विदेशी मुद्रा वायदा

विदेशी मुद्रा वायदा वित्तीय डेरिवेटिव हैं। वे अनिवार्य रूप से अनुबंध हैं जो निर्दिष्ट करते हैं कि किसी पार्टी को कब और कितनी मुद्रा खरीदनी या बेचनी चाहिए। विदेशी मुद्रा वायदा के लिए यह मार्गदर्शिका बताती है कि वे कैसे काम करते हैं, दलालों का समर्थन करते हैं, साथ ही लोकप्रिय व्यापारिक रणनीतियाँ। हम फॉरेक्स फ्यूचर्स बनाम फॉरवर्ड और ऑप्शंस की तुलना भी करते हैं।

विदेशी मुद्रा वायदा क्या हैं?

फ्यूचर्स एक सीधा व्युत्पन्न अनुबंध है। ए व्युत्पन्न तब होता है जब एक वित्तीय साधन दूसरे के मूल्य में उतार-चढ़ाव से अपना मूल्य प्राप्त करता है। उदाहरण के लिए, एक विदेशी मुद्रा जोड़ी से जुड़े डेरिवेटिव का मूल्य, जैसे यूएसडी/जीबीपी, केवल उन मुद्राओं के बीच मूल्य आंदोलनों का एक कार्य है।

महत्वपूर्ण रूप से, विदेशी मुद्रा वायदा के अक्सर अपने स्वयं के प्रतीक होते हैं। उदाहरण के लिए, CME की समूह वेबसाइट पर EUR/USD का प्रतीक “6E” है।

स्पॉट फॉरेक्स बनाम फ्यूचर्स

कई व्यापारी पूछते हैं कि स्पॉट फॉरेक्स या फ्यूचर्स का उपयोग करने वाली व्यापारिक मुद्राओं के बीच क्या अंतर है। यहाँ सबसे महत्वपूर्ण विचार हैं:

मूल्य –
• स्पॉट फॉरेक्स विनिमय दरों का व्यापार कर रहा है क्योंकि वे वर्तमान में हैं।

फ्यूचर्स इस पर आधारित होते हैं कि वे भविष्य में क्या होंगे (या प्रतिभागी क्या भुगतान करने को तैयार हैं)

टाइमफ्रेम –

• स्पॉट का तात्पर्य मुद्राओं के “स्वैप” से है जब व्यापार किया जाता है। फ़्यूचर्स इसमें तब तक देरी करते हैं जब तक कि अनुबंध का निर्दिष्ट समय

स्केल –

• खुदरा निवेशक लीवरेज का उपयोग करके अपेक्षाकृत छोटी राशि के लिए स्पॉट फॉरेक्स का व्यापार कर सकते हैं। फ़्यूचर्स को आम तौर पर एक बहुत बड़ी पूंजी परिव्यय की आवश्यकता होती है और बड़े संस्थानों को आकर्षित करती है (जो हेजिंग हो सकती है) और सट्टेबाज़ बड़ी रकम का व्यापार करते हैं। कि बाद वाले मानकीकृत हैं। इसका मतलब है कि विदेशी मुद्रा वायदा निर्धारित आकार में आते हैं और अनुकूलन की अनुमति नहीं देते हैं। साथ ही समाशोधन गृह मानक प्रक्रियाओं के अनुसार उनका निपटान करते हैं। विदेशी मुद्रा वायदा खुदरा निवेशकों के बीच सबसे लोकप्रिय हैं। विदेशी मुद्रा वायदा के साथ व्यापार

खुदरा और संस्थागत निवेशक हेजिंग और अटकलों के लिए विदेशी मुद्रा वायदा का उपयोग करते हैं।

फ्यूचर्स के साथ हेजिंग

विदेशी मुद्रा फ्यूचर्स के माध्यम से हेजिंग करने वाले निवेशकों का उद्देश्य मुद्रा विनिमय-दर में उतार-चढ़ाव के जोखिम को कम करना है। संस्थागत निवेशक इस रणनीति से सबसे अधिक लाभान्वित होते हैं, हालांकि खुदरा व्यापारी भी कुछ हद तक इसका लाभ उठा सकते हैं। जबकि विदेशी मुद्रा वायदा-आधारित हेजिंग हमेशा गणितीय समझ में आता है, इसका प्रभाव छोटे पैमाने पर नगण्य हो सकता है।

आइए निम्नलिखित उदाहरण पर विचार करें: एक अमेरिकी कंपनी यूरोप में प्रदान की गई अपनी सेवाओं के लिए 1 मिलियन यूरो प्राप्त करने की अपेक्षा करती है।

भुगतान 5 महीने में किया जाएगा।

वर्तमान

EUR/USD

विनिमय दर

1.12

है। इसका मतलब है कि

EUR 1 मिलियन

USD 1,120,000 में अनुवाद करता है। विनिमय दर में किसी भी गिरावट का मतलब अमेरिकी कंपनी के लिए महत्वपूर्ण नुकसान होगा। यदि दर 1.10 तक गिरती है, तो यह $20,000 हानि उत्पन्न करेगा। स्पॉट फॉरेक्स मार्केट कंपनी को लेन-देन की सुरक्षा के लिए एक व्यावहारिक तरीका प्रदान नहीं करता है। हालांकि, यह आठ EUR 125,000 विदेशी मुद्रा वायदा बेच सकता है, जिसके परिणामस्वरूप विनिमय दर में गिरावट आने पर लाभ होगा। यह लाभ तब लेन-देन से होने वाले नुकसान की भरपाई करेगा।

यह उदाहरण खुदरा व्यापारियों के लिए अभ्यास की सीमाओं को भी स्पष्ट करता है।

अटकलें

कई व्यापारी सट्टेबाजी के लिए विदेशी मुद्रा बाजार का उपयोग करते हैं। वे एक विशिष्ट मुद्रा खरीदते हैं, जैसे EUR

, और जब सापेक्ष मूल्य बढ़ जाता है, तो वे इसे लाभ के लिए बेचते हैं। इस तकनीक का नकारात्मक पक्ष यह है कि यदि कीमत गिरती है तो लाभ कमाना असंभव हो जाता है। इसका मतलब यह है कि यदि आप यूक्रेन संघर्ष में रूसी रूबल के मूल्य में प्रत्याशित गिरावट से लाभ की तलाश कर रहे थे, उदाहरण के लिए, आप संघर्ष कर सकते हैं।

फ्यूचर्स इस मुद्दे को संबोधित करते हैं। व्यापारी जो मुद्रा के मूल्य में गिरावट की भविष्यवाणी करते हैं, उन्हें खरीदने के बजाय वायदा बेच सकते हैं।

विदेशी मुद्रा बाजार के विपरीत, वायदा विनिमय विनियमों के अधीन हैं। विभिन्न प्रकार के अनुबंध आकार की पेशकश के कारण, वे खुदरा निवेशकों के लिए उपयुक्त हैं। दूसरी ओर, संस्थागत निवेशक अपनी तरलता से लाभान्वित हो सकते हैं, जो उन्हें बड़े पद लेने के इच्छुक लोगों के लिए एक उत्कृष्ट विकल्प बनाता है।

अनुबंध विनिर्देश

जैसा कि ऊपर बताया गया है, विदेशी मुद्रा वायदा अनुबंध मानकीकृत हैं।

उनके पास एक निर्धारित आकार, समाप्ति तिथि, निपटान नियम और कई विशेषताएं हैं जो उन्हें अन्य अनुबंधों से अलग करती हैं।

एक आवश्यक विशेषता टिक है, जो प्रत्येक अनुबंध के लिए अद्वितीय है। यह न्यूनतम मूल्य में उतार-चढ़ाव का प्रतीक है। टिक को समझने का सबसे अच्छा तरीका एक उदाहरण के माध्यम से है।

CAD/USD

जोड़ी पर, प्रत्येक CAD के लिए टिक का आकार $0.0001 है। CAD 100,000 के मानकीकृत अनुबंधों के साथ, यह $ 10 के ऊपर या नीचे जाने का अनुवाद करता है।

खुदरा व्यापारियों को नियमित एफएक्स वायदा अनुबंध समय लेने वाली और असुविधाजनक लगते हैं। सौभाग्य से, मिनी अनुबंध भी उपलब्ध हैं।

ई-मिनिस

या ई-माइक्रो, एक नियमित अनुबंध के आकार का 1/10वां हिस्सा है।

फॉरेक्स फ्यूचर्स में ट्रेडिंग मार्जिन क्या है?

अनुबंधों का निपटान करने वाले समाशोधन गृहों को अक्सर एफएक्स व्यापारियों से प्रारंभिक मार्जिन की आवश्यकता होती है। यह मार्जिन निवेशक के लिए एक गारंटी के रूप में कार्य करता है कि उनका खाता ट्रेडों का समर्थन कर सकता है।

रखरखाव मार्जिन को ट्रैक किया जाता है, और जब यह एक निर्धारित राशि से कम हो जाता है, तो यह मार्जिन कॉल को ट्रिगर करता है। इस बिंदु पर, निवेशकों को अपने मार्जिन स्तर को पूर्व निर्धारित निशान से ऊपर उठाने के लिए अधिक जमा करने की आवश्यकता होती है। यदि वे नहीं करते हैं, तो एक्सचेंज उनके ट्रेडों को बंद कर देता है।

एक्सचेंज, जैसे कि शिकागो मर्केंटाइल एक्सचेंज (सीएमई), अपनी वेबसाइटों पर सभी समर्थित अनुबंधों के लिए सटीक रखरखाव आवश्यकताओं को सूचीबद्ध करता है।

निवेशक फॉरेक्स फ्यूचर्स में ट्रेड कहां कर सकते हैं?

सीएमई विदेशी मुद्रा वायदा कारोबार में दुनिया भर में अग्रणी है। एक्सचेंज पारंपरिक विदेशी मुद्रा वायदा के अलावा क्रिप्टोकुरेंसी और फिएट विकल्पों के साथ प्रयोग कर रहा है।

उच्च ट्रेडिंग वॉल्यूम वाले अन्य एक्सचेंजों में

इंटरकांटिनेंटल एक्सचेंज

और

यूरेक्स

शामिल हैं।

निवेशक ओपन क्राई-आउट सिस्टम के माध्यम से लाइव फॉरेक्स फ्यूचर्स का व्यापार कर सकते हैं। हालाँकि, यह विकल्प पहले ही कई एक्सचेंजों द्वारा समाप्त कर दिया गया है। सबसे सीधा तरीका इलेक्ट्रॉनिक माध्यमों, यानी इंटरनेट के माध्यम से है।

विदेशी मुद्रा वायदा मुद्राओं को व्यापार करने का एक और तरीका दर्शाता है। विदेशी मुद्रा व्यापार करने के लिए निवेशकों द्वारा उपयोग की जाने वाली अन्य विधियों में शामिल हैं:

विकल्प

ईटीएफ

• स्पॉट
• बाजार विश्लेषण उपकरण

तकनीकी और मौलिक विश्लेषण दोनों का उपयोग स्टॉक के समान विदेशी मुद्रा वायदा व्यापार करते समय किया जाता है। तकनीकी विश्लेषण वास्तविक समय या ऐतिहासिक चार्ट का उपयोग करके विदेशी मुद्रा बाजार के मूल्य आंदोलन का अध्ययन करता है। निवेशक भविष्य के रुझानों की भविष्यवाणी करने के लिए महत्वपूर्ण बाजार डेटा जैसे मूल्य और मात्रा की जांच करता है।

विदेशी मुद्रा वायदा और स्टॉक विश्लेषण के बीच सबसे महत्वपूर्ण अंतर मौलिक अनुसंधान के उपयोग से आता है। विदेशी मुद्रा व्यापारियों को मैक्रोइकॉनॉमिक फंडामेंटल और पूर्वानुमान विधियों को समझना चाहिए। इसके विपरीत, शेयर बाजार के निवेशक कंपनी के वित्तीय वक्तव्यों, स्वास्थ्य, प्रतिस्पर्धियों और व्यापक बाजार भावना से अपने मौलिक विश्लेषण प्राप्त करते हैं।

वैश्विक घटनाएं विदेशी मुद्रा वायदा को प्रभावित करती हैं। मुद्रास्फीति, अपस्फीति, ब्याज दरें, राजनीतिक अशांति, प्रतिबंध और वस्तुओं की कीमतें सबसे प्रभावशाली कारकों में से कुछ हैं।

आम तौर पर, उनमें से किसी में परिवर्तन मुद्रा के मूल्य को प्रभावित करेगा।

उदाहरण के लिए,

जापानी येन

विशेष रूप से ऊर्जा लागत के प्रति संवेदनशील है, जो एक वस्तु है। यह जापान के दुनिया के सबसे बड़े ऊर्जा उत्पादकों में से एक होने के कारण है।

ट्रेडिंग फॉरेक्स फ्यूचर्स पर अंतिम विचार

निवेशक विदेशी विनिमय दरों पर बचाव या सट्टा लगाने के लिए अक्सर फॉरेक्स फ्यूचर्स का उपयोग करते हैं। सामाजिक-आर्थिक कारक आमतौर पर मुद्राओं की कीमत को प्रभावित करते हैं, और व्यापारिक रणनीति बनाते समय आपको उन्हें ध्यान में रखना चाहिए। आपको मार्जिन के आकार के बारे में भी जागरूक होने की आवश्यकता है क्योंकि यह लाभ और हानि को बढ़ा सकता है। आज ही ट्रेडिंग शुरू करने के लिए हमारी

सूची देखें।

अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न

मुद्रा वायदा अनुबंध क्या है?

एक मुद्रा वायदा अनुबंध दो पक्षों के बीच भविष्य में एक पूर्व निर्धारित तिथि पर एक सहमत विनिमय दर पर मुद्रा विनिमय करने के लिए एक समझौता है।

अनुबंध दोनों पक्षों को जोखिम कम करने और भविष्य में कुछ समय के लिए आज विनिमय दर स्थापित करने में सक्षम बनाता है।

हां, फ्यूचर ट्रेडिंग में पैसा बनाना संभव है, लेकिन पैसा गंवाना भी संभव है। वायदा कारोबार से लगातार लाभ के लिए ज्ञान, कौशल और अनुशासन की आवश्यकता होती है।