमय दर जोखिम के बारे में चिंतित हैं
- अंतर्निहित परिसंपत्ति विदेशी बाजार की मुद्रा में व्यापार करती है, लेकिन भुगतान निवेशक की चुनी हुई मुद्रा में किया जाता है
- वे विनिमय के कारण होने वाले जोखिमों को नकारते हैं निवेशकों को एक निश्चित दर की गारंटी देकर दर में उतार-चढ़ाव
- क्वांटो विकल्प के प्रकारों में शामिल हैं फ्यूचर , स्वैप , बास्केट विकल्प , और बैरियर
एक मानक, या “वेनिला ” विकल्प एक डेरिवेटिव अनुबंध है जो खरीदार को एक निर्दिष्ट समय सीमा के दौरान एक सहमत मूल्य पर एक अंतर्निहित परिसंपत्ति को खरीदने या बेचने के लिए अधिकार देता है, लेकिन दायित्व नहीं देता है।
चूंकि निवेशक केवल अनुबंध के लिए भुगतान की गई कीमत खो देगा यदि कोई विकल्प पैसे से बाहर हो जाता है, तो वे हेजिंग के साथ-साथ अनुमान लगाने के लिए एक शक्तिशाली उपकरण हैं।
हालांकि, विदेशी बाजार में संपत्ति के संपर्क में आने वाले निवेशक के लिए यह इतना आसान नहीं है, क्योंकि उन्हें न केवल अंतर्निहित परिसंपत्ति की कीमत में उतार-चढ़ाव, बल्कि विदेशी मुद्रा की विनिमय दर में अस्थिरता का भी कारक होना चाहिए। कोई भी लाभ जो एक यू.एस.-आधारित निवेशक का विकल्प, कहते हैं, एक यूरोपीय बाजार डॉलर के मुकाबले यूरो के आंदोलनों से कम या पूरी तरह से रद्द हो सकता है।
क्वांटो विकल्प एक निश्चित विनिमय दर निर्धारित करके इस समस्या को हल करते हैं, जिसका उपयोग अनुबंध के निपटारे के समय किया जाता है। अंतर्निहित परिसंपत्ति की इकाइयों को सहमत दर पर अदायगी मुद्रा में परिवर्तित किया जाता है, जिसका अर्थ है कि कोई भी विनिमय दर अस्थिरता हो सकती है। अनुबंध के जीवन चक्र पर नकारात्मक है।
क्वांटो विकल्प का पूरा नाम – मात्रा समायोजन विकल्प – अनुबंध की इस विशेषता से आता है, जो प्रभावी रूप से एक चर कल्पित राशि के साथ अंतर्निहित मुद्रा के रूप में काम करता है। मानक विकल्प अनुबंध के साथ, क्वांटो विकल्प आओ पुट और कॉल उत्पाद, निवेशकों को क्रमशः शॉर्ट और लॉन्ग पोजीशन लेने की अनुमति देता है।
क्वांटो विकल्प के प्रकार
एफएक्स अस्थिरता जोखिम को नकारने के लिए उपयोग किए जाने वाले क्वांटो का एक प्रसिद्ध उदाहरण शिकागो मर्केंटाइल एक्सचेंज पर निक्केई 225 इंडेक्स फ्यूचर है, जो जापानी स्टॉक इंडेक्स को अपने अंतर्निहित संपत्ति और एक यूएस डॉलर (यूएसडी) भुगतान है।
लेकिन क्वांटो विकल्प विभिन्न रूपों में आते हैं जो भविष्य के अनुबंधों तक सीमित नहीं हैं:
क्वांटो स्वैप
क्वांटो स्वैप साधारण मुद्रा स्वैप के समान काम करते हैं, जिसमें दोनों पक्ष नकदी का आदान-प्रदान करते हैं दो अलग-अलग देशों या मुद्राओं में अंतर्निहित संपत्तियों के आधार पर प्रवाह।
हालांकि, क्वांटो स्वैप में, भुगतान केवल एक मुद्रा में तय किए जाते हैं।
क्वांटो बैरियर विकल्प
एक मानक बाधा विकल्प एक प्रकार का विदेशी डेरिवेटिव है जिसका अदायगी इस बात से निर्धारित होता है कि अंतर्निहित परिसंपत्ति की कीमत पूर्व निर्धारित मूल्य स्तर तक पहुंचती है या नहीं। एक क्वांटो बैरियर एक ही विशेषता को साझा करता है, जिसमें अंतर्निहित परिसंपत्ति के लिए एक अलग मुद्रा में भुगतान किया जाता है।
क्वांटो बास्केट विकल्प
एक जोखिम कम करने की रणनीति के रूप में, कुछ व्यापारी एक एकल संपत्ति के बजाय डेरिवेटिव में अंतर्निहित संपत्तियों की एक “बास्केट” का उपयोग करेंगे। क्वांटो बास्केट विकल्प में, बास्केट में अंतर्निहित संपत्तियों में से एक या अधिक को भुगतान के लिए एक अलग मुद्रा में कारोबार किया जाता है।
क्वांटो बनाम कम्पो विकल्प
समग्र, या कम्पो विकल्प क्वांटो विकल्पों के समान हैं जिसमें उन्हें विदेशी मुद्रा में भी दर्शाया गया है। लेकिन क्वांटो विकल्पों के विपरीत, स्ट्राइक और पेआउट दोनों कम्पो की मुद्रा में तय होते हैं, और खरीदार के पास विनिमय दर में उतार-चढ़ाव का जोखिम होगा।
क्वांटो एशियाई विकल्प
यह विदेशी व्युत्पन्न एक क्वांटो और एक एशियाई विकल्प की विशेषताओं को जोड़ती है, जिसमें अदायगी एक निर्धारित अवधि में अंतर्निहित परिसंपत्ति की औसत कीमत पर निर्भर है। दोनों कॉल और पुट विकल्प उपलब्ध हैं।
क्वांटो एनर्जी ऑप्शंस
क्वांटो एनर्जी ऑप्शंस का उपयोग ऊर्जा बाजारों में जोखिम से बचाव के लिए एक जोखिम प्रबंधन उपकरण के रूप में किया जाता है। इस मामले में, विचाराधीन जोखिम विनिमय दर की अस्थिरता के बजाय मौसम या तापमान से जुड़ा हो सकता है, क्योंकि ऊर्जा की मांग इन कारकों से जुड़ी होती है।
मूल्य निर्धारण और मूल्यांकन
उपलब्ध क्वांटो विकल्पों की विविधता को देखते हुए, मूल्य पुट, कॉल, और क्वांटो अनुबंधों के अन्य सभी पुनरावृत्तियों के लिए उपयोग किया जाने वाला कोई एकल सूत्र नहीं है, और विभिन्न विक्रेता इस बात पर असहमत हो सकते हैं कि सर्वोत्तम मूल्य कैसे प्राप्त करें प्रत्येक किस्म।
आम तौर पर, मूल्य निर्धारण अंतर्निहित परिसंपत्ति और विनिमय दरों के बीच संबंध पर निर्भर करता है।
क्वांटोस के मूल्य निर्धारण के सामान्य तरीकों में ऑनलाइन पाए जाने वाले विकल्प मूल्य निर्धारण कैलकुलेटर के साथ मोंटे कार्लो मॉडल शामिल है। मूल्य निर्धारण और जोखिम मॉडल एक्सेल जैसे कार्यक्रमों या पायथन जैसी शक्तिशाली प्रोग्रामिंग भाषाओं का उपयोग करके बनाए जा सकते हैं।
क्वांटो विकल्प रणनीतियाँ
व्यापारी व्यापक रणनीति के हिस्से के रूप में क्वांटो विकल्पों का उपयोग करेंगे, या यहां तक कि क्वांटो विकल्पों के आसपास एक प्रणाली का निर्माण करेंगे, लेकिन यह काफी हद तक विकल्प के प्रकार और अंतर्निहित परिसंपत्ति पर निर्भर करेगा। उदाहरण के लिए, एफएक्स क्वांटो विकल्पों के साथ उपयोग की जाने वाली एक सामान्य हेजिंग रणनीति एक बहु-मुद्रा विकल्प पुस्तक चलाना है। डेल्टा हेजिंग, जिसमें निवेशक अंतर्निहित हाजिर बाजार में व्यापार करता है, अक्सर क्वांटोस के साथ प्रयोग की जाने वाली एक अन्य विधि है।
क्वांटो विकल्प निवेशकों को उत्कृष्ट लचीलापन प्रदान करते हैं क्योंकि वे मुद्रा की अस्थिरता से जुड़े जोखिमों के बिना विदेशी बाजारों तक पहुंच को सक्षम करते हैं। चूंकि क्वांटो फ्यूचर्स एक्सचेंजों पर व्यक्तिगत निवेशकों के लिए उपलब्ध हैं, वे एक दिन के व्यापारियों के पोर्टफोलियो का एक आकर्षक हिस्सा बना सकते हैं।
ट्रेडिंग क्वांटो विकल्पों पर अंतिम शब्द
क्वांटो विकल्प में निवेश करते समय मुख्य दृष्टिकोण यह है कि आप जिस बाजार में प्रवेश कर रहे हैं, उसका सावधानीपूर्वक शोध करें। हमारी वेबसाइट आपको आरंभ करने के लिए बहुत सारी जानकारी देगी, लेकिन आप अपने सामान्य ज्ञान को अन्य टूल्स, जैसे वित्त विकी या YouTube पर वीडियो के माध्यम से भी तेज कर सकते हैं।
अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न
क्वांटो विकल्प कहां ट्रेड किए जाते हैं?
प्रसिद्ध निक्केई 225 जैसे क्वांटो भविष्य के अनुबंध एक्सचेंज-ट्रेडेड हैं और व्यक्तिगत व्यापारियों के लिए उपलब्ध हैं।
क्वांटो विकल्प की अन्य विदेशी किस्में दर्जी हैं, और केवल काउंटर पर उपलब्ध होंगी।
क्या क्वांटो विकल्प केवल क्रॉस-मुद्रा अनुबंधों में उपयोग किए जाते हैं?
एक क्वांटो आमतौर पर नकद-बसे हुए क्रॉस-करेंसी डेरिवेटिव को संदर्भित करता है, लेकिन इस शब्द का उपयोग ऊर्जा बाजारों में उपयोग किए जाने वाले उत्पाद का वर्णन करने के लिए भी किया जाता है, जहां एक निश्चित मौसम चर स्ट्राइक वैल्यू से अधिक होने पर विकल्प ट्रिगर होता है। .
क्या क्वांटो विकल्प सुरक्षित हैं?
ट्रेडिंग अपनी प्रकृति से ही जोखिम भरा है और कई निवेशक क्वांटो विकल्पों के साथ पैसा खो देते हैं। इसे ध्यान में रखते हुए, एक समझदार जोखिम प्रबंधन दृष्टिकोण विकसित करना महत्वपूर्ण है और आप जितना जोखिम उठा सकते हैं उससे अधिक जोखिम कभी नहीं लेना चाहिए। खर्च करना।
कौन से ब्रोकर क्वांटो विकल्पों पर ट्रेडिंग की पेशकश करते हैं?
क्वांटो विकल्प खुदरा निवेशकों के बीच कम लोकप्रिय हैं इसलिए केवल लाइव ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म की एक चुनिंदा सूची ही इस अनुबंध प्रकार की पेशकश करती है।