वॉल्यूम-प्राइस ट्रेंड (VPT), जिसे कभी-कभी प्राइस-वॉल्यूम ट्रेंड के रूप में जाना जाता है, दो वेरिएबल्स के हाइब्रिड ट्रेडिंग इंडिकेटर बनाने के लिए बाजार में कीमत और वॉल्यूम को जोड़ता है। सूचक के पीछे मूल विचार यह है कि किसी दिए गए अंतराल (आमतौर पर दैनिक) पर कीमत में प्रतिशत परिवर्तन से बाजार की मात्रा को गुणा करना है। यदि मूल्य में गिरावट आती है, तो संकेतक का मान ऋणात्मक मान के कारण कम हो जाता है। यदि कीमत बढ़ती है, तो संकेतक का मूल्य अधिक हो जाता है।
VPT संकल्पनात्मक रूप से ऑन-बैलेंस वॉल्यूम (OBV) के समान है। ऑन-बैलेंस वॉल्यूम के साथ, इंडिकेटर इस आधार पर बढ़ता या घटता है कि क्या कीमत ने केवल एक नया उच्च या निम्न बनाया है। इसकी गणना में चाल की सीमा शामिल नहीं है। वीपीटी के साथ, सूचक कीमत में कितना बड़ा बदलाव किया गया था, उसके आधार पर चलता है।
वीपीटी के पीछे सामान्य आधार यह है कि सूचक को कीमत के समान दिशा में बढ़ना चाहिए और चाल के परिमाण से काफी हद तक मेल खाना चाहिए। आम तौर पर यह माना जाता है कि जब कीमतों में उतार-चढ़ाव कम मात्रा के साथ होता है, तो यह प्रवृत्ति में उलटफेर के लिए बाजार को जोखिम में डाल देता है।
उदाहरण के लिए, जनवरी 2018 में S&P 500 में नीचे दिए गए कदम पर विचार करें। वॉल्यूम में कोई खास बदलाव नहीं होने के बावजूद बाजार में तेजी का रुख रहा। इसने कई तकनीकी विश्लेषकों को बताया कि सूचकांक में चाल कमजोर थी।
तदनुसार, एक परिदृश्य स्थापित किया गया था जहां बाजार में अधिक मात्रा में प्रवेश करने के बाद कीमत में गिरावट आ सकती है। आखिरकार, ठीक ऐसा ही हुआ।
अगर मात्रा में गिरावट आ रही थी (दिए गए मूल्य में उतार-चढ़ाव की गणना VPT में की जाती है), तो VPT ने केवल वही उठाया होगा जो एक शुद्ध मात्रा संकेतक ने दिखाया था। इस प्रकार, मूल्य चाल काफी हद तक VPT के साथ मेल खाती है।
वॉल्यूम-प्राइस ट्रेंड की गणना
जैसा कि ऊपर उल्लेख किया गया है, VPT को मूल्य में परिवर्तन से गुणा करके वॉल्यूम के रूप में मापा जाता है, और पिछली अवधि से चल रहे कुल के रूप में गणना की जाती है।
वीपीटी = पिछला वीपीटी + वॉल्यूम एक्स (आज का क्लोज – पिछला क्लोज) / पिछला क्लोज
यह परंपरागत रूप से प्रतिदिन गणना की जाती है, हालांकि इसे किसी भी समय सीमा पर मापा जा सकता है जिसके साथ वॉल्यूम डेटा उपलब्ध है। ध्यान दें कि कुछ चार्टिंग सॉफ़्टवेयर प्लेटफ़ॉर्म दैनिक स्तर से कम समय सीमा पर वॉल्यूम डेटा प्रदान नहीं करते हैं। इसलिए, यह कई समय के अंतराल पर संकेतक का उपयोग करके व्यापार करने की क्षमता को भी प्रतिबंधित कर सकता है।
वॉल्यूम-प्राइस ट्रेंड की व्याख्या
जब व्यापारी VPT को देखते हैं और यह कीमत से कैसे संबंधित है, तो वे मौलिक रूप से विचलन की तलाश कर रहे हैं।
जब कीमत और मात्रा के बीच अंतर होता है तो यह आमतौर पर आपको कुछ बताता है।
अगर वॉल्यूम सपाट रहता है, जबकि कीमत बढ़ जाती है, तो यह एक ट्रेडर को संकेत देता है कि कीमत में ऊपर की चाल अपेक्षाकृत कमजोर थी और इसके उलट होने का खतरा हो सकता है। तदनुसार, एक व्यापारी जो इसे देखता है, लंबे ट्रेडों को आगे बढ़ाने की संभावना कम हो सकती है, उम्मीद है कि बाजार में और वृद्धि होगी।
चलिए निम्नलिखित उदाहरण पर एक नज़र डालते हैं:
यहां हम विचलन के प्रकार की तलाश कर सकते हैं। कीमत बढ़ जाती है, फिर भी वीपीटी वास्तव में नेट पर गिरावट आई है। इसका मतलब यह होगा कि ऊपर की चाल काफी कमजोर है और शायद टिके नहीं। और वास्तव में ऐसा ही हुआ। इसके बाद पूरे बाजार में गिरावट रही।
आइए इसे भी देखें:
यह ज्यादा नहीं है, लेकिन फिर भी यह थोड़ा विचलन है। इसलिए हम जानते हैं कि कीमत में थोड़ी वृद्धि हुई जबकि वीपीटी वही रहा।
इसका अर्थ क्या है?
इसका मतलब है कि मात्रा समान थी लेकिन कीमत फिर भी बढ़ी।
यदि मात्रा मूल्य के साथ नहीं है, तो यह एक कमजोर चाल का संकेत दे सकता है जो पकड़ में नहीं आ सकती है। क्या इसका मतलब यह है कि बैल बाजार की भाप खत्म हो रही है?
ठीक है, बिल्कुल नहीं। अगर हम देखें कि बाद में क्या कीमत हुई।
आप अकेले एक संकेतक का व्यापार नहीं कर सकते।
यदि हम नीचे दिए गए चार्ट को देखते हैं, तो हम देख सकते हैं कि मूल्य में चोटियों और गर्त मोटे तौर पर वीपीटी में समान हैं। हालांकि, अगर हम काफी करीब से देखते हैं, तो हम अभी भी कुछ भिन्नताएं देख सकते हैं जो प्रकृति में मंदी की हैं।
अगर हम क्लोजिंग प्राइस और क्लोजिंग VPT वैल्यू के बीच लाइन खींचते हैं (VPT वैल्यू क्लोजिंग प्राइस के साथ मेल खाते हैं, न कि कैंडल के हाई और लो), तो हम देख सकते हैं कि कीमत ऊपर की ओर झुकी हुई है जबकि VPT लाइन के अनुरूप है थोड़ा ऊपर की ओर इशारा करते हुए भी सपाट हैं। इसका फिर से मतलब है कि वॉल्यूम-आधारित विश्लेषण का मतलब यह हो सकता है कि इस बाजार में ऊपर की चाल अपेक्षाकृत कमजोर हो सकती है। यह तेजी से ट्रेडों को कुछ हद तक जोखिम भरा बना देता है, क्योंकि वे अन्यथा नहीं होंगे।
वॉल्यूम-प्राइस ट्रेंड के साथ ट्रेडिंग
व्यापार निर्णय लेने के लिए स्वतंत्र रूप से किसी संकेतक का उपयोग नहीं किया जाना चाहिए। यह एक तरह का दुरुपयोग होगा। वे एक स्टैंडअलोन सिस्टम के रूप में एक संकेतक होने के बजाय, बेहतर गाइड ट्रेडिंग निर्णयों में मदद करने या प्रवेश बिंदुओं को खोजने में बेहतर सहायता करने के लिए हैं।
अगर हम एप्पल स्टॉक (एएपीएल) के निम्नलिखित चार्ट को देखते हैं, तो हम मूल्य और वीपीटी में निम्नलिखित विचलन देखते हैं।
ऊपर दिखाए गए पिछले उदाहरणों की तरह ये बियरिश डाइवर्जेंस हैं।
मूल्य बढ़ रहा है, लेकिन ऊपर जाने के लिए वॉल्यूम नहीं है, जैसा कि पहले उदाहरण में VPT की गिरावट से स्पष्ट है।
दूसरी भिन्नता में, VPT मूल्य के समान सीमा तक नहीं जा रहा है।
क्या यहां ट्रेडिंग के छोटे मौके होंगे?
यह इस बात पर निर्भर करता है कि आप इसे कैसे अप्रोच करते हैं। बेहतर निर्णय लेने के लिए आप मौलिक विश्लेषण का उपयोग कर सकते हैं और/या तकनीकी विश्लेषण में आगे जा सकते हैं।
उदाहरण के लिए, मान लें कि आपने वीपीटी के अलावा एक कॉन्ट्रेरियन/प्राइस रिवर्सल इंडिकेटर का इस्तेमाल किया, जैसे कि केल्टनर चैनल्स , औसत ट्रू रेंज 2.5 के साथ।
वीपीटी से बियरिश डायवर्जेंस सिग्नल और चैनल के ऊपरी स्पर्श के आधार पर, यह लाल तीर को चिह्नित करने के लिए संभावित शॉर्टिंग अवसर प्रदान करता है।
निष्कर्ष
जैसा कि इसके नाम से पता चलता है, वॉल्यूम-प्राइस ट्रेंड एक संचयी रनिंग इंडिकेटर बनाने के लिए वॉल्यूम और कीमत दोनों को मिलाता है जो मूल्य आंदोलनों की कथित वैधता को मापता है।
कीमत के संबंध में वीपीटी के मूल्य निर्धारण की कुंजी विचलन में निहित है। यदि कीमत एक दिशा या किसी अन्य में चलती है और वीपीटी में कम से कम एक सहवर्ती वृद्धि से मेल नहीं खाती है, तो व्यापारियों को कीमत में उथल-पुथल और परिपक्व के रूप में महसूस हो सकता है। उलटफेर के लिए।
बुलिश डायवर्जेंस में VPT के साथ कीमत नीचे जाएगी या कम से कम फ्लैट होगी।