VWAP के साथ व्यापार करना और VWAP चलाना

वॉल्यूम भारित औसत मूल्य (VWAP) और मूविंग वॉल्यूम भारित औसत मूल्य (चलती VWAP, या कभी-कभी MVWAP) एक प्रकार का भारित औसत है जिसमें उनकी गणना में वॉल्यूम शामिल होता है। इसे सीधे मूल्य चार्ट पर प्लॉट किया जाता है।

VWAP विशेष रूप से एक दिन का व्यापारिक संकेतक है – यह दैनिक चार्ट या अधिक विस्तृत समय संपीड़न (जैसे, साप्ताहिक, मासिक) पर दिखाई नहीं देगा।

S&P 500 के 5 मिनट के चार्ट पर लागू VWAP का उदाहरण . इसके विपरीत, VWAP से ऊपर की कीमत यह संकेत दे सकती है कि इंट्राडे आधार पर एक सुरक्षा “महंगी” है।

VWAP का उपयोग व्यापार भरने के लिए बैरोमीटर के रूप में भी किया जाता है। वॉल्यूम एक बाजार की तरलता से संबंधित एक महत्वपूर्ण घटक है। उदाहरण के लिए, यदि एक लंबा ट्रेड VWAP लाइन के ऊपर भरा जाता है, तो इसे एक गैर-इष्टतम ट्रेड फिल माना जा सकता है।

मूविंग VWAP दिन के अंत में समय के साथ VWAP गणना को ट्रैक करता है, और इस प्रकार अनिवार्य रूप से एक

मूविंग एवरेज

बनाता है। वांछित के रूप में कई या कुछ VWAP मानों को शामिल करने के लिए इसकी अवधि को समायोजित किया जा सकता है।

S&P 500 (गुलाबी रेखा) के दैनिक चार्ट पर लागू गतिमान VWAP की एक छवि नीचे दी गई है।

यह ध्यान दिया जाना चाहिए कि VWAP और गतिशील VWAP इस तथ्य के कारण मुद्राओं/विदेशी मुद्रा पर काम नहीं कर सकते हैं कि कई सॉफ्टवेयर प्लेटफॉर्म इस परिसंपत्ति वर्ग में वॉल्यूम डेटा के लिए खाता नहीं रखते हैं।

VWAP की गणना

VWAP की गणना निम्न चरणों के माध्यम से की जाती है:

1. प्रत्येक अवधि के लिए, विशिष्ट मूल्य की गणना करें, जो उच्च, निम्न और बंद मूल्य के योग के बराबर है जिसे विभाजित किया गया है तीन [(एच+एल+सी)/3]। एक बार या कैंडलस्टिक एक अवधि के बराबर है। यह अवधि किस पर निर्धारित की गई है यह व्यापारी के विवेक पर निर्भर है (जैसे, 5-मिनट, 30-मिनट, आदि)।

2. विशिष्ट मूल्य (टीपी) लें और मात्रा (वी) से गुणा करें, एक मूल्य टीपी * वी दें।

3. TP*V योगों के साथ-साथ कुल योगों की एक चलती हुई तालिका रखें। ये योगात्मक हैं और दिन के दौरान कुल योग हैं।

4.VWAP की गणना सूत्र द्वारा की जाती है: संचयी TP*V / संचयी मात्रा

यह गणना, जब प्रत्येक अवधि पर चलती है, तो प्रत्येक डेटा बिंदु के लिए एक मात्रा भारित औसत मूल्य उत्पन्न करेगी। यह जानकारी ओवरले की जाएगी मूल्य चार्ट पर और इस आलेख में पहली छवि के समान एक रेखा बनाते हैं।

मूविंग VWAP दिन के अंत में विभिन्न VWAP आंकड़ों को जोड़ना और उपयोगकर्ता द्वारा निर्दिष्ट अवधियों की संख्या में उनका औसत निकालना है।

VWAP की गणना किसी के चार्टिंग सॉफ्टवेयर में स्वचालित रूप से की जाएगी।

ऐसा कोई गणितीय या संख्यात्मक चर नहीं होना चाहिए जिसमें समायोजन की आवश्यकता हो।

VWAP और मूविंग VWAP का उपयोग

VWAP, एक इंट्राडे इंडिकेटर होने के नाते, शॉर्ट-टर्म ट्रेडर्स के लिए सबसे अच्छा है, जो आमतौर पर मिनटों से लेकर घंटों तक चलने वाले ट्रेड करते हैं।

लंबे समय तक चलने वाले औसत के रूप में, VWAP को चलाना लंबी अवधि के व्यापारियों के लिए अधिक उपयुक्त है, जो दिनों, हफ्तों या महीनों में ट्रेड करते हैं।

मूविंग VWAP एक ट्रेंड फॉलोइंग इंडिकेटर है और मूविंग एवरेज या मूविंग एवरेज प्रॉक्सी की तरह ही काम करता है, जैसे कि मूविंग लीनियर रिग्रेशन। उन लोगों के लिए जो अपनी ट्रेडिंग रणनीतियों के आधार के रूप में ट्रेंड फॉलोइंग का उपयोग करते हैं, मूविंग VWAP एक हो सकता है किसी के सिस्टम में एकीकृत करने के लिए व्यवहार्य संकेतक।

प्राइस रिवर्सल ट्रेडर्स मूविंग VWAP का भी उपयोग कर सकते हैं। ऐसे मामलों में, यह अनुशंसा की जाती है कि कोई क्रॉसओवर रणनीति का उपयोग करे। क्रॉसओवर रणनीतियों में मूल विचार ट्रेंड दिशा को मापने के लिए “तेज” औसत का उपयोग करना है जब यह एक “को पार करता है” धीमी ”औसत।

समय पर मूल्य परिवर्तन का पता लगाने के लिए, इन औसतों के लिए छोटी अवधि का उपयोग करने की सिफारिश की जाती है। उदाहरण के लिए, आपकी “तेज” चलती VWAP लाइन को 1-3 अवधि के लिए सेट किया जा सकता है, जबकि धीमी गति से चलने वाली VWAP लाइन को सेट किया जा सकता है। लगभग 5-10 अवधियों पर।

यह सुनिश्चित करता है कि मूल्य प्रवृत्ति में बदलाव का निदान करने के लिए पर्याप्त तेजी से प्रतिक्रिया करता है, इससे पहले कि चाल का बड़ा हिस्सा पहले से ही गुजरता है और एक गैर-इष्टतम प्रवेश बिंदु छोड़ देता है। इसे कैसे प्राप्त करें नीचे अनुभाग में कवर किया जाएगा।

ट्रेडिंग उदाहरण

जैसा कि ऊपर उल्लेख किया गया है, VWAP के साथ ट्रेडिंग करने के दो बुनियादी तरीके हैं – या तो ट्रेंड ट्रेडिंग या प्राइस रिवर्सल।

हम शुरू करने के लिए ट्रेंड ट्रेडिंग के साथ शुरुआत करेंगे।

ट्रेंड फॉलोइंग ट्रेडिंग उदाहरण

किसी भी संकेतक की तरह, इसे ट्रेडिंग के लिए एकमात्र आधार के रूप में उपयोग करने की अनुशंसा नहीं की जाती है। एक चलती औसत प्रकार के संकेतक के ढलान का पालन नहीं कर सकता है और किसी के पक्ष में बाधाओं को पर्याप्त रूप से तिरछा करने की उम्मीद कर सकता है। ट्रेंड फॉलोइंग ट्रेडिंग में सबसे आम रणनीति का आधार है, लेकिन इसे अभी भी उचित रूप से लागू करने की आवश्यकता है। इसका मतलब मूल्य कार्रवाई, चार्ट पैटर्न, अन्य तकनीकी संकेतकों और/या मौलिक विश्लेषण से संकेत लेना हो सकता है।

यह पोस्ट तकनीकी विश्लेषण के लिए समर्पित है, इसलिए हम एक अन्य समान थीम वाले संकेतक के संदर्भ में मूविंग VWAP का उपयोग करेंगे। हम

डेरिवेटिव ऑसिलेटर

का उपयोग करेंगे, जो तेजी की अवधि और मंदी की अवधि के बीच चलता है जब यह क्रमशः शून्य से ऊपर और नीचे होता है। हमारे व्यापार नियम सरल होंगे:

लॉन्ग ट्रेड्स

मूविंग VWAP को सकारात्मक रूप से स्लोप्ड होना चाहिए

1. व्युत्पन्न ऑसिलेटर शून्य से ऊपर

शॉर्ट ट्रेड्स

गतिमान VWAP को नकारात्मक रूप से ढाला जाना चाहिए

डेरिवेटिव ऑसिलेटर शून्य से नीचे
2. व्यापार निकास

इन दो मानदंडों में से कोई एक अमान्य

1. उदाहरण #1

आइए

S&P 500

की दैनिक समय सीमा पर मूविंग VWAP का उपयोग करके एक उदाहरण देखें।

चूँकि गतिमान VWAP लाइन पूरी तरह से सकारात्मक रूप से झुकी हुई है, हम केवल लंबे ट्रेडों के प्रति पक्षपाती हैं। ये तब आते हैं जब व्युत्पन्न थरथरानवाला शून्य से ऊपर आता है, और जब यह शून्य से नीचे चलता है तो बंद हो जाता है। ट्रेडों को लंबवत सफेद रेखाओं के बीच “खरीदें” जोन द्वारा चिह्नित किया जाता है।

इसने चार सभ्य आकार के विजेता और एक छोटा हारे हुए का उत्पादन किया।

उदाहरण #2

यहां हम इस बुनियादी प्रणाली को ईटीएफ पर लागू करते हैं जो कॉफी वायदा बाजार (टिकर प्रतीक

NYSEARCA:JO

) को ट्रैक करता है।

हमारे पास एक लंबा व्यापार और चार छोटे व्यापार हैं।

इसका अधिक मिश्रित प्रदर्शन है, एक विजेता, एक हारे हुए, और तीन जो मोटे तौर पर टूट गए हैं।

प्राइस रिवर्सल ट्रेडिंग के उदाहरण

मूविंग VWAP क्रॉसओवर रणनीति का उपयोग करके प्राइस रिवर्सल ट्रेड पूरे किए जाएंगे। अवधि जितनी लंबी होगी, संकेतक में उतना ही पुराना डेटा लपेटा जाएगा। हम इसे जल्द से जल्द रिवर्सल पकड़ने के लिए कम से कम करना चाहते हैं, इसलिए हम अवधि को कम करना चाहते हैं।

हम चाहते हैं कि अवधि कम हो, लेकिन इतनी कम नहीं कि हम कुछ ऐसी चीज के साथ समाप्त हो जाएं जो बहुत अस्थिर है और कई झूठे या अस्पष्ट संकेत भेजती है। VWAP को स्थानांतरित करने के मामले में, यदि आवश्यक हो, तो हम “फास्ट” लाइन की अवधि को 1 तक कम कर सकते हैं। हमारी “धीमी” रेखा 5 अवधि जितनी छोटी हो सकती है।

यह संकेत प्राप्त करने के लिए कि कीमत कब बढ़ सकती है, हम इसे लिफाफा चैनल जैसे किसी अन्य मूल्य प्रत्यावर्तन संकेतक के साथ जोड़ सकते हैं।

यह सूचक, जैसा कि अधिक गहराई में समझाया गया है

इस लेख में

, निदान करता है कि कीमत कब बढ़ सकती है।

संकेतों को यथासंभव सटीक रखने के लिए, हम एक सख्त अवधि (10) का उपयोग करेंगे और 5 के मानक विचलन का उपयोग करेंगे। मूल्य के लिए सेटिंग्स के साथ शीर्ष या निचले बैंड का उल्लंघन करना असामान्य होगा यह सख्त, जो सैद्धांतिक रूप से उनकी विश्वसनीयता में सुधार करना चाहिए।

तो इस प्रणाली के लिए हमारे नियमों को निर्धारित करने के लिए:

लॉन्ग ट्रेड्स

फास्ट (1-पीरियड) लाइन धीमी (5-पीरियड) लाइन के ऊपर से गुजरती है

हाल ही में स्पर्श बॉटम बैंड

शॉर्ट ट्रेड्स

फास्ट लाइन स्लो लाइन के नीचे से गुजरती है

टॉप बैंड का हालिया टच

ट्रेड एग्जिट

बाद का क्रॉसओवर पिछली प्रवृत्ति की पुष्टि करने के लिए VWAP लाइनों को आगे बढ़ाना

उदाहरण

1. चलिए इसे कच्चे तेल के बाजार के दैनिक चार्ट पर लागू करते हैं।

नीचे दिए गए चार्ट में, पहले व्यापार सेटअप से ठीक पहले हम गति का विस्फोट देखते हैं जिससे एनवेलप चैनल के शीर्ष बैंड के खिलाफ कीमत हिट हो जाती है। एक बार चलती VWAP लाइनें एक मंदी के पैटर्न को दर्शाने के लिए पार हो जाती हैं, इस बिंदु (लाल तीर) पर एक छोटा व्यापार सेटअप दिखाई देता है। यह हमें 2%-3% नीचे ले जाता है, इससे पहले कि “तेज” चलती VWAP लाइन ट्रेंड की पुष्टि करने के लिए वापस आ जाए। यह एक व्यापार निकास (सफेद तीर) की ओर जाता है।

बाद में हम वही स्थिति देखते हैं।

मूल्य बढ़ता है और लिफाफा चैनल के शीर्ष बैंड के माध्यम से चलता है।

प्रत्येक बाद की दो कैंडल पर, यह चैनल को फिर से हिट करता है लेकिन दोनों स्तर को अस्वीकार करते हैं।

एक बार तेज गति से चलने वाली VWAP लाइन धीमी रेखा के नीचे से गुजरती है, यह प्रवृत्ति (लाल तीर) के विपरीत एक और शॉर्ट लेने का संकेत है।

लाइनों ने पांच मोमबत्तियों को बाद में फिर से पार किया जहां व्यापार समाप्त हो गया था (सफेद तीर)।

यदि प्रत्येक कैंडल के खुलने और बंद होने पर ट्रेड खोले और बंद किए जाते हैं तो यह ट्रेड मोटे तौर पर टूट गया होगा।

ट्रेडिंग VWAP

VWAP की गणना केवल इंट्राडे की जाती है और मुख्य रूप से बाजारों में मूल्य भरने की गुणवत्ता की जांच करने के लिए उपयोग की जाती है या सुरक्षा दैनिक आधार पर एक अच्छा मूल्य है या नहीं निर्धारित समय – सीमा। अगर कीमत VWAP से कम है, तो इसे खरीदने के लिए अच्छी कीमत माना जा सकता है।

जब कीमत VWAP से ऊपर हो तो इसे बेचने के लिए अच्छी कीमत माना जा सकता है।

यदि हम

Apple (AAPL)
पर 5-मिनट के चार्ट के इस उदाहरण को देखते हैं, तो कीमत VWAP से नीचे होना इंगित करता है कि Apple उचित मूल्य हो सकता है (या इन कीमतों में से एक गुणवत्ता पर एक लंबा व्यापार हो सकता है) भरना)।

इसी तरह, जैसे ही मूल्य VWAP से ऊपर चलता है, यह एक व्यापारी को सूचित कर सकता है कि Apple एक दिन के आधार पर महंगा है।

यदि वह लंबी अवधि के लिए शेयर खरीदना चाहता/चाहती है और इसे केवल अल्प-अवधि के आधार पर रखने की योजना है, तो प्रतीक्षा करना सबसे अच्छा हो सकता है।

जाहिर है, VWAP एक इंट्राडे इंडिकेटर नहीं है जिसे अपने दम पर कारोबार किया जाना चाहिए। लेकिन यह एक ऐसा टूल है जिसे व्यापारिक निर्णयों को बेहतर ढंग से सूचित करने में मदद करने के लिए संकेतक सेट में शामिल किया जा सकता है।

निष्कर्ष

VWAP की गणना पूरे कारोबारी दिन के दौरान की जाती है और यह निर्धारित करने के लिए उपयोगी हो सकता है कि इंट्राडे आधार पर कोई संपत्ति सस्ती है या महंगी। व्यापारी दिन के अंत में अपने निष्पादन की गुणवत्ता निर्धारित करने के लिए VWAP की जांच कर सकते हैं यदि उन्होंने उस विशेष सुरक्षा पर कोई स्थिति ली है। यदि उनका भरण मूल्य VWAP से कम था, तो इसे एक प्लस माना जाएगा (यदि व्यापार एक खरीद/लंबी स्थिति है)। अगर कीमत VWAP से ऊपर है, तो इसे नकारात्मक माना जाएगा।

VWAP प्रत्येक कारोबारी दिन नए सिरे से शुरू होता है।

मूविंग VWAP एक ट्रेंड फॉलोइंग इंडिकेटर है। यह कई अलग-अलग दिनों के VWAP को जोड़ती है और किसी विशेष व्यापारी की आवश्यकताओं के अनुरूप इसे अनुकूलित किया जा सकता है। लंबे समय तक चलने वाले VWAP का उपयोग आमतौर पर लंबी अवधि के व्यापारियों द्वारा बहु-महीने या बहु-वर्ष के रुझानों को ट्रैक करने के लिए किया जाता है। यह व्यापारियों के लिए बाजार में “शोर” को सुचारू कर सकता है जो लंबी अवधि के रुझानों या चक्रीयता के बारे में अधिक चिंतित हैं जो दिन-प्रतिदिन के आंदोलन पर ध्यान केंद्रित करने के बजाय कुछ बाजारों में मौजूद हो सकते हैं।

प्राइस रिवर्सल ट्रेडर्स बाजार में टर्निंग पॉइंट्स को इंगित करने के लिए VWAP को स्थानांतरित करने के क्रॉसओवर का उपयोग कर सकते हैं।