वेंचर कैपिटल ट्रस्ट (वीसीटी)

जोखिम लेने के इच्छुक लोगों के लिए वेंचर कैपिटल ट्रस्ट में निवेश करना एक उच्च जोखिम वाला, उच्च पुरस्कार वाला विकल्प हो सकता है। कर राहत की संभावना और रोमांचक नई कंपनियों में निवेश करने के अवसर के साथ, यह एक विविध निवेश पोर्टफोलियो के हिस्से के रूप में विचार करने लायक हो सकता है।

• विविधीकरण की कमी है, जिसका अर्थ है कि वे सामान्यवादी वीसीटी प्रोफाइल की तुलना में जोखिम भरे हो सकते हैं।
• एआईएम – वैकल्पिक निवेश बाजार (एआईएम) संगठनों द्वारा जारी किए गए शेयर। लंदन स्टॉक एक्सचेंज (एलएसई) में सूचीबद्ध कंपनियों का विशेष समूह अक्सर मुख्य बाजार के प्रमुख खिलाड़ियों की तुलना में छोटा और जोखिम भरा होता है।
• जनरलिस्ट – प्रौद्योगिकी, संपत्ति और स्वास्थ्य देखभाल जैसे विभिन्न क्षेत्रों में काम करने वाली छोटी फर्मों का एक समूह। फर्मों की विविध प्रकृति के कारण जोखिम कम हो जाते हैं। इस प्रकार, यदि एक क्षेत्र संघर्ष करता है, तो वैकल्पिक क्षेत्र नकारात्मक प्रदर्शन को पछाड़ सकते हैं और वीसीटी के समग्र मूल्य की रक्षा कर सकते हैं।

वेंचर कैपिटल ट्रस्ट कैसे काम करते हैं?

वीसीटी कई निवेशकों को ट्रस्ट में शेयर खरीदने के लिए अपने फंड को पूल करने की अनुमति देते हैं, जो फिर छोटी, उभरती फर्मों में निवेश करता है। सीधे शब्दों में समझाया जाए, यदि आप वेंचर कैपिटल ट्रस्ट में निवेश करते हैं, तो आपके प्राप्त शेयर वीसीटी में हैं, न कि अंतर्निहित संगठन में।

मान लें कि आप एल्बियन वेंचर कैपिटल ट्रस्ट पीएलसी में सूचीबद्ध कंपनी ए में निवेश करते हैं। इस मामले में, आपके शेयर कंपनी ए के बजाय एल्बियन वेंचर कैपिटल ट्रस्ट के पास होंगे।

नोट, वीसीटी उन व्यापारियों के लिए कम उपयुक्त हैं जो अल्पकालिक लाभ की तलाश में हैं। और जोखिमों को देखते हुए, कई सुझाव देते हैं कि वीसीटी को निवेश पोर्टफोलियो के 10% से अधिक का हिसाब नहीं देना चाहिए।

वेंचर कैपिटल ट्रस्ट में निवेश कैसे करें

आप किसी निवेश फर्म या ऑनलाइन ब्रोकर के माध्यम से वीसीटी के शेयर खरीद सकते हैं।

वीसीटी की पेशकश करने वाली फर्मों में इंटरएक्टिव निवेशक , बेस्टइन्वेस्ट , सेंट जेम्स प्लेस, और हरग्रेव्स लैंसडाउन (एचएल) शामिल हैं।

आम तौर पर, आपको शेयरों के लिए आवेदन करना होगा जब नए वेंचर कैपिटल ट्रस्ट बाजार में जारी किए जाएंगे। इसे एक नए शेयर प्रस्ताव के रूप में जाना जाता है और दलालों के बीच प्रक्रिया अलग-अलग होगी।

Bestinvest , उदाहरण के लिए, वीसीटी के लिए आवेदन करने के लिए एक ऑफ़लाइन प्रक्रिया है। चेक निवेश या ऑनलाइन बैंक वायर ट्रांसफर की पुष्टि के साथ एक आवेदन पत्र सीधे ब्रोकर को पोस्ट किया जा सकता है। सुनिश्चित करें कि आप प्रदान की गई जानकारी को पढ़ते हैं और इसमें शामिल जोखिमों पर ध्यान देते हैं। साइन अप करने से पहले आपको निवेश से जुड़ी किसी भी लागत और शुल्क पर भी विचार करना चाहिए। एक बार जब आप एक वेंचर कैपिटल ट्रस्ट में निवेश कर लेते हैं, तो आपको कर राहत उद्देश्यों के लिए शेयर प्रमाणपत्र की पुष्टि और कर प्रमाणपत्र प्राप्त होगा।

यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि यदि आप वेंचर कैपिटल ट्रस्ट के शेयर खरीद के पांच साल के भीतर बेचते हैं, तो आप 30% आयकर राहत के पुनर्भुगतान के लिए उत्तरदायी होंगे। न्यूनतम निवेश राशि VCT के अनुसार अलग-अलग होती है, हालाँकि, ये आमतौर पर लगभग £5000 के आसपास होती हैं। एचएमआरसी ने वेंचर कैपिटल ट्रस्ट में प्रति वर्ष £200,000 की अधिकतम निवेश सीमा लगाई है।

वेंचर कैपिटल ट्रस्ट के लाभ

वेंचर कैपिटल ट्रस्ट में निवेश के कई फायदे हैं:

• टैक्स राहत – वीसीटी निवेशकों के लिए कर लाभ एक प्रमुख प्रोत्साहन हैं।

• इसमें £200,000 तक के निवेश पर 30% आयकर बचत, वीसीटी के निपटान के लिए कोई पूंजीगत लाभ कर नहीं, और लाभांश के लिए कोई भुगतान शामिल नहीं है।
• आर्थिक विकास – यूके वेंचर कैपिटल ट्रस्ट में निवेश करना एक अच्छा-अच्छा ट्रेडिंग तरीका है। अंततः, आपका निवेश देश में आर्थिक विकास का समर्थन करने के साथ-साथ छोटे संगठनों को आरंभ करने में मदद करता है।
• वैकल्पिक निवेश के लिए पूरक – वीसीटी आपके मौजूदा व्यापार पोर्टफोलियो के लिए एक उपयोगी अतिरिक्त हो सकता है। वे आपके मौजूदा दीर्घकालिक बचत खातों जैसे ISAs या पेंशन योजनाओं के पूरक हो सकते हैं। आप प्रति कर वर्ष वीसीटी में £200,000 तक निवेश कर सकते हैं, जो वर्तमान आईएसए अधिकतम £20,000 की तुलना में बहुत बड़ा है।

वेंचर कैपिटल ट्रस्ट की कमियां बड़े एलएसई-सूचीबद्ध फर्मों में। यदि आप अपने वीसीटी शेयरों को बेचने की कोशिश करते हैं, तो आपको वीसीटी के शुद्ध संपत्ति मूल्य (एनएवी) से कम कीमत स्वीकार करनी पड़ सकती है।

लंबी अवधि के निवेश –

टैक्स क्रेडिट को बनाए रखने के लिए आपको कम से कम पांच साल के लिए निवेशित रहना चाहिए, जिसका अर्थ है कि वीसीटी शेयर आमतौर पर अल्पकालिक लाभ प्रदान नहीं करेंगे। संभावित उच्च रिटर्न प्रदान करने के बावजूद, वेंचर कैपिटल ट्रस्ट ट्रेडिंग बड़ी, अधिक स्थापित कंपनियों में निवेश करने से जोखिम भरा है।
• जोखिम –

जैसा कि वेंचर कैपिटल ट्रस्ट छोटे संगठनों में निवेश करते हैं जो लंदन स्टॉक एक्सचेंज के मुख्य बाजार में सूचीबद्ध नहीं हैं, वे महत्वपूर्ण अस्थिरता के लिए प्रवण हैं।

• छोटी कंपनियों में निवेश बाहरी कारकों के कारण बड़ी, स्थापित कंपनियों की तुलना में मूल्य में अधिक अस्थिरता का अनुभव कर सकता है। इसके अतिरिक्त, विफलता का एक उच्च जोखिम है, इसलिए आपके पूरे निवेश को खोने की संभावना के लिए तैयार रहना महत्वपूर्ण है।
• वीसीटी की तुलना और शोध करते समय विचार करने के लिए महत्वपूर्ण कारक नीचे दिए गए हैं:

वीसीटी की तुलना कैसे करें

• निवेश टीम

• शोध करना महत्वपूर्ण है प्रारंभिक चरण के निवेश में अनुभव वाले वित्तीय सलाहकार। उनके निवेश इतिहास और प्रदर्शन ट्रैक रिकॉर्ड तक पहुंच पर विचार किया जाना चाहिए। फंड मैनेजर जो अलग-अलग संगठनों के साथ काम करते हैं और आरओआई परिप्रेक्ष्य और आर्थिक लाभ दोनों के लिए सफलता के लिए उनका समर्थन करते हैं, उच्च रैंक रखते हैं।

• वीसीटी आकार
  

वेंचर कैपिटल ट्रस्ट जितना बड़ा होगा, बड़ी संख्या में संपत्तियों में जोखिम उतना ही अधिक विविधतापूर्ण होगा। स्थिर प्रदर्शन बनाए रखने के लिए परिपक्वता के विभिन्न चरणों और विकास के विभिन्न चरणों में कंपनियों के साथ वीसीटी देखें। इसके अतिरिक्त, शुद्ध संपत्ति मूल्य में लाभांश और विकास क्षमता तक पहुंच सहित प्रदर्शन मापन आंकड़ों पर विचार करें।

• निवेश पारदर्शिता
  

सर्वश्रेष्ठ ब्रोकर और निवेश कंपनियां निवेश के अवसरों की पूरी पारदर्शिता प्रदान करती हैं। ऑक्टोपस इन्वेस्टमेंट्स, उदाहरण के लिए, उनके लाइव वेंचर कैपिटल ट्रस्ट्स की तुलना तालिका प्रदान करता है, जिसमें पोर्टफोलियो के भीतर कंपनियों की संख्या, शुद्ध संपत्ति मूल्य और शामिल संगठनों के उदाहरण शामिल हैं। विचार करें कि क्या लाइन-अप आपके व्यक्तिगत हितों और उन फर्मों से मेल खाता है जिन्हें आप विकास के लिए समर्थन देने में रुचि रखते हैं।

• बाहर निकलने की रणनीति
  

यह निर्धारित करना महत्वपूर्ण है कि फंड मैनेजर के पास एक उचित निकास योजना है या नहीं।

• यदि नहीं, तो क्या वे शेयर बाय-बैक योजना की पेशकश करते हैं?
  

  प्लान्ड एग्जिट वेंचर कैपिटल ट्रस्ट

द्वितीयक बाजार पर संपत्ति को छूट पर बेचने की आवश्यकता के बिना शेयरधारकों को निवेश लौटाएगा।

शुल्क

वेंचर कैपिटल ट्रस्ट में निवेश करने के लिए ज्ञान की महत्वपूर्ण मात्रा की आवश्यकता होती है, निवेश कंपनियों के पास अक्सर उच्च प्रबंधन शुल्क बनाम पारंपरिक प्रबंधित व्यापार होता है। इसलिए, निधि प्रबंधकों को अपनी सेवाओं के बदले में अधिक लागत चुकानी पड़ेगी।

यह अक्सर 0.85% और 1% प्रति वर्ष के बीच सामान्य शुल्क वाले फंड और निवेश ट्रस्टों की तुलना में 2-5% के क्षेत्र में हो सकता है। उदाहरण के लिए, चेल्सी इन्वेस्टमेंट इंटेलिजेंस, इसकी वार्षिक VCT लागत को 3.6% पर कैप करता है।

यह कहने के बाद, वीसीटी में निवेश के साथ कई कर राहत लाभ शामिल हैं।

शीर्ष 5 यूके वेंचर कैपिटल फर्म

नीचे, हमने वीसीटी की पेशकश करने वाली हमारी शीर्ष 5 निवेश फर्मों की एक सूची तैयार की है, जिसमें शुल्क, ग्राहक सहायता और न्यूनतम निवेश राशि सहित कुछ प्रमुख विशेषताओं का विवरण दिया गया है। यूके में सभी फर्मों को

फाइनेंशियल कंडक्ट अथॉरिटी (FCA)

द्वारा विनियमित और लाइसेंस दिया जाता है।

एल्बियन वीसी

एल्बियन कैपिटल ग्रुप 20+ वर्षों के अनुभव के साथ लंदन स्थित एक निवेश फर्म है। यह वर्तमान में 60+ कंपनियों में प्रबंधन के तहत £1 बिलियन से अधिक की संपत्ति का प्रबंधन करता है। ब्रांड का उद्देश्य विशेषज्ञ ज्ञान और दीर्घकालिक पूंजीगत वित्त पोषण के साथ अभिनव संगठनों का समर्थन करना है। एल्बियन कैपिटल ग्रुप यूके में सॉफ्टवेयर और हेल्थकेयर क्षेत्रों पर ध्यान केंद्रित करता है।

व्यापारी अपने छह वीसीटी में £1,000 की न्यूनतम सदस्यता के साथ £6,000 के शुरुआती निवेश के साथ साइन अप कर सकते हैं।

प्रारंभिक शुल्क 2.5% है, हालांकि फर्म नए शेयरधारकों के लिए 0.5% की ‘शुरुआती-पक्षी’ छूट देती है। औसत वार्षिक प्रबंधन शुल्क 2% है।

Octopus Investments

Octopus Investments की स्थापना 2000 में की गई थी, जो लोगों, उद्योगों और भविष्य के विचारों में निवेश करती है। उनकी विशेषज्ञता के क्षेत्र में स्वास्थ्य सेवा, नवीकरणीय ऊर्जा और संपत्ति शामिल हैं। निवेश कोष फर्म एक प्रमाणित बी निगम है, जिसका अर्थ है कि वे सामाजिक और पर्यावरणीय अच्छे अभ्यास के साथ अपनी व्यावसायिक गतिविधियों के बीच संतुलन प्रदान करते हैं। ब्रांड 60,000 से अधिक निवेशकों के लिए प्रबंधन (एयूएम) के तहत संपत्ति में £12.8 बिलियन से अधिक का प्रबंधन करता है।

नए ग्राहक कम से कम £3,000 के साथ निवेश कर सकते हैं, हालांकि 2% का वार्षिक प्रबंधन शुल्क और 20% प्रदर्शन शुल्क है। किसी भी सहायता के लिए, ऑक्टोपस निवेश दल टेलीफोन और ईमेल के माध्यम से कार्यालय समय के दौरान आसानी से उपलब्ध हैं।

एसएफसी कैपिटल

पहले स्टार्टअप फंडिंग क्लब के रूप में जाना जाता था, एसएफसी यूके में सबसे सक्रिय शुरुआती चरण की निवेश फर्मों (एसईआईएस) में से एक है। 2012 में स्थापित, कंपनी ने आगामी, अभिनव यूके कंपनियों में 300+ निवेश किया है। ब्रांड एक ‘लोगों के व्यवसाय’ के रूप में काम करता है, जो उद्यमियों और निवेशकों दोनों के साथ दीर्घकालिक संबंध बनाने की तलाश में है और अपने स्वयं के बीज निवेश फंडों के साथ सिंडिकेट के एक अद्वितीय व्यापार मॉडल दृष्टिकोण का उपयोग कर रहा है।

व्यापारी £10,000 पर निवेश करने के लिए न्यूनतम टिकट की उम्मीद कर सकते हैं। निवेश शुरू करने के लिए, व्यापारियों को वेबसाइट के माध्यम से एक सरल ऑनलाइन प्रश्नावली भरनी होगी।

बीजीएफ

बीजीएफ की स्थापना 2011 में एक स्वतंत्र निवेश कंपनी के रूप में हुई थी।

आज,

बीजीएफ

ने 500+ समर्थित व्यवसायों और 150+ निकासी के साथ यूके भर में प्रारंभिक चरण और छोटी/मध्यम निजी कंपनियों में £2.5 बिलियन से अधिक का निवेश किया है। बीजीएफ का उद्देश्य अच्छे व्यवसायों को बढ़ने में मदद करना है, जिसमें उनकी पोर्टफोलियो कंपनियों के

ईएसजी

क्रेडेंशियल्स का समर्थन और समर्थन करना शामिल है। यूके में बीजीएफ के 15 क्षेत्रीय कार्यालय हैं, जो सभी आपके निवेश संबंधी प्रश्नों के लिए उपलब्ध हैं।

एमएमसी वेंचर्स

एमएमसी वेंचर्स मुख्य रूप से ब्रिटेन में प्रौद्योगिकी कंपनियों को व्यापार स्केलिंग प्रदान करता है। फर्म 2000 से संगठनों को वित्तपोषित कर रही है और आज प्रबंधन के तहत संपत्ति में £1.2 बिलियन से अधिक है। कंपनी ने ग्रेटर लंदन इन्वेस्टमेंट फंड (जीएलआईएफ) के हिस्से के रूप में लंदन में एसएमई का समर्थन करने के लिए 2019 में £52 मिलियन का सीड फंड लॉन्च किया।

व्यापारी 2.5% के वार्षिक शुल्क के साथ एमएमसी वेंचर्स में

ईआईएस

फंड के लिए £25,000 निवेश करने की उम्मीद कर सकते हैं। टेलीफोन या ईमेल के माध्यम से समर्थन के लिए निवेश सलाहकार भी उपलब्ध हैं।

क्या आपको वीसीटी में निवेश करना चाहिए?

यूके में

वेंचर कैपिटल ट्रस्ट में निवेश करना कई लोगों द्वारा ‘अच्छा करने’ के रूप में माना जाता है। जबकि यह उच्च स्तर के जोखिम के साथ आ सकता है, फंड में शामिल कंपनियों की एक अधिक विविध श्रेणी इससे बचने में मदद कर सकती है। वीसीटी मौजूदा निवेश पोर्टफोलियो के लिए एक अच्छा जोड़ हो सकता है, पेंशन योजना या व्यक्तिगत बचत खातों (आईएसए) का पूरक हो सकता है। कर राहत लाभ भी आकर्षक हैं।

प्रतिबद्ध होने से पहले, सबसे अधिक प्रतिस्पर्धी निवेश फर्मों पर शोध करने में समय व्यतीत करें, जिनमें कम फीस और सफल व्यापार में एक सिद्ध ट्रैक रिकॉर्ड शामिल है।

अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न

वेंचर कैपिटल ट्रस्ट क्या हैं?

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