กองทุนร่วมลงทุน (VCTs)

การลงทุนใน Venture Capital Trusts อาจเป็นทางเลือกที่มีความเสี่ยงสูงและให้ผลตอบแทนสูงสำหรับผู้ที่ยินดีรับโอกาสนี้ ด้วยศักยภาพในการลดหย่อนภาษีและโอกาสในการลงทุนในบริษัทใหม่ที่น่าตื่นเต้น การพิจารณาเป็นส่วนหนึ่งของพอร์ตการลงทุนที่หลากหลายอาจคุ้มค่า

• ขาดความหลากหลาย ซึ่งหมายความว่าอาจมีความเสี่ยงมากกว่าเมื่อเทียบกับโปรไฟล์ VCT ทั่วไป
• AIM – หุ้นที่ออกโดยองค์กรตลาดการลงทุนทางเลือก (AIM) กลุ่มบริษัทเฉพาะที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ลอนดอน (LSE) มักจะมีขนาดเล็กกว่าและมีความเสี่ยงมากกว่ากลุ่มบริษัทหลักในตลาดหลัก
• Generalist – กลุ่มบริษัทขนาดเล็กที่ดำเนินงานในภาคส่วนต่างๆ เช่น เทคโนโลยี ทรัพย์สิน และการดูแลสุขภาพ ความเสี่ยงจะลดลงเนื่องจากลักษณะที่หลากหลายของบริษัท ดังนั้น หากภาคส่วนหนึ่งมีปัญหา ภาคส่วนทางเลือกอาจมีค่ามากกว่าประสิทธิภาพเชิงลบและปกป้องมูลค่าโดยรวมของ VCT

กองทุนร่วมลงทุนทำงานอย่างไร

VCTs อนุญาตให้นักลงทุนหลายรายรวมเงินทุนเพื่อซื้อหุ้นในกองทรัสต์ ซึ่งจากนั้นจะทำการลงทุนในบริษัทขนาดเล็กที่กำลังจะเกิดขึ้น อธิบายง่ายๆ ก็คือ หากคุณลงทุนใน Venture Capital Trusts หุ้นของคุณที่ได้รับจะอยู่ใน VCT แทนที่จะเป็นองค์กรต้นแบบ

สมมติว่าคุณลงทุนในบริษัท A ที่จดทะเบียนใน Albion Venture Capital Trust PLC ในกรณีนี้ หุ้นของคุณจะอยู่กับ Albion Venture Capital Trust มากกว่าที่จะอยู่ในบริษัท A

โปรดทราบว่า VCT นั้นไม่เหมาะสำหรับเทรดเดอร์ที่มองหาผลกำไรระยะสั้น และด้วยความเสี่ยง หลายคนแนะนำว่า VCT ไม่ควรมีสัดส่วนเกิน 10% ของพอร์ตการลงทุน

วิธีการลงทุนใน Venture Capital Trusts

คุณสามารถซื้อหุ้น VCT ผ่านบริษัทการลงทุนหรือผ่านนายหน้าออนไลน์

บริษัทที่ให้บริการ VCT ได้แก่ Interactive Investor , Bestinvest , St James’ Place และ Hargreaves Lansdown (HL)

โดยทั่วไป คุณจะต้องสมัครหุ้นเมื่อ Venture Capital Trusts ใหม่ออกสู่ตลาด สิ่งนี้เรียกว่าการเสนอหุ้นใหม่และกระบวนการจะแตกต่างกันไปในแต่ละโบรกเกอร์

Bestinvest เช่น มีกระบวนการออฟไลน์ในการสมัคร VCT แบบฟอร์มใบสมัครสามารถโพสต์โดยตรงกับโบรกเกอร์พร้อมเช็คการลงทุนหรือการยืนยันการโอนเงินผ่านธนาคารออนไลน์ ตรวจสอบให้แน่ใจว่าคุณได้อ่านข้อมูลที่ให้ไว้และให้ความสนใจกับความเสี่ยงที่เกี่ยวข้อง นอกจากนี้ คุณควรพิจารณาต้นทุนและค่าใช้จ่ายใดๆ ที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนก่อนลงชื่อสมัครใช้ เมื่อคุณลงทุนใน Venture Capital Trust คุณจะได้รับการยืนยันใบหุ้นและใบรับรองภาษีเพื่อวัตถุประสงค์ในการลดหย่อนภาษี

โปรดทราบว่าหากคุณขายหุ้นของ Venture Capital Trust ภายในห้าปีหลังจากซื้อ คุณจะต้องชำระคืนภาษีรายได้ 30% จำนวนเงินลงทุนขั้นต่ำจะแตกต่างกันไปตาม VCT อย่างไรก็ตาม โดยทั่วไปแล้วจะอยู่ที่ประมาณ 5,000 ปอนด์ HMRC ได้กำหนดวงเงินลงทุนสูงสุดไว้ที่ 200,000 ปอนด์ต่อปีใน Venture Capital Trusts

ประโยชน์ของ Venture Capital Trusts

มีข้อดีหลายประการในการลงทุนใน Venture Capital Trust:

• การลดหย่อนภาษี – ข้อได้เปรียบด้านภาษีเป็นแรงจูงใจที่สำคัญสำหรับนักลงทุน VCT

• ซึ่งรวมถึงการประหยัดภาษีเงินได้ 30% จากการลงทุนสูงถึง 200,000 ปอนด์ ไม่มีภาษีกำไรจากการขาย VCT และไม่มีการจ่ายเงินปันผล
• การเติบโตทางเศรษฐกิจ – การลงทุนใน UK Venture Capital Trusts เป็นวิธีการซื้อขายที่รู้สึกดี ท้ายที่สุดแล้ว การลงทุนของคุณจะช่วยให้องค์กรขนาดเล็กเริ่มต้นได้ ในขณะเดียวกันก็สนับสนุนการเติบโตทางเศรษฐกิจในประเทศด้วย
• เสริมการลงทุนทางเลือก – VCT อาจเป็นประโยชน์เพิ่มเติมสำหรับพอร์ตการซื้อขายที่มีอยู่ของคุณ พวกเขาสามารถเสริมบัญชีออมทรัพย์ระยะยาวที่มีอยู่ของคุณเช่น ISAs หรือแผนเงินบำนาญ คุณสามารถลงทุนสูงถึง 200,000 ปอนด์ใน VCT ต่อปีภาษี ซึ่งมากกว่ามากเมื่อเทียบกับ ISA ปัจจุบันสูงสุด 20,000 ปอนด์

ข้อเสียของ Venture Capital Trusts

ข้อเสียของการลงทุนใน Venture Capital Trusts ได้แก่:

• ขายยาก – ตลาด VCT ไม่คึกคักเท่ากับการซื้อหุ้น ในบริษัทจดทะเบียน LSE ขนาดใหญ่ หากคุณพยายามขายหุ้น VCT ของคุณ คุณอาจต้องยอมรับราคาที่ต่ำกว่ามูลค่าทรัพย์สินสุทธิ (NAV) ของ VCT
• การลงทุนระยะยาว – คุณต้องลงทุนต่อไปอย่างน้อยห้าปีเพื่อรักษาเครดิตภาษี ซึ่งหมายความว่าโดยทั่วไปหุ้น VCT จะไม่ให้ผลกำไรในระยะสั้น แม้จะให้ผลตอบแทนสูง แต่การซื้อขาย Venture Capital Trust นั้นมีความเสี่ยงมากกว่าการลงทุนในบริษัทขนาดใหญ่ที่มั่นคงกว่า
• ความเสี่ยง – เนื่องจาก Venture Capital Trusts ลงทุนในองค์กรขนาดเล็กที่ไม่ได้จดทะเบียนในตลาดหลักของตลาดหลักทรัพย์ลอนดอน พวกเขามีแนวโน้มที่จะเกิดความผันผวนอย่างมาก

การลงทุนในบริษัทขนาดเล็กสามารถประสบกับความผันผวนของมูลค่าที่มากกว่าเมื่อเทียบกับบริษัทขนาดใหญ่ที่จัดตั้งขึ้นเนื่องจากปัจจัยภายนอก นอกจากนี้ มีความเสี่ยงสูงกว่าที่จะล้มเหลว ดังนั้นจึงเป็นเรื่องสำคัญที่จะต้องเตรียมพร้อมสำหรับความเป็นไปได้ที่จะสูญเสียเงินลงทุนทั้งหมดของคุณ

• ด้านล่างนี้คือปัจจัยสำคัญที่ต้องพิจารณาเมื่อเปรียบเทียบและวิจัย VCTs:

• วิธีเปรียบเทียบ VCTs

• ทีมการลงทุน

การวิจัยเป็นสิ่งสำคัญ ที่ปรึกษาทางการเงินที่มีประสบการณ์ในการลงทุนระยะเริ่มต้น ควรพิจารณาการเข้าถึงประวัติการลงทุนและประวัติการปฏิบัติงานของพวกเขา ผู้จัดการกองทุนที่ทำงานร่วมกับแต่ละองค์กรและสนับสนุนพวกเขาเพื่อความสำเร็จจากทั้งมุมมอง ROI และผลประโยชน์ทางเศรษฐกิจอยู่ในระดับสูง

• ขนาด VCT

ยิ่ง Venture Capital Trusts มีขนาดใหญ่เท่าใด ก็ยิ่งกระจายความเสี่ยงในสินทรัพย์จำนวนมากขึ้นเท่านั้น มองหา VCT กับบริษัทต่างๆ ที่อยู่ในช่วงเติบโตและช่วงการเติบโตที่แตกต่างกัน เพื่อรักษาประสิทธิภาพที่มั่นคง นอกจากนี้ ให้พิจารณาสถิติการวัดประสิทธิภาพ รวมถึงการเข้าถึงเงินปันผลและศักยภาพในการเติบโตของมูลค่าสินทรัพย์สุทธิ

• ความโปร่งใสในการลงทุน

โบรกเกอร์และบริษัทการลงทุนที่ดีที่สุดมอบโอกาสการลงทุนที่โปร่งใสอย่างเต็มที่ ตัวอย่างเช่น Octopus Investments แสดงตารางเปรียบเทียบของ Venture Capital Trusts ที่ใช้งานจริง รวมถึงจำนวนบริษัทภายในพอร์ตโฟลิโอ มูลค่าทรัพย์สินสุทธิ และตัวอย่างขององค์กรที่รวมอยู่ พิจารณาว่ารายชื่อนั้นตรงกับความสนใจส่วนตัวและบริษัทที่คุณสนใจสนับสนุนการเติบโตหรือไม่

• กลยุทธ์ทางออก

สิ่งสำคัญคือต้องพิจารณาว่าผู้จัดการกองทุนมีแผนทางออกที่เหมาะสมหรือไม่

ถ้าไม่มี เขาเสนอโครงการซื้อหุ้นคืนหรือไม่?

Planned Exit Venture Capital Trusts

จะคืนเงินลงทุนให้กับผู้ถือหุ้นโดยไม่จำเป็นต้องขายสินทรัพย์ในราคาส่วนลดในตลาดรอง

ค่าธรรมเนียม

เนื่องจากการลงทุนใน Venture Capital Trusts ต้องใช้ความรู้จำนวนมาก บริษัทด้านการลงทุนจึงมักมีค่าธรรมเนียมการจัดการที่สูงกว่าเมื่อเทียบกับการซื้อขายที่มีการจัดการแบบดั้งเดิม ดังนั้นผู้จัดการกองทุนจะมีต้นทุนที่สูงขึ้นเพื่อตอบแทนการบริการของตน

ซึ่งมักจะอยู่ในช่วง 2-5% เมื่อเทียบกับกองทุนและกองทรัสต์เพื่อการลงทุนโดยมีค่าธรรมเนียมทั่วไประหว่าง 0.85% ถึง 1% ต่อปี ตัวอย่างเช่น Chelsea Investment Intelligence จำกัดค่าใช้จ่าย VCT รายปีไว้ที่ 3.6%

เมื่อกล่าวเช่นนี้แล้ว การลงทุนใน VCT มีประโยชน์หลายอย่างในการลดหย่อนภาษี

บริษัทร่วมทุนชั้นนำ 5 อันดับแรกของสหราชอาณาจักร

ด้านล่างนี้ เราได้รวบรวมรายชื่อบริษัทการลงทุน 5 อันดับแรกของเราที่ให้บริการ VCT โดยระบุรายละเอียดคุณสมบัติหลักบางประการ รวมถึงค่าธรรมเนียม การสนับสนุนลูกค้า และจำนวนเงินลงทุนขั้นต่ำ บริษัททั้งหมดได้รับการควบคุมและอนุญาตโดย Financial Conduct Authority (FCA) ในสหราชอาณาจักร

Albion VC

Albion Capital Group เป็นบริษัทการลงทุนในลอนดอนที่มีประสบการณ์มากกว่า 20 ปี ปัจจุบันบริหารสินทรัพย์ภายใต้การบริหารมากกว่า 1 พันล้านปอนด์ในกว่า 60 บริษัท แบรนด์มีเป้าหมายเพื่อสนับสนุนองค์กรแห่งนวัตกรรมด้วยความรู้จากผู้เชี่ยวชาญและเงินทุนระยะยาว Albion Capital Group มุ่งเน้นไปที่ภาคส่วนซอฟต์แวร์และการดูแลสุขภาพในสหราชอาณาจักร

เทรดเดอร์สามารถลงทะเบียนด้วยเงินลงทุนเริ่มต้นที่ 6,000 ปอนด์ โดยมีการสมัครสมาชิกขั้นต่ำ 1,000 ปอนด์สำหรับ VCT หกรายการ

ค่าธรรมเนียมเริ่มต้นอยู่ที่ 2.5% แม้ว่าบริษัทจะให้ส่วนลด ‘นกล่วงหน้า’ ที่ 0.5% สำหรับผู้ถือหุ้นใหม่ ค่าธรรมเนียมการจัดการรายปีเฉลี่ยอยู่ที่ 2%

Octopus Investments

Octopus Investments ก่อตั้งขึ้นในปี 2543 ลงทุนในบุคลากร อุตสาหกรรม และแนวคิดสำหรับอนาคต ความเชี่ยวชาญของพวกเขารวมถึงการดูแลสุขภาพ พลังงานหมุนเวียน และทรัพย์สิน บริษัทกองทุนเพื่อการลงทุนเป็นบริษัท B ที่ได้รับการรับรอง ซึ่งหมายความว่าพวกเขาให้ความสมดุลระหว่างกิจกรรมทางธุรกิจกับแนวปฏิบัติที่ดีต่อสังคมและสิ่งแวดล้อม แบรนด์นี้จัดการสินทรัพย์ภายใต้การจัดการ (AUM) มากกว่า 12.8 พันล้านปอนด์สำหรับนักลงทุนกว่า 60,000 ราย

ลูกค้าใหม่สามารถลงทุนด้วยเงินขั้นต่ำ 3,000 ปอนด์ แม้ว่าจะมีค่าธรรมเนียมการจัดการรายปี 2% และค่าธรรมเนียมประสิทธิภาพ 20% สำหรับการสนับสนุนใด ๆ ทีมการลงทุนของ Octopus พร้อมให้บริการในเวลาทำการผ่านทางโทรศัพท์และอีเมล

SFC Capital

ก่อนหน้านี้รู้จักกันในชื่อ Startup Funding Club SFC เป็นหนึ่งในบริษัทการลงทุนระยะเริ่มต้น (SEIS) ที่มีการใช้งานมากที่สุดในสหราชอาณาจักร ก่อตั้งขึ้นในปี 2555 บริษัทได้ลงทุนมากกว่า 300 รายการในบริษัทใหม่แห่งสหราชอาณาจักรที่กำลังจะเกิดขึ้น แบรนด์นี้ดำเนินการในลักษณะของ ‘ธุรกิจสำหรับผู้คน’ โดยมองหาการสร้างความสัมพันธ์ระยะยาวกับทั้งผู้ประกอบการและนักลงทุน และใช้วิธีการรูปแบบธุรกิจที่ไม่เหมือนใครของซินดิเคทด้วยกองทุนรวมที่ลงทุนเอง

เทรดเดอร์สามารถคาดหวังขั้นต่ำในการลงทุนที่ 10,000 ปอนด์ ในการเริ่มต้นการลงทุน เทรดเดอร์จำเป็นต้องกรอกแบบสอบถามออนไลน์ง่ายๆ ผ่านทางเว็บไซต์

BGF

BGF ก่อตั้งขึ้นในปี 2554 ในฐานะบริษัทการลงทุนอิสระ

ปัจจุบันนี้ BGF ได้ลงทุนกว่า 2.5 พันล้านปอนด์ในบริษัทเอกชนระยะเริ่มต้นและขนาดกลาง/เล็กทั่วสหราชอาณาจักร โดยมีธุรกิจที่ได้รับการสนับสนุนกว่า 500 แห่งและทางออกกว่า 150 แห่ง BGF มีเป้าหมายที่จะช่วยให้ธุรกิจที่ดีเติบโต รวมถึงสนับสนุนและสนับสนุนการรับรอง ESG ของบริษัทในพอร์ตโฟลิโอ BGF มีสำนักงานประจำภูมิภาค 15 แห่งในสหราชอาณาจักร ซึ่งทั้งหมดนี้พร้อมให้บริการสำหรับคำถามด้านการลงทุนทั้งหมดของคุณ

MMC Ventures

MMC Ventures ให้บริการขยายขนาดธุรกิจแก่บริษัทเทคโนโลยีที่ส่วนใหญ่ในสหราชอาณาจักร บริษัทได้ให้ทุนแก่องค์กรต่าง ๆ มาตั้งแต่ปี 2543 และปัจจุบันมีสินทรัพย์ภายใต้การบริหารมากกว่า 1.2 พันล้านปอนด์ บริษัทเปิดตัวกองทุนเมล็ดพันธุ์มูลค่า 52 ล้านปอนด์ในปี 2019 เพื่อสนับสนุน SME ในลอนดอน ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของ Greater London Investment Fund (GLIF)

เทรดเดอร์สามารถคาดหวังที่จะลงทุน 25,000 ปอนด์สำหรับกองทุน EIS ที่ MMC Ventures โดยมีค่าธรรมเนียมรายปี 2.5% ที่ปรึกษาการลงทุนพร้อมให้การสนับสนุนทางโทรศัพท์หรืออีเมล

คุณควรลงทุนใน VCT หรือไม่?

การลงทุนใน Venture Capital Trusts ในสหราชอาณาจักรถือว่า “ทำได้ดี” แม้ว่ากองทุนจะมีความเสี่ยงสูง แต่บริษัทที่หลากหลายมากขึ้นที่รวมอยู่ในกองทุนอาจช่วยหลีกเลี่ยงปัญหานี้ได้ VCT สามารถเป็นส่วนเสริมที่ดีให้กับพอร์ตการลงทุนที่มีอยู่ เสริมแผนบำเหน็จบำนาญหรือบัญชีออมทรัพย์ส่วนบุคคล (ISAs) ข้อดีในการลดหย่อนภาษีก็น่าสนใจเช่นกัน

ก่อนตัดสินใจ ให้ใช้เวลาศึกษาข้อมูลบริษัทการลงทุนที่มีการแข่งขันสูงที่สุด รวมถึงบริษัทที่มีค่าธรรมเนียมต่ำและมีประวัติที่พิสูจน์แล้วในการซื้อขายที่ประสบความสำเร็จ

FAQ